存款利率市场化对商业银行风险影响实证研究——基于我国16家股份制商业银行的面板数据

刘甜恬,杨紫恒,陈潇阳

（湖北经济学院金融学院，湖北武汉430205）

摘要：利率市场化是金融市场高度发展的里程碑，在给金融市场和金融机构带来多重机遇的同时也带来了巨大的挑战。本文以2001—2013年16家上市商业银行为研究对象建立多元线性回归模型，基于银行传统盈利空间缩小即净利差减小的视角,针对存款利率市场化对银行业风险进行实证研究与检验。研究得出：银行收入的波动性与净利差呈正相关；银行破产风险与净利差呈负相关；银行资本化水平与净利差呈正相关关系等，并针对结论提出相应的政策建议。

关键词：存款利率市场化；净利差模型；银行破产风险；银行资本化

一、引言

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平，旨在发挥市场在资金配置中的基础作用，形成有供求双方自主决定的资金定价方式，也是我国在改革开放后金融自由化改革的核心内容，具有划时代意义。利率市场化的道路走过了漫长的历程：

图1：利率市场化发展道路

毋庸置疑，利率市场化是激活整个银行业钥匙，对增强银行业竞争力，推动商业银行金融创新，健全商业银行体系，改变同质化的经营机智，实现差异化竞争起到决定性作用。然而，同样也加剧了银行间的竞争，提升了银行业的系统性风险和信用风险，削弱了银行得天独厚的利差优势，对传统银行业经营模式提出挑战。……