李月红

(太原工业学院 思政部与法学系，山西 太原 030008)

山西省影子银行的实证分析及法律监管原则探析
——以山西临汾地区侯马市为例

李月红

(太原工业学院 思政部与法学系，山西 太原 030008)

影子银行的发展各具当地特色。对于影子银行监管就应立足于当地影子银行发展的实际状况，采取不同的监管对策，而不应一刀切。在对山西省临汾地区侯马市影子银行实证研究的基础上,结合当前影子银行法律监管的现状，提出法律监管应遵循功能性监管、依法差别监管、多维度动态监管、国家监管和行业自律相结合等原则，以期为当地影子银行法律监管的完善提供理论支持。

影子银行；法律监管；法律监管原则

一、 影子银行在山西临汾侯马市的实证调查

影子银行的发展是市场经济发展到一定阶段的产物，也是金融创新的结果。通过对影子银行在山西当地发展原因和产生影响的分析，以期为当地监管部门制定相应的监管措施提供参考，最终实现其健康发展。截止2014年6月，笔者对山西临汾地区侯马市影子银行的表现形式和规模实地进行了调研。

(一) 银行理财

商业银行表外理财业务是典型的传统商业银行表外影子银行业务。商业银行通过理财产品的推出，巧妙地避开了信贷规模的管制，扩大了表外业务，增加了利润，还解决了借款企业的资金问题，而风险则由投资者自身负责，这样的利益驱使下导致银行表外业务快速扩张。通……