聂小军

关于VAR方法在金融行业风险分析工具上的应用思考

聂小军

本文对VRE模型及以之为基础的风险分析工具进行了初步的探讨，以便于金融业管理人员在风险可控的前提下实现稳定的经营利润，使金融企业走上稳定经营，持续发展之路。

VAR方法 风险分析工具

在现代商业银行风险管理理论不断发展、成熟的基础上，识别及量化风险的各种模型技术——风险分析工具，不断被开发出来，并不断地被广泛应用于管理实践当中。而VRE则是商业银行常用的各种风险分析工具的基础，有鉴于此，包括商业银行在内的金融业管理者有必要对VRE方法（风险价值分析模型）及其他一些以之为基础的风险分析工具进行全面、准确地认识和把握，并使之系统化，才能根据企业所面临的市场环境及本企业的主客观条件选择适当的风险分析工具来管理识别和管理风险，进而才能在常规风险管理工作中得心应手，并保障经营活动的稳定和有效。

一、关于VRE方法的定义、特点

VAR方法，又称为“风险价值分析模型”，其特点是在报表各项数据分析基础上，利用方差及β系数来反映市场（或资产）的波动幅度，以此来衡量风险。VRE方法受人瞩目是源于《巴塞尔协议》，该协议由巴塞尔银行委员会在1999年6月3日正式对外发布，协议主要内容是为银行更有效地进行信用风险分析管理提供现实意义上的新方法。其特点是，在修改现有方法的基础上制定出计算银行资本的标准方法。……