王明伟

摘要：本文首先阐述了企业合并的经济实质是一项特殊类型的经济交易的观点，并对企业合并的会计处理方法进行了比较分析。在此基础上分析了两种合并会计方法对会计信息质量的影响，并得出合并会计方法的选择取决于企业合并的经济实质，但在实践中管理当局却表现出较强的机会主义倾向的结论。

关键词：企业合并 经济实质 合并会计方法

一、企业合并的经济实质是一项特殊类型的经济交易

企业合并是指一家企业通过购买权益性证券、资产、签订协议或其他方式取得对另一家或几家企业净资产的控制权和经营权的交易或事项。合并方合并被合并方时需要支付某种对价，对价的表现形式或是以现金补偿被合并方的投资者，或是向被合并方的投资者交付自己的股权，使其成为合并后企业的股东。通常情况下，企业合并可以在不进行清算的前提下改变公司的存在、财产结构或股权结构等。

就法律本质而言，企业合并既不同于公司资产收购，也不同于公司股权收购。资产收购的性质是资产买卖行为而不影响公司法人资格；股权收购的本质是股权的买卖行为，因股权收购未必一定导致目标公司的解散，往往只是公司投资者持股结构的变更。但是股权收购和资产收购都是买卖行为，而非企业合并的本质——法人资格的合并。从经济意义上来看，企业合并的性质就是资本集中，合并会造成企业数量的减少，但会形成规模更大的企业，因而成为资源配置的一种市场手段和公司外部成长的有效途径。……