宋雨晴

（河南大学经济学院，河南 开封 475000）

一、中小企业融资的现状

发展中小企业是增加农民收入的主要途径，也是我国创汇和扩大出口的重要途径，而且对促进城乡工业发展也有着重要作用。但现阶段，中小企业融资难的问题已不容忽视，这几大地制约了中小企业的进一步发展。

（一）中小企业融资总体困难

据统计，中小企业的贷款额只占全部贷款额的10%，而且80%的中小企业缺乏资金。2008 年的金融危机使我国一些中小企业受到严重冲击，因为资金链断裂导致破产。近年来，由于通货膨胀的压力加大，我国实行宏观调控，采取一系列紧缩货币的政策，在房贷资金收缩的情况下，使中小企业的容易问题更为严峻。

（二）中小企业融资渠道单一

中小企业的融资方式可分为内源融资和外源融资，一般除了企业自身的资金外，还可以依靠筹集民间资本、接受基金援助及政府支持、向银行申请贷款等渠道融资。我国中小企业的融资主要靠内部融资为主，大部分资金都是来自于业主自身和企业内部的留存，从外部融资来看，主要依靠传统的融资机构，尤其是银行资金，融资渠道狭窄。

（三）中小企业融资成本高

目前，我国中小企业资金来源不稳定，主要以银行贷款为主，但银行提供的主要是流动资金，难以提供长期的信贷服务关系，中小企业为了发展只能反复向银行申请短期贷款，增加了中小企业的融资成本。缺少资金支持的中小企业甚至通过民间借贷或地下钱庄等形式来融资，风险极高，过高的融资成本制约了中小企业的长期发展。

二、中小企业融资难的原因

（一）中小企业融资难的内因

1.中小企业基础差，规模小。大多中心企业成立时间不长，底子薄，规模小，自有资本少，导致其融资能力薄弱，抵御风险的能力较小。再加上内部管理不稳定，导致其经营风险较大，不留中小企业融资。

2.财务管理水平低，信用水平低。我国中小企业规模偏小，大部分中小企业没有建立完善的财物制度，报表反映不真实，资金管理较混乱，没有一套健全的内部管理体制，导致其资金积累能力较低。中小企业管理水平低，财物管理制度不完善，使银行因担忧其风险承受能力及债务偿还能力而不愿房贷。另外，一些中小企业信用观念淡薄，欠息、逃债、赖债现象频发，造成了中小企业整体信用水平低，制约了中小企业的融资。

3.中小企业信息不对称。我国中小企业由于其自身的财物管理制度不健全，内部管理不规范，导致银行及其他金融机构很难了解和掌握其真实信息，而且有相当一部分企业的财物报表信息不真实，银行很难去评价其真实的财物状况。由于信息不对称的问题严重，导致银行和企业关系疏远，造成中小企业贷款难。

（二）中小企业融资难的外部原因

1.商业银行的经营理念不利于中小企业融资。我国商业银行从自身利益出发，贷款主要给国有企业和其他大企业。中小企业融资少，频率高，时间急，银行对中小企业的调查和评估要耗费大量的时间和人力、物力，无法满足这些企业融资简单便捷的要求。此外，贷款的成本较高，降低了银行贷款的积极性，使中小企业贷款更加困难。

2.资本市场不成熟，现有金融体系不完善。中小企业的筹资方式主要是银行借款。近年来，中小企业的资金需求量剧增，但银行在信贷投放方面对大中型企业较偏爱，忽视了对中小企业的贷款。市场也缺乏专门为中小企业服务的金融机构。一些原定为中小企业服务的信用合作社也纷纷合并为商业银行，其服务对象发生改变，使中小企业信贷渠道更窄。

3.社会信用制度不健全。中小企业的信用观念淡薄，一方面由于企业内部信用的缺失，另一方面是我国缺乏信用监督体系。我国的信用体系仍处在起步阶段，虽然在一些大城市已经实行联网查询，但这些系统仍有很大漏洞，信息渠道单一，覆盖面较窄。

4.政府的扶持力度不够，相关政策不完善。近年来，为扶持中小企业的发展，政府出台了一系列政策，但这些政策并未从根本上解决中小企业的融资问题，这些法律法规很难被落实到位。而且，政府在中小企业融资渠道上缺乏创新和探索，缺乏利用信托、投资银行等金融机构来解决融资问题的机制，缺乏对民间信贷的管理。

三、解决我国中小企业融资难问题的对策

（一）中小企业自身的对策

1.加强内部管理，健全企业财物制度。中小企业应强化内部管理，建立健全的财物制度，提高资金的利用率，避免财物混乱的现象出现。按照国家的规定，定期公布经过审计的会计报表，增加企业财物透明度。加强与银行等金融机构的沟通，对企业的发展方向和经营情况进行充分的沟通。

2.增强企业信用水平，注意维护自身的形象。中小企业应加强信用观念，必须及时偿还到期款项，不能做有损企业信誉的事情。另外，企业要有质量意识和竞争意识，提高产品的质量并完善售后服务体系，在竞争中不断提高核心竞争力，不断提升经营理念，树立良好的企业形象。

3.拓宽融资渠道。中小企业要采用多种筹资渠道，与大企业、大公司建立战略合作关系，从而获得大企业的技术支持和资金支持，实现互惠共赢。中小企业还应根据自身情况来选择除银行借款以外的融资方式，如商业承兑汇票、项目开发贷款等。

（二）创造更好的外部融资环境

1.政府应加强对中小企业的扶持。政府应制定相应的政策，多渠道、多方面的满足中小企业的融资需求。各地政府应根据实际情况，制定鼓励中小企业发展的优惠政策，鼓励银行为中心企业贷款。此外，应正确引导，使更多的民间资本步入正轨，为中小企业所用。

2.银行及其他金融机构。商业银行应转变观念，充分利用到中小企业的重要，在贷款方面多支持中小企业。大中型企业虽然在国民经济中占较大比重，但已被各大银行所垄断，商业银行分行若想拓宽业务领域，就必须支持中小企业的发展。此外，商业银行应简化中小企业贷款手续，规范贷款管理。针对中小企业的特点，可以建立专门负责中小企业贷款的部门，使权责明确，贷款过程更简洁。

3.健全资本市场。加强资本市场对中小企业的支持，提高中小企业直接融资比例。据统计，国外的中小企业融资一般以债券融资为主，这就要求我们在控制风险的前提下降低企业发行债券的门槛，适当放宽中小企业发行债券的限制。同时，继续推进股票市场的建设，让更多符合条件的中小企业上市融资。此外，还要鼓励成立更多的风险投资基金、私募股权基金等，促进中小企业的融资。