王宇

年关刚过，互联网金融行业烟雾再起。近期的两起网贷问题平台事件，再度给投资者节后的投资敲响了警钟。

近日，鑫琦资产被爆出19亿兑付危机，消息一出，投资者无法接受，纷纷开始维权。而为其代言的影视明星张铁林深陷危机风波中，可能需要承担新《广告法》中的相关法律责任。如此一来，明星为金融平台代言的风险一旦暴露出来，平台与明星个人都面临着极大的信任危机。

另外，有投资人向媒体爆料，深圳的“Hi投吧”年前已经提现困难。奇怪之处在于，这家平台的前身叫融科贷，传闻2014年中旬因为资金问题就快倒下。此后，平台进行大户“债转股”后却美其名曰“投资人众筹”，苦苦支撑两年再遇危机。

这两起“颇具特色”的问题平台事件，引起业内与投资者的极大关注。对此《投资者报》记者采访多位业内人士，他们纷纷表示，对今年经济形势的不乐观预测也会有更多的问题平台出现，因此投资者的投资与理财一定要谨慎再谨慎。

其中，共鸣科技CEO陆雨泉认为，有两类平台最容易出现问题：一个是政策趋紧，一些搞自融的平台问题会逐步暴露出来;另一个则是随着经济形势的不景气，风控能力不够的平台坏账率会不断上升，一些经营不善的平台也会出现问题。明星代言与平台实际能力强不强没有必然的联系。对于已经明确出现过问题的平台，即便再次运营，投资者一定要谨慎，对于这类平台最安全的做法就是不要去触碰，金融行业一旦出现问题，就很难再次创业的行业。

明星代言网贷风险未知

2014年12月，陕西鑫琦资产为增加品牌影响力邀请张铁林为其形象代言人，并于2015年1月17日召开以“皇上驾到，一言九鼎”为主题的新闻发布会。张铁林还在发布会上为鑫琦资产题字：一言九鼎，财源广进。

但是今年春节刚过，鑫琦资产就被爆出19亿兑付危机，传鑫琦资产到期后不支付利息，想拿外地期房给客户充当本金，并且房子并非按照此前合同中规定的对折，而是变成了85折。消息一出，投资者无法接受，纷纷开始维权。

据《投资者报》记者了解，鑫琦资产前身为房产中介，目前经营业务已远远超出工商登记的经营范围。记者了解到，大量的投资者表示，鑫琦资产的资金流向了房地产项目。一位投资者称，鑫琦资产用资产证券化的方式融资，将房产收益权打包成产品，进而将收益权转让，构成金融衍生品。其本质就是鑫琦资产通过P2B（个人对企业的贷款模式）的模式帮助房地产商融资。

广大投资者认为，既然张铁林为鑫琦资产的代言人，就该为自己的言行负责，毕竟作为一个明星，其影响力可不是一般人能比，因此，张铁林深陷危机风波。

事实上，演艺明星们为网贷代言的事例也越来越多，有投资者对此表示深深的担忧。对此，拍拍贷CEO张俊认为，明星代言从品牌营销的角度来说，是一定程度上扩大品牌影响力的宣传手段。但投资者还是应该多从平台自身的资质来进行评估，从而决定是否要去投资这个平台。

陆雨泉更是直言，“在网贷行业，有演艺明星代言的平台不一定就安全，明星代言平台增信没有实质的作用，因为大多数明星是不懂金融的，只是收取代言费。”

问题平台复活不可轻信

据媒体爆料称，两年前几乎倒下的问题平台“融科贷”，如今“死而复生”，摇身一变成为“Hi投吧”。官网资料显示，Hi投吧是一家纯信息中介理财平台，布局全国开展业务，利用典当模式通过线下门店Hi投普惠搜集借款人需求，平台可以采取加盟模式。

但媒体人士多方证实，Hi投吧年前就出现了提现困难。而传闻公司很多员工早已经离职。然而，从2016年开始平台明显开始加息，从原来的14.5%左右的收益率提升到了17%的年化收益率。但这仍高于网贷行业正常的收益水平。

记者注意到，在公司给出的临时提现办法中，规定“每个投资者每天提现金额原则上不超过1000元，按先后提现顺序排列，一天处理50-100人;从2月22日开始，新充值投标金额予增加提现额度。每投1万元1月标给5000元提现额度，每投1万3月标，给10000提现额度。增加续投金额的万分之三奖励，即时到账”。也就是说，只有投资者再次投资才能获得提现额度，而且是极其微少的额度，风险可见一斑。

在一些第三方网贷论坛投资人所发的帖子中，投资人称，“佳路数据监测到资金巨额流出，最近猛搞虚假活动、提现半个月未到账、客服QQ不回应、电话无人接。难道搞活动是为了填坑？”对此，媒体从多处证实，该平台确实在年底前搞了一系列的优惠活动，但多数投资人反映所谓的活动奖励，根本不能提现。

如今，此问题平台的情况依然没有得到解决。事实上，问题平台“死而复生”的案例早已有之，但未能再度获得投资者信任。但此类事件频发，在爱钱帮CEO 王吉涛看来，网贷行业的确面临很多问题，良莠不齐、鱼龙混杂。

王吉涛认为，伴随着监管逐渐明晰，大部分平台都在积极整改、调整转型。而这些运营方式本身存在巨大风险的平台，一直不符合监管要求，出现问题是迟早的事情。

九斗鱼CEO郭鹏建议投资者，要想不在网贷理财时“摔跟头”，首先需要认识到P2P理财是投资行为而不是投机行为，不盲目贪高息，只考虑收益不考虑风险的投资行为都是非常危险的。其次，要选择靠谱的P2P平台，这就需要投资者在投资前对平台有全面地了解，包括网站的体验度、平台负责人从业经历、平台风控、标的透明度、数据信息披露以及贷后安全保障措施等，了解比对之后做出综合判断，不要盲目跟风。

王吉涛也表示，投资者要注意两点：1.要戒除贪婪，对理财收益有合理的要求。目前整体资产的收益率都在下降，市场上的固定收益产品年化8%到15%之间就很好，如果有一档产品收益率超过20%以上就很高，借款企业需要承担相当高的成本，容易出现一些风险。2.深入学习理财知识，不一定要成为专家，但要具备基本的常识。要知道风险与收益的匹配度，知道各大类和小类理财产品的种类、风险收益特性、流动性、费用特征以及其他的相关规定。要了解学习资产配置的基本常识，懂得投资的一些基本逻辑。