莫开伟

大额存单以银行信用为基础，是一种相当于零风险的理财工具；可转让，流动性强；可作为出国保证金开立存款证明，还可用作贷款抵押，这些功能是理财产品无法相比的。

大额存单管理暂行办法》6月2日正式公布并施行，规定个人投资人认购的大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。结合利率市场化推进进程和金融市场发展情况，央行未来可对大额存单起点金额适时进行调整。

大额存单是什么？

大额存单是什么？大额存单全称为“大额可转让定期存单”，是由商业银行发行的一种金融产品，是存款人在银行的存款证明。大额存单与一般存单的区别是，前者期限不低于7天、金额为整数，并且在到期之前可以转让，只不过需要折让出一部分利息给受让人。

大额存单的推出是大势所趋和水到渠成之事。一是我国除存款外利率管制已全面放开。经过多轮调整后，存款利率浮动区间上限已扩大到基准利率1.5倍，金融机构自主定价能力显著提升，分层有序、差异化竞争存款定价格局基本形成。二是同业存单市场快速发展也为推出面向企业和个人的大额存单奠定了坚实基础。同业存单于2013年底正式推出，截至今年4月末，银行间市场新发行的同业存单累计已超过1.04万亿元，发行量达到去年同期的25倍。

大额存单作为一种新的货币市场工具，为存款利率上限放开、利率全面市场化奠定了更为坚实的基础。……