摘 要：本文从中小企业的融资困境入手，分析了中小企业融资难现状形成的原因，发现他们在融资过程中存在融资途径不畅通、融资结构不合理、融资成本较高等问题。继而从加强法制建设、改善自身融资环境，促进企业自身的发展、债务融资、信用担保等多个层面提出改进中小企业融资困境的建议和措施。

关键词：中小企业；融资困境；解决对策

中小企业因其经营规模小，所需人员少，成立资金额不大，近十几年迅速增多。目前，中小企业已是国民经济的主流，逐渐成为社会生产力的主力军，并为出口贸易经济做出不少贡献，为国家经济发展起到很重要的支撑作用。中小企业对于员工的需求远远不及大型企业要求严格，正因如此，中小企业的快速增长解决了一大批社会群众就业难的问题，但是还是紧缺各行各业的精英的加入，在此同时也提升了社会经济的发展速度。中小企业发展得不是很顺利，最大障碍莫过于企业的资金周转不够。社会提供给企业的有利发展环境还是不够的，还需政府的大力扶持，从而给予中小企业在融资和人才方面的支持。

一、我国中小企业的融资现状

1.我国中小企业概念及特点

我国的中小企业是指与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。

企业的规模小、经营决策集中度较高，作为中小企业的主要特征之一，使得资本追求利润的动力完全体现在经营者是不是积极上面。经营者面对市场的变化多端反映活络，将所有权和经营权合二为一，既节约了所有者的监督成本，又利于企业快速做出决策。另外，中小企业的员工人数比较少，组织结构较为简略，员工在企业中的贡献很轻易就能够被看出，这便于对员工个人进行有效的激励，避免了大企业那样在复杂的阶级化组织内容易产生怠行与低效力甚至无效力的环境。从中可见，中小企业经营决策与员工激励上要比大企业有更大的弹性与灵活性，因而可对不竭转变的市场做出快速的反应。

2.我国中小企业融资瓶颈

我国的中小企业在国民经济中起到举足轻重的地位，为国民经济起到特有的推动作用。但是，资金的匮乏频频阻碍中小企业的发展。

中小企业的前身大多是从零售业起家，从小到大，慢慢发展起来，主要还是靠企业本身的积累。企业的资金周转也不是很顺畅，很多外债收不回来，久而久之变成恶性循环。因此，企业还是需要依赖从银行取得贷款，可是，银行对于中小企业的放贷限额并不大，还款期限也很短，概而论之，中小企业主要还是以短期贷款为主。

二、中小企业融资中存在的问题

1.融资途径不畅通

中小企业在资本市场狭小的融资平台上很难直接融资。因此，对于他们而言，上市融资这个渠道的发展一直处于停滞不前的状态。此外，除上市融资之外，发行债券也可作为直接融资的重要途径。当前发行债券主要集中于重点建设债券、央企债券和地方债券，用于大规模的工业技改、城市化进程以及基础设施等。除此之外，商业信用、民间借贷与金融机构贷款相比之下，规模显得过小，对公开市场融资对企业资本、资产规模、效益、所属行业的要求较高，他们想通过公开市场融资这种方式进行融资的可能性微乎其微。

2.融资结构不合理

中小企业应该根据不同的发展时期制定不同的融资结构。例如：企业在创业期，应以内源性融资为主，少风险地投资为辅；成长期，投资的风险逐步下降，直接与间接并举作为这个时期的主要融资渠道；成熟期，主要依靠间接融资，然而，中小企业太过于依赖于间接融资，尤其是银行信贷。对于他们来说，短期贷款不是真正匮乏的，真正缺少的是中长期贷款和股权投资，但是这类型的资本从正规金融体系里面是很难得到的。

3.融资成本较高

在贷款过程中，中小企业的信贷需求，具有笔数多、数额少、用款急的特点，但是放贷程序却是和大企业完全相同，同时，由于中小企业的管理不健全，要想取得内部信息的成本较高，导致贷款的单位成本也相对较高。银行部门有测算过，大企业的信贷成本大约为中小企业的五分之一。因此，中小企业从银行取得贷款更为严格，所需要的跟踪监督力度更大，花费从而也增加。

三、中小企业融资问题原因分析

企业的发展离不开资金，资金就好比是企业的血液，是否能让企业筹集到所需要的资金正常运转，从而健康发展，成了重要的因素。这几年来，尽管国家颁布了一系列中小企业扶持的政策法规，也有政府的踊跃参与，采取措施，帮助中小企业解决融资过程中存在的问题，但是，这些措施并没有让中小企业的融资困难从根本上得到解决。融资难仍是阻碍中小企业健康发展的瓶颈。

1.外部环境的制约

目前，我国的金融政策及金融体系大都是以国有企业尤其是大中型企业为主要对象进行实施的，并没有针对中小企业设定专门的融资服务体系。长久以来，一向没有制定有关于扶持中小企业长期发展的法律法规。

2.企业自身的缺陷

中小企业自身积累不足，资金少，人力匮乏，企业初始资本及其增值能力有限，从而使得内源融资水平低下，然而内源融资又是决定企业向外举债或外源融资能力和数量，所以企业自身资产规模有限这一根本原因导致了中小企业从一开始就陷入了内源融资和外源融资双向受阻的融资困境。

中小企业资信度较低，表现为管理比较混乱，内部制度不够健全，短期行为严重，法制观念淡薄；财务管理水平较低，财务数据缺乏真实性，难以进行科学准确的资信调查、审核，从而导致担保单位难以落实，潜在投资者和贷款人流失；企业的信用观念淡薄，资金的使用紊乱，监控难度大。

企业规模小，组织机构过于简单，财务制度不健全等原因，企业很难向外部出资者提供可靠、可信的和合格的财务及相关经营信息，即便，经营者想让出资者能够清晰地了解企业的经营情况，也可能会遇到信息表达上的困难，由于产权封闭及激烈的竞争环境，反而比大企业更加担心其商业机密的泄漏。

中小企业想要快速发展起来，离不开合作伙伴。合作伙伴的存在不仅仅可以壮大发展，也可在企业有危机时共度难关。水滴只有在大海里才不会干涸、消失，中小企业并没有大企业那样有强大的抗风险能力，中小企业还是需要更多的合作伙伴来相互扶持，共同发展。

四、中小企业融资问题的解决对策

1.改善自身融资途径

企业需充分的认识到商业信用对于企业的重要性，坚持以诚信作为企业经营之本，不逃避债务，不造假，以确保会计报表的真实性、可靠性，提高企业的信用程度，加强企业与银行的信息沟通，建立良好的银企关系。同时，企业应在不泄露商业机密和个人隐秘的情况之下积极寻求政府的帮助，企业可定期向征信机构提供经济、技术、法律等方面的信息。

中小企业应该改掉现在的融资观念，不能把大多数的融资都依赖于间接融资，还是得增强直接融资所占据的比重，因而，若是能从政府取得经济支持，便可扩展企业的融资途径。

2.合理化企业融资结构

我国的中小企业受到来自金融机构的融资支持，主要来自较小的融资机构，比如民生银行、信用社及商业银行等。但是，这些金融机构对中小企业的融资政策相当匮乏，使得中小企业融资变得难上加难。企业应加强与其他中小企业的合作金融。合作金融是指按照国际上通行的合作原则，以本金作为资本、把投资者作为服务的对象、以基本金融业务为经营内容而形成的金融活动，随即发展起来的金融合作组织。其优势就在于以下两点：第一，合作金融可以解决中小企业中存在的信息不对称的问题。中小企业可通过合作金融，与本地域其他的中小企业的信息交流，从而获得更多了解，这种方式有效的减少了中小企业中信息取得的成本。第二，就是，通过这种合作金融的方式，可以使中小企业的融资成本大大降低。

3.降低融资成本

中小企业应该通过改变自身单一的融资渠道。企业若是主要依靠银行贷款是解决不了其融资困难，可以试试其他的方式，比如，融资租赁，融资租赁是指租赁公司依照承租公司的需求购买设备，签订合同，并按合同制定的较长的期限内给予承租公司使用权限的经济业务。因为融资租赁没有严格的限制性，过程简单，可以根据企业的需求自行选择租赁方，洽谈租赁合同。从而，分期支付租赁费用成为融资租赁的一大优势，企业大大减少了在生产过程中设备所需资产的一次性投入，降低企业的融资成本，为企业取得了更多的流动资金。

4.提高企业管理者的素质

提高企业管理者的素质，搞好企业文化建设，建立相应的激励机制，增强员工的企业归属感、责任感和幸福感。作为偏远地区的地方性企业，存在着管理者素质不高，不太注重企业文化建设的问题。而一个具有高素质的管理者和优秀的企业文化的企业会让金融机构相信其有发展的潜力和活力，而心甘情愿的主动贷款给它。因此企业应努力完善自身内部管理制度，将不怕苦、讲诚信、求创新的文化精神和自身的发展融合起来，提升企业的文化软实力。

5.政府要加强对中小企业的扶持

政府应该鼓励和支持设立能为中小企业提供担保的机构，充分发挥其市场作用，积极有效地开展业务，促进中小企业的健康发展。

政府该为中小企业建立更多对中小企业有利的金融机构，鼓励类似城乡合作这些金融机构。金融市场上有不少的小额贷款机构，但是因为这些小额贷款机构的不稳定性，与其现处于金融市场的特殊位置，使其经济业务有一定的局限性，只能在规定好的地域内，为一些企业办理小额贷款与业务的咨询，不可跨区域。政府可放宽小额贷款机构的业务范围以及地域的局限性，为中小企业能更好的发展提供便利。除此之外，政府应大力支持中小企业与国内大中型企业的合作，比如：大中型企业可以租赁公司的形式，为中小企业的发展所需生产设备与扩张建设提供租赁服务。政府应该成为他们沟通合作的桥梁，从而更好得带动我国国民经济的发展。

参考文献：

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[3]李玉松.浅论优化企业的财务管理职能[J].现代经济信息，2010（3）.

[4]王智.浅析如何促进我国的中小企业发展[J].品牌，2014（5）.

作者简介：王鹏（1982- ）男，汉族，江苏南京人，硕士，江苏海事职业技术学院经济管理学院专任教师，研究方向：国际贸易、国际物流