葛 晨

安徽大学

高管性别、年龄与企业性质对盈余管理影响的实证研究

葛 晨

安徽大学

上市公司盈余管理是中国资本市场不可避免的一个问题，也是中国财会界讨论的重点。本文以沪深两市2010-2014年非金融上市公司为样本，从高管背景特征中的性别和年龄角度探讨对盈余管理程度的影响女性高管与盈余管理程度呈现显著正相关，高管年龄与盈余管理程度呈现显著负相关。因此，从高管背景特征和企业性质出发研究其与盈余管理的关系是具有现实意义的。

盈余管理；高管背景特征；企业性质

一、引言

盈余管理是企业管理层在会计准则和公司法允许的范围内，利用会计方法或者安排真实性交易对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。其最终可能会误导企业外部会计信息使用者对企业财务状况和经营业绩的判断，从而影响那些基于财务会计报告数据的契约后果[1]。改革开放以后的中国，随着资本市场的不断发展，与盈余管理相关的问题也日渐成为国内学术界重点关注的财务问题。

二、文献回顾与假设研究

(一)文献回顾

1、公司治理与盈余管理的文献回顾

20世纪80年代，盈余管理的实证研究大量涌现，盈余管理成为财会界研究的重点。国内外学者关于公司治理与盈余管理的影响主要从股权结构和董事会特征两个方面进行研究。Salamon & Smith(1979)股权高度分散的公司，其高层管理者更倾向进行盈余管理行为，并对财务报表进行干预，误导股东及投资者。……