杨 超

(安阳工学院 经济管理学院, 河南 安阳 455000)

资产负债表视角下的公允价值会计顺周期效应研究

杨 超

(安阳工学院 经济管理学院, 河南 安阳 455000)

在我国市场经济蓬勃发展的大背景下，无论业界还是学术界都有很多声音认为公允价值会计在一定程度上扩大了资产负债表的不稳定性，顺周期效应明显。文章通过对常规商业周期及非常规商业周期的模拟，对比分析了混合计量属性和完全公允价值计量属性两种当前较为常见的计量模式对资产负债表不稳定性的影响情况。研究结果证明，虽然公允价值会计在实际应用过程中会在一定程度上增加资产负债表的不稳定性，但是它所形成的波动并不一定具有顺周期性，市场环境才是影响波动幅度的主要影响因素，公允价值会计并非必然导致会计顺周期效应。

公允价值；顺周期效应；波动性；资产负债表

在2008年蔓延于世界各国的金融危机中，公允价值会计广受质疑。业界和学术界认为，公允价值会计在实际的应用过程中必然具有顺周期效应，而这一效应实际上正是导致金融危机的一个重要原因，因此不应继续使用。顺周期效应是现代经济学中对经济波动水平和经济数量之间关系的衡量用语。顺周期效应被定义为放大金融波动幅度水平并能够降低金融稳定性的一种机制。客观上说，公允价值会计的顺周期效应在某种程度上可以在资产负债表中体现为进一步增强了所有权益的不稳定性，从而导致银行和决策者之间出现明显的信息失衡情况。……