□文/曹伊郑智健（辽宁对外经贸学院辽宁·大连）

大连小微企业利用网络贷款融资策略研究

□文/曹伊郑智健
（辽宁对外经贸学院辽宁·大连）

［提要］作为东北地区经济发展的龙头，大连地区的经济状况格外引人注目，而作为其中重要组成部分以及发挥重要作用的小微企业，其原有途径融资难的问题又始终困扰着进一步发展的步伐。为了经济的进一步发展，利用网络贷款解决融资难的问题势在必行。

大连地区；小微企业；网络贷款；策略研究

收录日期：2015年3月31日

一、大连地区小微企业利用网络贷款融资现状

（一）融资现状。大连地区的小微企业包含小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户，特点表现为规模小、资金少、数量多、分布广。由于小微企业不具备良好的担保能力，不规范的经营导致信用记录难以达到商业银行的标准，商业银行出于经营利润与规避风险的考虑，更为倾向于大中型企业，急需资金的小微企业难以得到贷款与重视。大连工信部的调查显示，近九成的小微企业只能依靠自身集资。建立于2010年的阿里巴巴小额贷款网络商户，已经向13万家小微企业发放超过三百亿元的网络贷款。众多类型的网络贷款中，淘宝信用贷款无需抵押向小微企业发放单笔不超过一百万的网络贷款，而大连多家侧重服务中小企业的商业银行也开展了网络贷款业务。

（二）利用网络贷款融资的优势。首先，网络贷款可以实现小微企业和融资平台的双赢，没有门槛的网络贷款平台面向大连所有的小微企业，即时有效的解决融资困难，同时为融资平台带来利润，加强了投资者与经营者的信息交流；其次，网络贷款可以进一步拓宽对中小企业融资的渠道，便于营造公平的融资环境，并在一定程度上支持小微企业的发展，改善了对企业的金融服务；最后，网络平台可以解决小微企业信息不对称与信息渠道匮乏的问题，利用网络平台，企业经营者可以在第一时间获取最新资讯，并且自主创新也有了信息来源。在小微企业对自身拥有足够了解与掌控能力的同时，即使在提供的可抵押资产少的情况下也能满足自身融资频率高、等待贷款时间短的需求，使小微企业有了进一步发展的资金基础。

二、大连地区小微企业利用网络贷款融资的瓶颈

（一）融资门槛过高。目前，国有商业银行普遍存在对下级分支行机构，尤其是小微企业集中区域的县级分行的贷款授权过小的情况，甚至有的县没有得到贷款授权。国有商业银行复杂严格的贷款程序很大程度上遏止了小微企业的贷款融资。大连当地的小微企业在向银行融资时很难满足抵押要求，而银行在面对小微企业时采取批量原则，依照行业和地域进行服务，而分散区域的小微企业很难被照顾到，大连地区银行贷款不良率并未呈下降趋势，小微企业想通过采取规避风险原则的银行贷款解决融资问题并不实际。在现有的网络贷款平台中，以P2P为例，虽然拥有比银行更短的贷款时间，更低的贷款抵押物标准，但是融资成本高于银行。

（二）企业自身缺陷。市场经济发展至今，竞争日益激烈，小微企业在技术层面也很难与大中型企业一较高低，争取市场资源的能力不足，一旦市场出现动荡，首当其冲的便是脆弱的小微企业，较差的抗风险能力也是导致高破产率的重要因素之一。由于大连地区的小微企业规模小、人员少、产品附加值低，大多采取家族式管理，经营权与所有权高度统一，这样与现代管理经验相违背的经营模式既有其强大向心力的优势，也有监管不当与信息不对称的劣势，受其自身性质影响，小微企业很难做到第一时间的信息反馈，由此导致的高破产率，盈利与亏损负担的不对称，进而导致企业发展频频受阻。

（三）缺乏融资平台。在目前国有商业银行信用等级标准评定中，占据重要位置的是经营规模，这使得大连地区的小微企业在信用评定的起初便处于不利位置。在信用担保不完善的情况下，市场很难为小微企业找寻能够提供强有力信用保障的机构。而在证券市场中，由于上市融资的程序复杂、步骤繁多，而且控制严格，小微企业很难得到机会。市场中的资金供不应求，而处于规避风险的考虑，银行更偏好稳定收益的大中型企业。而银行在发展中的重心也不在小微企业，一般适用于小微企业的融资平台与信贷产品的种类与数量都不尽如人意。

三、大连地区小微企业利用网络贷款融资对策

（一）营造良好融资环境

1、加大政策扶植力度。首先，由大连市各级政府财政出资，设立具有法律效力的网络信用担保机构。履行公平、公正、公开的运作方式，在网络公布审批过程中，接受政府及民众的监督。对旅顺，金州，北三市等地具有良好发展前景但急需资金的小微企业通过网络平台发放贷款，由公共设立的信用机构进行担保，使小微企业自身实现零抵押贷款；其次，强化大连当地政府的服务功能。建立小微企业网络融资顾问平台，从各级银行机构遴选出专业人员与所在区域小微企业进行对接，提供专业化的网络咨询服务，适时发布小微企业融资产品指南，利用网络平台的及时便捷破解银企信息不对称问题；最后，当地政府应该秉持着积极长远的扶持态度，出台鼓励小微企业自主创新的新政策，从降低小微企业税收的方向，减轻小微企业自助创新开展新兴业务的资金成本与经营压力。

2、逐步降低融资成本。大连市现有的贷款模式中，融资成本占融资者支出的很大一部分，利用网络贷款模式进行融资，在由政府出资建立的担保机构可以免除其中占据融资成本20%的抵押物登记费用，并且免除3%年利率的担保费用。因此，在降低利率免除抵押登记费用的同时，应该由政府出资建立的担保平台进行关于抵押物登记等一系列工作，免除费用并全权负责，减少小微企业融资的手续环节，节省融资贷款时间。为小微企业节约时间成本，降低经济压力。大连市政府应该在小微企业集中的区域有针对性地降低厂房出租的租金，并由政府出资支付一部分小微企业用于企业经营的房产成本，使得更多的小微企业满足贷款的抵押物标准。

3、创新信贷服务模式。首先，建立具有公信力的网络贷款平台，完善适用于小微企业的风险评定系统与信用评价系统；其次，结合小微企业的特点，在其申请贷款的过程中，加入对于企业发展评定、现金流向、还款意愿等非财务信息的考核评估；最后，根据不同类型的小微企业客户的需求，网络贷款也需要不断调整与丰富自身的服务与发展战略，优化服务流程，丰富信贷产品，创新金融服务，使银行的经营水平和经济效益不断提升，使服务小微企业的水平满足不同类型与风险级别的需求，推动小微企业的进一步发展。

（二）完善自身管理体系

1、优化企业财务结构。首先，大连地区小微企业需要选择合理的投资对象，不断优化投资结构，从企业的自身状况出发，结合所处区域的实际情况以提高投资回报的角度，选择合理的投资比重，确定不同的投资方式，使企业得到长足的良性发展；其次，优化负债结构，选择在现金流量满足负债到期所需的前提下进行更多的投资运营，此举可进一步使小微企业远离破产与资金链断裂的风险，并且做好风险评估，选择相对小风险、高盈利的负债比例；最后，不应选择过分集中的同一银行同一款网络信贷产品，以降低借贷风险。在看待盈利时不能片面地停留在账面上，应尽可能从实际出发，考虑盈利的实际价值以及变现能力，避免出现资不抵债或是支付困难的局面。

2、完善信息披露制度。首先，完善信息披露制度，通过建立小微企业网络信息平台，进一步优化融资环境，建立信用档案，可公开查阅大连各个领域小微企业的信用记录，不断扩大诚信小微企业的合作对象与经营范围，使优秀的小微企业通过网络融资进一步做大做强；其次，小微企业自觉加入信用档案与信息披露平台，可以更加了解自身不足，小微企业完善自身信息披露，有利于建立区域诚信文化，进一步优化小微企业融资方案，节省融资成本；最后，自觉利用网络平台开展信息披露与信用申报工作，符合市场发展规律，拥有良好前景与信用记录的小微企业将得到政府的优待与扶持。

3、合理控制投资风险。首先，通过政府联手国有银行和大型商业银行推出的网络金融咨询平台，可以为各个不同领域的小微企业经营者收集足够的信息，确保掌握的信息全面、客观、准确、可靠；其次，在少数高新技术类型的小微企业中，选择技术项目的投资时，应充分考虑是否可行，是否适合市场发展，这些都是平台运作人员需要考虑在内的重要因素；最后，在选择投资的过程中，必须考虑效益是否能及时体现，现金流量能否满足负债要求，资产运作能力能否支撑投资行为，当效益达不到预期的时候是否会影响偿债能力。对于选择不合理投资的企业，拥有第一手信息以及大批银行人才的网络平台应及时给予帮助和指正。

（三）完善网络融资平台

1、优化网络贷款程序。网络贷款平台在确定对小微企业的贷款额度与期限及利率的同时，应综合考虑大连地区小微企业的行业特点、所处区位、经营前景以及信用状况，优化贷款程序。实行差别化贷款审批过程，对于信用状况良好、拥有良好发展前景以及优势区位的小微企业，降低贷款门槛，简化贷款程序，加快资金到账速度。避免重复审批，降低融资成本，减小贷款利率。优先满足具有良好经营能力、发展前景且急需资金周转的小微企业。

2、创新网络融资产品。大连网络融资推出创新性的担保模式，即P2P的全现金担保，在引入第三方担保人作为投资者的前提下，为融资对象实现一对一的担保，减少坏死账与拖欠情况对融资平台以及投资者的损失，促进平台发展吸引新的投资者加盟，更为信誉良好的小微企业解决自身融资难题。新兴P2P网络贷款模式的兴起，一系列新式的网络融资产品也随之出现，旨在解决融资成本高，贷款期限长，融资门槛高等大连地区小微企业长期存在的问题，其中人人贷、阿里小微金融服务集团、宜贷网等新产品不断更新，这些新兴的网络融资产品具有良好的还贷率，切实解决大连地区小微企业融资难题的同时，具有低于银行的贷款抵押标准与更短的贷款时间。

3、改进网络担保模式。在大连市现有的贷款担保方式中，抵押担保，质押担保，抵押加保证，保证担保，都不具有快捷方便，减少融资成本的优势，而小微企业自身资本薄弱，很多企业不具备符合要求的抵押物，大连地区的小微企业大部分只有房产能达到抵押标准，但是仍有一部分小微企业的厂房是租赁不具有抵押资格。由此，由大连市政府出资组建的政府担保机构便显现出优越性，一方面作为小微企业融资的保证担保，为记录在案的优秀小微企业提供免费担保，使其在较低的发展压力中度过资金困难期；另一方面对于有房产等抵押物的小微企业，免除抵押物登记费用，进一步省去了小微企业的支出，切实改变小微企业所处的资金困境。而P2P创新推出的全现金担保模式，引入第三方投资人作为担保，在平台便捷高效而安全的运作下，可以解决小微企业缺乏有效担保模式的问题。

主要参考文献：

［1］汪晓辉，汪晓林.大连市乡镇企业融资问题探析［J］.大连民族学院学报，2006.2.

［2］杜海玲.大连市小微企业融资现状与对策浅析［J］.对外经贸，2013.11.

［3］朱荣，程学燕.辽宁省小微企业融资现状调查与分析［J］.东北财经大学学报，2012.6.

［4］吕慧君.我国中小企业融资困境及对策［D］.武汉：华中师范大学，2013.

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