公司通过剥离出售低效资产+定增引入战投明确了资源整合路径，作为上海国企改革的主流标的，我们看好公司长期经营能力的提升，并且国开金融、上海并购基金等战投的引入以及大股东优质项目的注入将有效增强公司外延式扩张的效率。

同时，公司作为迪士尼概念的主要受益标的，后市随着迪士尼开园日期的临近以及川沙购物中心项目的落成，主力资金参与配置将是大概率事件。

二级市场走势上，公司股价近期顺势回撤之后，投资安全边际有增无减，在未来改革成长空间明确、估值弹性较大的情况下，我们给予其“中线买入”评级，目标价28-30元。