韩璐

“设想，今后你的每一笔消费，产生的积分都能够充当养老金的一部分储存起来，而不仅仅是用于兑换钥匙扣等，有多少人会拒绝？”余汶龙在接受《二十一世纪商业评论》（下称《21CBR》）记者采访时，对消费养老的模式信心十足。

余汶龙是上海德浓网络信息技术有限公司的创始人，一家从事“消费养老”的服务平台。大家所熟知的养老金来源主要是国家基本养老保险、职业年金、商业保险三种，作为第四种养老金来源，“消费养老”正逐步为人们所了解。

消费养老金就是在消费者发生消费行为后，由商家以现金、实物、积分等形式返利，通过平台依法转换为消费者的养老金权益，并以专门的消费养老合格计划进行管理，最终返还给消费者的养老金。

这种新型养老金来源获得了资本的垂青。德浓已经完成了来自点亮资本领投的3000万A轮投资，最新一轮的估值已经达数亿元。那么，余汶龙的“养老”新招能否真的让人“老有所依”？

因为自己曾经的“沪漂”经历，余汶龙有了对消费养老的设想。他坦言，养老金是存一笔钱到未来使用，当时更多面临的窘境是眼前的现实问题，尚未找到工作却又要自掏腰包来支付这样一笔钱，压力可想而知。

在当时，余汶龙开始意识到消费产生的信用卡、银行卡积分的商业价值，这些积分兑换实际上都停留在一些‘鸡肋’物品。于是，他就思考能否把闲置以及剩余价值难以发挥的积分与养老金捆绑起来。

余汶龙最初以为商家把积分转换成钱给保险公司即可，但养老金有严格的合格计划，需要明确受托人、监管人、投资管理人、托管人、监管人这5个环节，每一个环节都需要合作方来合作。……