王丽娅 马立婷

（海南大学经济与管理学院，海南 海口 570228）

交易银行：我国商业银行创新模式研究

王丽娅 马立婷

（海南大学经济与管理学院，海南 海口 570228）

随着利率市场化的逐渐深入、金融脱媒的加剧、互联网金融的繁荣发展，交易银行成为我国商业银行对公业务转型的必然选择。本文从交易银行产生的必然性出发，详细分析了我国商业银行发展交易银行业务面临的挑战，借鉴国外商业银行交易银行的发展经验，并提出相应的对策建议。

商业银行；交易银行；对公业务转型

一、问题的提出

在利率市场化及人民币国际化进程加速的背景下，企业对资金管理更加集中化、精细化和专业化，企业纷纷对内部进行整合。企业需求的提升对我国商业银行业务开展提出了更高的要求，同时也为其提供了新的业务增长点。随着金融改革的不断深化，金融市场外部环境更加多元化、便捷化，竞争更加激烈，加之外资银行的冲击，商业银行业务转型极具紧迫性。如何在利率市场化的环境获得低成本负债是商业银行亟待解决的问题，尤其是对公业务的转型，交易银行业务模式作为环球银行的成功案例值得思考研究。

交易银行是花旗、德意志等大型环球商业银行于20世纪80年代提出的一个经营理念。其最初是为了适应跨国企业全球资金账户的有效监控和管理，满足企业“走出去”的资金管理需求。这些环球银行围绕企业日常交易行为，逐步完善了支付结算和现金管理体系，形成了交易银行的雏形。2008年全球金融危机爆发后，企业发展前景暗淡，投资银行业务亏损巨大，这使得银行家们意识到加强资金流动和防范风险的重要性，故而交易银行业务以其稳健的收入和低资本占用的优势引起了业界的关注，国外商业银行纷纷回归到交易银行基础业务并形成交易银行战略化趋势。

二、交易银行的概念

目前，交易银行通行的概念是指商业银行面对企业日常发生的采、购、销等交易行为提供支付结算、现金管理、贸易融资、资产托管等一站式的综合性金融服务，是集境内外、线上下、本外币、内外贸、离在岸为一体的全球性交易平台。交易银行的业务对象主要是对公客户，实质上是对已经存在的对公业务的整合，包括现金管理、支付结算、贸易金融、供应链金融、电子银行渠道等，但又不仅是传统业务的简单整合，它是在传统业务的基础上形成了新的理念和新的业务模式，具有很强的发展前景。

交易银行以其低风险占用、收入稳定、客户黏性强的优势成为我国商业银行对公业务转型的必然诉求。首先，交易银行的核心理念是“以客户为中心”，注重客户的体验，是加强客户黏性的重要业务模式；其次交易银行专注于提供一站式服务，借助内外部资源，完成了与企业完美的对接；最后，交易银行实现了业务的差异化发展，银行可以拓展属于本行的特色业务来赢得客户。

国际上，全球主要商业银行有近77%已经将贸易融资、现金管理及支付业务三者合一，统一到交易银行服务部管理。花旗银行2014年的年报显示，司库和贸易服务收入达到78.82亿美元，占到其银行类业务收入的46.1%，且近三年稳定在50%左右，占据其银行类业务收入的半壁江山。实践证明，交易银行业务模式可以为银行提高业务收入。而我国交易银行业务仍然处于探索阶段，缺乏理论指导和实践经验，还有很长的路要走。

三、我国商业银行发展交易银行的驱动因素

目前，我国商业银行所面临的业务对象在发生变化，加之利率市场化逐渐深化、金融监管环境宽松、金融脱媒加剧、互联网金融繁荣发展，商业银行在这些因素的叠加效应下被迫寻求低成本负债，加快业务转型。外部金融环境的变化，增加了银行业务创新的紧迫性，使得市场上每天都有新生的力量引领发展，特定交易需求不再局限于单一金融机构，混业经营趋势已经明晰，只有真正地抓住客户需求，才能真正地打动客户，赢得市场。

（一）业务对象的变化

首先，市场中各行业间的业务界限变得模糊，每个行业的客户群也重新洗牌，银行的对公业务对象不再局限于企业客户，一切可以为银行带来潜在资金流的群体都可能成为银行的客户。非银行金融机构也可以是银行的拓展客户群体，金融机构在业务开展的过程中必然会有一部分资金的沉淀，这是很大一部分的回流资金，商业银行需重新定位客户群体。

其次，基于互联网平台所提供的便捷优势，客户群间的内部关联度日益增加，业务交叉化、多元化、链条化越来越明显。供应链金融有很大的发展前景，通过供应链金融整合相关业务，构建系统性交易银行业务已是大势所趋。

最后，企业为了满足自身交易需求，对现金的流动性和管理有了更高的要求，内部资金更趋向于集中管理，配置更加高效。这就需要银行与企业财务部能够有效地对接，避免交易与资金的脱节，交易银行“一站式”的综合金融服务符合企业的内部资金与交易需要，且交易银行能够利用自身的环球信息系统满足企业“走出去”的交易需求。

（二）利率市场化的深化

我国利率市场化改革已基本完成。在激烈的市场竞争之下，各大商业银行为了招揽客户资金，不可避免陷入利率大战，类似于产品市场的价格战，其结果必然是缩减利润，降低产品质量，商业银行的传统盈利水平和能力将持续下降，促使银行不得不加快金融创新，寻找业务和产品创新的突破口，拓展新的业务领域，增强在金融系统的竞争力。

在利率市场化之下，大型的环球商业银行业实行多元化经营，非利息收入在营业收入中占到1/3—1/ 2，而我国绝大部分商业银行仍停留在主要依靠存贷利差生存的阶段。

随着世界经济一体化以及发展中国家金融改革深化程度的提高，银行业依靠垄断经营形成的高利差将逐步下降，利差收入和中间业务服务收入最终将成为银行业生存的两翼，交易银行的发展是商业银行实现盈利模式转型的必然诉求。

（三）金融监管环境的放松

金融监管体制改革加速推进，我国银监会先后取消了大量行政审批事项，简化了审批的链条；我国证监会已经取消、调整了155项备案类事项，其中取消151项、调整4项。金融监管环境导向为我国商业银行发展交易银行业务提供了较为宽松的金融生态环境，有力支撑了交易银行业务模式的培育。在有利的监管环境导向下，中大型商业银行已经积极开始部署传统业务模式转型，尤其是对公业务。加之2008年金融危机后，巴塞尔协议Ⅲ对商业银行资本的流动性提出了更高的要求，倒逼银行加速拓展轻资本业务，增加中间业务的收入，交易银行以稳定的收入和低资本占用的优势成为其必然选择。

（四）金融脱媒的加剧

首先，个人或机构的资产结构发生变化，从银行储蓄转化为证券资产，流向更高息的资产，这加剧了商业银行的存款压力。截至2014年末，商业银行存款余额较2013年仅增长了9.6%，存款增速不断下降。其次，随着注册制改革的推进，企业在证券市场上融资更加便捷，2014年企业通过股票和债券融资规模达到28167亿元，增长了38.54%。最后，金融脱媒降低了商业银行作为大型金融中介机构的地位，使得商业银行与客户的黏度降低，一些大型非银行金融机构挤占了银行相当部分的市场份额。近年来，国内财务公司发展迅速，据财务公司行业基本数据显示，2015年第三季度，财务公司资产合计达32608.76亿元，贷款额达14535.93亿，财务公司已经挤占银行大量市场份额，且这只是非银行金融机构的一角。可见，在金融脱媒的背景下，银行如何能够抓住客户的需求、赢得市场至关重要。

（五）互联网金融变革的冲击

一方面，第三方支付、P2P、众筹等互联网金融如火如荼地发展，根据零壹研究员数据中心数据显示，截至2015年11月底，全国P2P行业累计交易规模已达1.25万亿，平台数量增至4000家以上；艾瑞咨询统计数据显示，2015年我国第三方互联网支付交易规模达到30747.9亿元，同比增长52.6%，环比增长9.3%。互联网金融的迅猛发展分流了商业银行的传统业务，企业可以选择更快捷的结算方式、更低成本的融资途径，银行的业务线被间接地分割。

另一方面，在“互联网+”的时代背景下，传统的产业基于互联网的平台、技术和思维跨界融合，不断推出新的商业模式，这对商业银行传统的经营模式提出挑战，商业银行需要融入互联网浪潮中，抓住主动权，借助互联网平台和技术，创新自身的运营模式，构建出具有最强竞争力的交易银行业务模式来吸引客户。

四、我国商业银行发展交易银行业务的挑战

（一）传统的组织架构及部门分割思想根深蒂固

我国商业银行按地域形成了“总行—分行—支行”三级垂直组织构架，在组织构架中存在着两条业务线：批发银行业务和零售银行业务，批发银行业务又分为公司业务部和投行部。这两条业务线在服务客户的过程中有前、中、后台，分别负责客户、产品和操作，故而银行在业务操作的过程中是以客户、产品以及地域为主要导向的。这与银行业务的开展不相匹配，不利于资源的集中支配，降低了业务开展效率。

另外，交易银行跨部门、跨产品、跨业务条线服务，不同的部门分工明确，各个部门的责权分配、绩效考核机制各不相同，在没有相应激励机制的情况下，各部门没有跨部门合作的动力，工作人员难以摈弃传统的部门分割思想。

（二）缺乏高效一站式IT平台

在信息技术时代，任何交易都离不开后台技术支撑，灵活的技术处理能力对支持综合化、个性化的服务非常重要。交易银行的构建需要与其业务相匹配的IT支持系统，银行现有的IT平台是以传统业务线为基础，也就是与传统的组织构架相匹配，依旧存在着业务分散的问题，IT系统没有有效整合。交易所涉及的支付结算、账户管理、内部计价、报表管理、短期融资、系统直连等环节未能有效统一集成，数据管理能力在支持产品分析、风险识别和需求挖掘上显得薄弱。

（三）尚未建成合理的经营管理体系，产品和服务体系有待协同

交易银行旨在提供综合式的金融服务，不同于单一的业务单元，所有业务的运行机制、核算体系、经营模式、考核体系等需要集中考虑。目前，我国商业银行尚未建成合理的经营管理体系。由于组织机构的分割，相应地在产品创新、市场营销、客户服务方面形成了各自为战的局面，在部门利益和考核主导下，部门之间的协作较为困难，难以取得良好的协同效应。我国商业银行应扩大现金管理业务范畴，推动票据、应收账款等金融资产的集中管理，通过构建跨国、跨区域、跨渠道和跨币种的支付结算网络来打通现金管理与贸易融资；围绕核心企业提供供应链金融服务，继续整合托管、资产交易等与企业交易活动相关的服务，发展交易银行业务。

五、国外商业银行发展交易银行业务的经验借鉴

第一，高效稳定的组织架构是业务开展的基础。国际大型商业银行在发展交易银行业务的过程中，基本形成了两种组织构架模式：一种是以交易银行为一个独立的业务单元，有独立的损益表，单独核算，有关键资源的支配权和控制权，主要的代表是摩根大通、花旗银行和德意志银行。摩根大通以“财务与证券服务”命名交易银行，与投资银行、信贷等并列为一个单元，服务于企业、银行及非银行金融机构，业务涵盖现金管理、贸易融资、证券托管三条线。另一种是将交易银行列入集团层次业务板块下的一个单元，没有独立的损益表，以汇丰银行为主要代表。汇丰银行根据客户群将业务分为四大板块：普通个人、高端个人、中小公司和大公司，交易银行业务分散在中小公司和大公司板块之下，主要呈现贸易服务、支付结算与现金管理以及证券服务三条线。

第二，科学的产品创新机制是业务发展的动力。伴随着产品同质化竞争的加剧，商业银行加快产品创新、增加核心竞争力至关重要。花旗、德意志等大型商业银行均开发自己的产品，配合市场开发和经销渠道的拓展，对接国内外实体经济和金融机构需求，形成了独具特色的业务流程。我国商业银行应进一步完善产品创新机制，在创意征集、功能优化、产品上市等环节征集客户意见，力求实现“一行一策”的差异化业务模式，加强创新团队人才建设，拓展巩固自身市场的领先地位。

第三，标准化的管理方案和系统是业务拓展的保障。交易银行高度一体化的业务线对风险的管理也提出了较高的要求，面对多方面的风险挑战，标准化的管理方案和系统可以提供基础保障。德意志银行在现金管理服务方面形成了一套基于银行电子交易平台的完整服务体系，支持十几种语言，企业可根据自身需要定制服务，使得业务便捷化、一体化、定制化，避免了操作过程中重复业务的混杂现象发生，也减少了不规范操作带来的潜在风险；在系统标准化的建设中，德意志银行的网络银行系统可以通过供应链核心企业与企业内部的ERP系统实时对接，实现资金管理和贸易的便捷化和自动化，满足交易对手对资金流动性和信息实时获得的要求。目前，我国很少有商业银行可以做到系统和管理的标准化，在这方面还不完善。

六、我国商业银行发展交易银行的对策建议

（一）明晰业务部门职能定位，构建高效运作的组织构架

交易银行多年来构建的垂直管理结构，普遍形成了“总行—分行—支行”三级组织管理体系，分割的业务条线与交易银行业务的开展不相匹配，扁平化、系统化、专业化、平台化的组织架构尚待构建。

首先，要明晰业务部门的职能定位。根据对业务部门职能的定位，将对应的部门纳入到交易银行的建设范畴，合理布局前、中、后台，实现“一站式”业务整合。可以将现金管理和资产托管作为“交易银行”建设的中台部门，现金管理为核心，资产托管为拓展；将贸易金融部和金融机构部放在前端，承担面向客户的各项业务营销和维护工作；发挥IT技术的后台支撑。

其次，任何一项业务的发展离不开顶层设计，需要在总部层面统一管理，将业务纳入到总部的框架之中，还需要一个便捷高效的组织机构。如广发银行于2012年成立了环球交易银行服务部，随后全面整合了贸易融资、现金管理和资产托管三大业务板块，加上企业网银、银企直联等电子渠道，一并融入环球交易银行服务部的整体框架之中，从而实现了“一站式服务”的需求。

（二）拓展创新业务模式，加大投行的业务联动

第一，交易银行关键是要实现客户“一站式”的综合金融服务。首先，纵向一体化开展业务，抓住潜在客户需求，将潜在客户需求化作具体的措施加入核心客户的执行方案中。这样既保障了产业链客户的利益，有利于核心客户加强与产业链企业的紧密度，又为银行开拓了上下游潜在客户。其次，横向一体化开展业务，直接面向产业链核心客户或是上下游相关联的小微企业，向这些潜在客户提供业务方案，将所有客户集结成为一个群体，释放集群效应，为其提供有效信息资源，使得每个企业可以价值外溢、共生共存。最后，非银行金融机构对银行来说既是竞争对手又是客户群体，如何在竞争中寻求合作、互利互惠是银行与其开展业务的关键因素。银行完善的基础设施和有效资源是其长期业务往来中积累的优势条件。但是在业务和产品创新以及顺应金融环境灵活变革方面是短板，因此，银行要扬长避短，实现效用的最大化。

第二，交易银行业务在自成一体的同时，也要加强与投行的互联互动。将投资银行的业务处理思路运用到交易银行中，在现金管理业务中引入顾问咨询的模式，为集团资金集中管理提供“融智型”服务；在资金集中归集的基础上，探索如何更有效地帮助企业实现资金运作，提高运作收益、降低运作成本。

（三）建立强大的IT支持系统

从实践经验来看，IT支持系统主要有自主研发、外包及平台三种模式，对于大型商业银行来说，有足够能力支付研发投入，可以采用自主研发的方式创建符合自身发展的IT系统，配合不同的业务条线，设计具有本行特色的信息平台，提升差异化竞争实力；而中小型银行可以采用外包的模式，与第三方合作实现业务的快速上线，比如SPA技术公司建立的专业技术平台、SWIFT这样的全球性组织建立的标准第三方平台。

（四）建立专业的交易银行经营管理机制

交易银行业务自成一体，是典型的“行中行”，应更重视整体的规划和业务之间的衔接，责权清晰但不分立，协作多于制衡。首先，要追求系统化管理，将交易银行视作一个整体，从整体的维度掌控大局，制定商业银行交易银行业务运作总方案。其次，追求精细化管理，准确定价，健全定价决策机制、丰富定价工具、完善定价系统、提高定价执行效率，使得交易银行掌控定价的主动权。最后，追求差异化管理，多层次、差异化地管理不同的业务部门，准确地把握各部门职能特点，发挥各自的比较优势。

（五）完善交易银行风险控制体系

交易银行业务的开展必然面对大量的数据信息，实时的数据传输、货物监管、价格监控等是提高信息透明度、降低风险的有效途径。通过高效的电子平台，实时监控企业的现金流、经营数据等信息能有效控制风险，完善风险管理和控制体系。要通过大数据技术和思维构建风控体系。大数据技术可以对人口统计数据、消费数据、网站行为数据、社交金融数据等结构化以及非结构化数据进行挖掘和关联性分析，给出相应信用评分，为交易银行提供信用风险参考。与此同时，大数据风控系统收集的信息面宽，可覆盖传统征信中心无法覆盖到的个体商户等群体，可为银行的风控系统搜集并分析更详尽、覆盖面更广的客户信息。

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Transaction Banking：Study on the Patterns of Commercial Bank Innovation in China

Wang Liya Ma Liting
（School of Economics and Management，Hainan University，Hainan Haikou 570228）

With the gradual deepening of the interest rate liberalization，the increasing financial dis-intermediation and the prosperous development of Internet finance，the transaction banking becomes the wise choice for the transition of commercial banking in its corporate business.Based on the inevitability of transaction banking，this article analyzes the challenges that commercial banks have been faced with in detail，draws lessons from the developmental experience of foreign commercial banks in developing transaction banking and puts forward some corresponding suggestions and countermeasures.

commercial bank，transaction banking，transformation of corporate business

F830.33

B

1674-2265（2016）03-0081-05

（责任编辑 刘西顺；校对 RR，XS）

2016-1-15

王丽娅，海南大学经济与管理学院；马立婷，海南大学经济与管理学院。