冯迪昉

“一带一路”框架性文件在博鳌亚洲论坛2015年年会亮相后，带动相关主题投资升温。在基金发行上，直接以“丝路”命名的主题投资基金，也成为基金公司争相申报方向。对看好“一带一路”相关个股前景的基金投资者来言，重配港口、“大基建”概念股的基金值得关注，也可以参与申购相关主题基金。

博鳌亚洲论坛落下帷幕，会议期间，国家发展改革委、外交部、商务部联合发布《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》。这一顶层设计规划使“一带一路”这一概念落到实处，为2015年深入开展“一带一路”建设指明方向。二级市场上，构成直接利好的基础建设、交通运输、机械设备等板块集体走高。

据估算，“一带一路”沿线总人口约44亿，经济总量约21万亿美元，分别约占全球的63%和29%。目前，各地方“一带一路”拟建、在建基础设施规模已经达到1.04万亿元。考虑到基础设施的建设周期一般为2至4年，2015年国内“一带一路”投资金额或在3000亿至4000亿元左右；而海外项目（合计524亿，每年约170亿美元）基建投资中，假设1/3在国内，2015年由“一带一路”拉动的投资规模或在4000亿元左右。

根据基金2014年四季度报告，在建筑业、电气设备、机械设备、交通运输，这四大行业持股占净值比例超20%的主动股混型基金达到18只。其中，海富通旗下5只基金均重点布局了这四大领域。海富通国策向导股票、海富通内需热点股票、海富通中小盘股票、海富通风格优势股票、海富通养老收益混合的合计持股占净值比例分别为33.98%、29.39%、25.14%、24.18%，、22.28%。……