张志红，冯玉梅

(1.天津财经大学工商管理博士后流动站，天津 300222;2.山东财经大学会计学院，山东 济南 250014;3.山东财经大学金融学院，山东 济南 250014)

资产评估专业判断是指资产评估专业人员在执业过程中依照执业标准，根据其专业知识和经验，对资产价值进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程［1］［2］。本文将其简称为评估判断。国外最早关于资产评估中专业判断的研究始于20世纪90年代初，其中RICS(英国皇家特许测量师协会)在这方面做了较多的研究工作。与之有密切关联的审计咨询业务中的判断研究则始于20世纪50年代，70年代开始呈现多样化的局面。从审计判断的研究趋势推断，评估判断方面的研究将是一个极具发展空间的方向。中国学者在评估判断方面的研究起步较晚，研究成果至今仍然很少。

一、评估判断与审计判断的相关研究

(一)评估判断研究综述

评估判断是估值决策的核心，因而评估过程的判断质量决定着评估结果的合理性和可靠性［3］，如Carpentier等(2008)分析了43个高科技企业的评估案例后指出，评估结果的可靠性依赖于评估过程中的判断行为［4］。该论断与阿尔弗雷德·R．金(2009)的观点相一致，因为每一份评估报告都需要评估专家根据相关判断作出选择，因此同一资产在同一评估目的下具有不同的评估结论，而且这些判断的依据无法审计［5］，导致对评估师的执业能力提出了更高的要求。因此如何减少评估过程的不确定性，减少判断的偏误成为评估判断研究的重点［6］［7］。……