胡小东

[摘要]近年来，随着互联网和金融不断渗透、融合，一种新的金融模式——互联网金融逐渐兴起。作为一项金融创新，互联网金融已经成为当前我国金融界的热点，吸引了社会各界的关注，并于2014年首次被写入政府工作报告。然而，我国互联网金融的发展仍处于初期阶段，其高速发展的背后仍存在着许多问题。本文运用SWOT分析法对我国互联网金融在发展过程中存在的优势和劣势，以及可能面临的机会和威胁进行了分析。

[关键词]互联网；互联网金融；SWOT分析

[DOI]1013939/jcnkizgsc201547036

1引言

随着以互联网为代表的现代信息技术，尤其是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等技术的快速发展，网上银行、手机银行、第三方支付、云金融以及p2p信贷等金融创新业务不断涌现并成为我国当前金融业界最受关注的热点。它吸引了包括金融机构、企业、投资者以及监管者的多方注意，并由此开创了一种新的金融模式——互联网金融。作为一种新兴的金融模式，互联网金融能够打破传统金融壁垒，推动金融市场化、国际化，对完善我国金融体系具有重要的战略意义。我国互联网金融在高速发展的同时，仍存在着各种各样的问题，可谓是机遇与挑战并存。

2我国互联网金融发展SWOT分析

21优势因素分析（Strengths）

（1）加速金融脱媒，降低交易成本，提高投融资效率。在互联网金融模式中，资金供给方和资金需求方直接在金融平台上进行交易，从而摆脱了对金融媒介的依赖，投融资双方实现了资金直接对接，降低了投交易成本，提高了投融资效率。

（2）降低信息不对称，有效解决中小企业融资问题。互联网金融依托大数据以及云计算等互联网技术，能够全面、系统地了解企业和客户的资信情况，具有较高的透明度，能有效解决信息不对称和个体信用的问题，在服务中小企业方面具有其独特的优势，拓宽了中小企业融资渠道。

（3）提高资源配置效率，推动利率市场化。在互联网金融模式下，资金借方自主报价，贷方依据对流动性、风险等因素的偏好选择贷款对象，双方议价成交，交易完全市场化。同时，互联网金融改变了银行在融资中的霸主地位，促使以银行为主导的融资模式逐渐转变成以市场为主导的融资模式，提高了资源配置的效率。

（4）提高融资程度，推动储蓄转化成投资。在传统金融模式下，融资的门槛相对较高，对于在社会中分散着的资金并不能很好地吸收。而在互联网金融中，这一限制就能够得到有效解决，以“余额宝”为例，它能够吸收任意额度的投资者闲散资金，将更多的储蓄转换成投资，进入到需要资本的行业。

22劣势因素分析（Weaknesses）

（1）管理方面存在弱势，风险控制体系弱。到目前为止，互联网金融还未接入到人民银行的征信系统当中，不存在一个信用信息共享的机制，同时也不具备和传统金融机构类似的风控、合规以及清收机制，操作规范和风险管理方面的制度还尚不健全。

（2）互联网企业金融业务专业知识不足，缺乏比较系统的金融知识架构。传统金融机构从出现到现在，已经经过了几百年的发展，经受了多次战争的洗礼和历次金融危机的考验，对于金融业务的理解已经非常成熟。各类金融技术的储备、风险的控制和产品设计能力都已经非常完善，远非刚刚涉足最简单金融业务的互联网企业可比。

23外部机会分析（Opportunities）

（1）庞大的潜在客户群。中国互联网信息中心2014年7月发布的《中国互联网发展状况统计报告》显示，截至2014年6月，我国网民规模达632亿，半年共计新增网民1442万人。互联网普及率为469%，较2013年年底提升了11个百分点。其中，手机网民规模达到了527亿，较2013年年底增加2699万人，庞大的网民规模为我国互联网金融的发展提供了巨大的潜在客户资源。

（2）科技发展为互联网金融的发展提供了动力。过去十年中，以大数据、云计算以及移动互联网等为代表的互联网科技飞速发展，为互联网金融业务的开展与创新提供了基础和广阔的空间。大数据结合云计算可以提供精准营销和个性化定制服务，可以充分挖掘出客户显现需求背后大量的隐性需求。

（3）政府的重视和支持。2014年李克强总理在其任期内的第一份政府报告中提出：“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”，这是互联网金融首次被写入政府工作报告。这标志着互联网金融正式进入决策层视野，正式进入中国经济金融发展序列，正式得到名正言顺的市场定位和决策层重视。

24外部威胁分析（Threats）

（1）金融行业内部摩擦加剧。互联网金融的产生降低了金融行业的进入门槛，打破了传统金融行业的垄断局面，使得行业竞争更加激烈。各种新业务、新模式不断涌现，对传统模式和方法提出了挑战，增加了金融行业的不稳定性。同时，为了缓冲互联网金融对自身业务造成的冲击，一些传统金融企业不惜采取恶性报复行为。这种恶性竞争若不能得到良性引导，将会影响整个行业的可持续发展。

（2）外部监管和政策法规的滞后性。目前，我国在监管制度及法律规范方面尚不存在专门针对互联网金融业务的内容，进入该行业的企业参差不齐，这明显不能为互联网金融的长期发展提供一个良好的环境。同时，监管的缺乏导致互联网金融的违约成本低，十分容易诱发骗贷以及卷款潜逃等风险问题，进一步放大了互联网金融的信用风险。

（3）存在信息和资金安全问题。互联网金融实现了金融业务和互联网技术的对接，大大提升了业务的便利性，但同时也带来了较为突出的信息和资金安全问题。一旦行业发生大规模的信息泄露、账户被盗或平台倒闭现象，投资人的信息和资金安全将无法得到保障，就会动摇投资人的信心。由此引发的大规模赎回请求将引发挤兑风险，投资人转而偏好传统理财也会使互联网金融的资金来源断流，这些无疑会对互联网金融的发展产生致命的威胁。

（4）互联网金融人才匮乏。互联网金融作为一种互联网与金融相结合的新兴金融模式，其特点决定了其对人才的需求不同于传统金融。互联网金融需要的更多是一种集金融业务知识、网络信息技术、市场营销知识等多种知识技能于一体的复合型互联网金融人才，但目前市场上这类人才的供给非常少。而且随着我国互联网金融的快速发展，互联网人才供给缺口将会不断放大，这无疑将成为我国互联网金融快速健康发展的羁绊。

3结论

综上所述，发展互联网金融在推进利率市场化改革、发展普惠金融、提高资源配置效率以及鼓励金融创新等方面具有重要的推动作用，对完善我国金融体系具有重要的战略意义。但是，我国互联网金融的发展仍处于初期阶段，其在风险控制、信息安全以及监管等方面仍存在着许多问题。因此，如何正确认识互联网金融在发展过程中出现的这些问题，抓住机遇，推动互联网金融又好又快发展，是我国当前发展互联网金融所亟须解决的问题。

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