韩林芝

(新疆维吾尔自治区发展改革委经济研究院，新疆　乌鲁木齐　830002)

基于灰色GM(2，1)模型的新疆金融运行趋势分析

韩林芝

(新疆维吾尔自治区发展改革委经济研究院，新疆乌鲁木齐830002)

摘要：2015年上半年新疆金融运行形势整体良好，社会融资规模不断扩大，资金配置进一步优化调整，金融为新疆经济增长提供了有力支撑，也实现了金融产业实力新提升。根据灰色动态预测模型预测2015年-2016年新疆金融运行形势保持稳健运行，资金需求依然旺盛，存贷款增速将保持稳定增长态势。为加大金融支持新疆经济更好发展，应继续鼓励融资产品创新，不断扩大社会融资规模；继续加大金融扶持“三农”和中小微企业等薄弱环节；加快金融体制机制创新等具体措施建议。

关键词：灰色模型；新疆；金融形势预测

2015年1-4月，面临国际金融复杂动向和国内金融总体平稳形势，在经济下行压力较大形势下，新疆金融主动适应经济发展变化新常态，运行形势整体良好，融资规模不断扩大，信贷结构继续优化，总体保持稳健增长态势，产业实力进一步提升。1-3月，新疆金融产业实现增加值96.2亿元，增速16.3%；截至4月末，金融机构本外币各项存款余额16257.1亿元，同比增长7.9%，增长持续下降；各项贷款余额12810.4亿元，同比增长17.5%，增速呈现下滑态势；截至4月末，全区保险业累计实现保费收入176.6亿元，同比增长19.6%；金融业为我区实体经济发展和社会经济增长提供了有力支撑和保障。

一、新疆金融运行现状特点

(一)金融体系运行总体平稳

新疆银行业资产负债增速放缓，盈利能力稳中有降。2015年一季度银行业运行总体平稳，总资产达到2.2万亿元，比年初新增268亿元，同比增长8.8%；总负债2.1万亿元，比年初新增267亿元，同比增长8.5%，增速均降为个位数；盈利水平有所下降，实现净利润(累计)91.6亿元，增长4.7%，增速下降2.5个百分点。

(二)金融机构信贷保持稳中趋降，信贷结构有所调整

新疆金融机构各项存款增速趋缓，增长乏力。截至4月末，本外币各项存款余额16257.1亿元，同比增长7.9%，低于全国2个百分点。受经济下行压力、企业效益下滑、理财产品分流、银行执行存款偏离度政策等因素影响，企业活期存款大幅减少，金融机构存款增速趋缓。由于资本市场回暖、理财产品分流等原因致使住户存款增速下滑，4月末住户存款余额6335亿元，增长5.8%，一季度个人理财规模增长35.9%，高于住户存款增速30.1个百分点。股市持续走好，大量资金转入证券账户。4月末，非金融企业存款余额4534.7亿元，同比下降2.8%；政府存款余额4261.9亿元，增长18.9%，其中财政性存款大幅减少。

新疆金融机构各项贷款增速下降。截至4月末，本外币贷款余额12810.4亿元，同比增长17.5%，高于全国4.1个百分点。其中，住户贷款余额3061.6亿元，增长14.4%；非金融企业及机关团体贷款余额9311.9亿元，增长19.1%。在中长期贷款中，个人贷款余额1687.7亿元，增长21.0%；非银行金融机构贷款余额2.1亿元，同比下降11.7%。受经济下行、存款增速放缓、银行强化贷款风险管理等因素，各项贷款增速呈现下滑态势。

(三)金融信贷支撑社会民生等薄弱领域力度加大

金融信贷投放薄弱领域力度加大。截至一季度末，农业贷款新增201亿元，占新增贷款的39%，贷款余额占全疆银行业机构的13.4%；截止4月末，“三农”贷款余额5807.1亿元，增长19%，增速高于全区各项贷款增速1.5个百分点，其中农村企业及各类组织贷款余额3941.5亿元，增长24.4%，增速高于涉农贷款增速6.9个百分点。小微企业贷款余额2018亿元，同比增长14.4 %；二是涉及民生领域的贷款增幅较高。教育行业、公共管理社会保障和社会组织、卫生社会工作行业保持较高增幅，同比增长分别达52.8%、55.7%和42.5%；保障性住房同比增长15.2%；三是对科技企业支持力度加快。信息传输、软件和信息技术服务业、科学研究和技术服务业同比分别增长119%和41.6%，增长速度较快。

二、基于GM(2，1)模型的新疆金融运行预测

(一)方法选择

灰色预测方法通过对部分已知的信息开发，提取出有价值的信息，实现对系统运行规律的正确描述和有效控制。灰色系统理论对灰色量不是从找统计规律的角度通过大样本量进行研究，而是用数据处理的方法(灰色理论称为数据生成)，将杂乱无章的原始数据整理成规律较强的生成数列再作研究，本文采用基于灰色理论的灰色数列GM(2，1)模型为单序列二阶线性动态模型，它是灰色系统理论中应用较广的动态预测模型，对不确定性复杂系统拟合和预测，揭示主导因素变化规律和未来发展变化态势。

(二)指标的选取和样本数据

本文选取2012年第1季度-2014年第4季度新疆金融机构本外币存款和金融机构本外币贷款指标数据，对2015年及2016年新疆金融机构信贷变化趋势进行预测。

(三)GM(2，1)模型建立及检验

1、计算过程

(1)对数据序列

X(0)={X(0)(1)，X(0)(2)，…，X(0)(N)}

做一次累加生成，得到

X(1)={X(1)(1)，X(1)(2)，…，X(1)(N)}

α(1)(x(1),1)=x(1)(1)-x(1)(0)=x(0)(1)

α(1)(x(1),2)=x(2)(1)-x(1)(1)=x(0)(2)

…

α(1)(x(1),N)=x(1)(N)-x(1)(N-1)=x(0)(N)

再做累加数据序列的二次累差

α(2)(x(1),2)=α(1)(x(1),2)-α(1)(x(1),1)=x(0)(2)-x(0)(1)

α(2)(x(1),3)=x(0)(3)-x(0)(2)

……

α(2)(x(1),N)=x(0)(N)-x(0)(N-1)

(2)构造矩阵X(A，B)

和

YN=[α(2)(x(1),2),α(2)(x(1),3),…,α(2)(x(1),N)]

(4)解系数特征方程并得到系数响应方程γ2+a1γ+a2=0

若W>0，则微分方程的解为x(1)(t+1)=c1eλ1t+c2eλ2t+c*

式中，c1、c2为系数。当t=0时，系数的计算根据x(1)(1)=c1+c2+c*=x(0)(1)(c*为待定常数)，其导数

故由联立方程

求解，得

c1=x(0)(1)-c2-c*

又由

(x(0)(1)-c2-c*)γ1+c2γ2=x(0)(2)，得

应用待定系数法求得的c*的特解为

c*=u/a2

若W<0，有微分方程的解：

x(1)(t+1)=eαt(A1cosβt+A2sinβt)+c*

A1=x(0)(1)-c*

ε(t)=ε(0)(t)/x(0)(t)

2、模型建立

通过上述过程，建立新疆金融机构本外币存贷款预测模型分别如下：

x1(t+1)=525133.26942e0.02280t+202.71954e-2.92366t+514393.70146

(1)

x1(t+1)=187123.75002e0.03960t+142.68582e-2.11239t+180520.34084

(2)

3、模型检验

灰色动态模型检验需借助于平均相对误差α、关联度ε、均方差比值c及小误差概率p四种检验方法，一个好的预测要求α、c越小越好，而ε、p越大越好，按照α、c、ε、p的大小可将其精度检验分为四个等级，常用的精度等级见表1。经计算，上述预测模型均方差比值分别为0.1384和0.0981，等级均为很好；小误差概率均为1.0000，等级均为很好。

其次进行模型误差检验(见表2、3)，经计算两模型平均相对误差q分别为-0.2%和0.5%，平均精度分别为99.8%和99.5%，用于预测原点的精度分别为98.4%和96.6%，其精度都较高，模型通过残差检验。综上可知，两模型(式(1)、式(2))均可用于预测。

表1　模型精确度评价等级

表2新疆金融机构存款实际数据与预测值对比(季度)

(单位：亿元)

表3新疆金融机构贷款实际数据与预测值对比(季度)

(单位：亿元)

三、结论与对策建议

(一)结论

根据《新疆统计月报》数据采用灰色数列GM(2，1)模型对2015年和2016年新疆金融信贷进行预测分析。根据模型结果(详见表4)，预测新疆金融机构各项存款余额预测2015-2016年季度平均增长9.8%，金融机构各项贷款余额预测2015-2016年季度平均增长18.7%，预计未来两年新疆区域将实现货币信贷规模合理增长。

(二)加快新疆金融业发展的对策建议

1、加快金融创新，提高资金效益满足企业多元化融资需求

根据企业差异化和多元化金融需求，新疆金融业需加快创新步伐，提高资金效益支持企业加快发展。一是积极推动担保抵押方式创新，扩大贷款抵(质)押范围，推进知识产权、收益权等抵(质)押业务。同时，重视发展供应链融资，依靠产业链加大对企业的支持。二是创新支付结算服务，提高支付结算服务效率能显著增强企业竞争力。积极创新支付结算产品，推广电子商业汇票、互联网支付、移动支付等结算方式。三是鼓励融资产品创新，支持符合条件的地方法人金融机构发行次级债券、混合资本债券、普通金融债券；探索发行项目收益债券筹措重点项目建设资金。四是推动跨境人民币融资，探索对人民币协议融资、海外代付、境外人民币借款、人民币融资性保函等跨境融资工具产品的开发应用，满足企业多元化的人民币资金需求。五是推动符合国家产业政策、经营规范、效益好的企业到主板、中小板上市，鼓励自主创新能力强、成长性好的企业到创业板上市，辅导支持符合条件的企业在全国中小企业股份转让系统和区域股权市场挂牌交易。推动企业通过发行公司债券、中小企业私募债、短期融资券、中期票据等进行低成本融资。六是创新保险产品。积极开展政银保业务合作，发展服务业小微企业信用保险、履约保证保险、贷款保证保险等险种，为企业提供增信服务。

2、继续加大金融扶持“三农”力度，推动中小微企业融资创新

继续加大金融扶持“三农”力度，完善农村金融体系建设。一是加快构建多层次、多样性、适度竞争的农村金融组织体系。扩大农村金融市场准入，鼓励和引导民间资本进入银行业等金融服务领域，增加农村金融服务的竞争性供给。要继续通过分类改革，围绕充实资本、完善治理、提升能力的改革目标，将农村信用社发展为以服务“三农”为宗旨、以市场为导向、适应农业现代化和农村经济结构调整要求，资本充足、合规稳健的社区性现代金融企业。二是创新农村金融产品和服务方式，着力提升金融服务可得性。抵押难、担保难是农村金融服务不足的重要症结。农村土地抵押担保等需进一步制度化、规范化，有效支持农业适度规模经营。重视利用证券、期货、担保、保险等多种金融手段，有效提升农村金融产品的附属功能，分散风险，降低成本。加快建立财政支持的农业大灾保险分散机制。三是健全农村信用体系和支付体系，夯实农村金融服务基础。通过真实有效的信用评估，快捷安全的支付服务，流动便利的要素市场，向更多农民提供多渠道、低成本的基本金融服务。四是加强政府部门和金融管理部门的政策支持与协调配合。金融管理部门要不断完善激励安排，完善以财政、税收、货币、监管和产业政策有机结合的长期化、制度化的农村金融政策扶持体系，不断改善农村金融环境。

推动中小微企业融资创新，建立健全风险防控机制。一是推动中小微企业融资创新。推动中小微企业登陆场外市场。充分发挥场外市场的平台作用，推动符合条件的中小微企业在全国股份转让系统和区域性股权市场挂牌交易，拓宽其股权转让和融资渠道，提升企业综合竞争优势。二是建立健全风险防控机制。引导金融机构调整完善管理制度，建立健全针对中小微企业的风险管控体系，提高中小微企业贷款以及其他金融服务可获得性。加强小微企业和农村征信数据库建设，促进信贷资金向信用状况好的中小微企业流动。

3、不断深化金融体制机制改革，完善金融组织体系建设

深化金融体制机制改革，加快银行业、证券业、保险业发展，完善金融组织体系建设。一是加快银行业发展，重点推动完善银行业组织体系。加快推进农村信用社银行化改革，稳步推进城商行发展转型，推动村镇银行培育发展，支持符合条件的企业集团设立财务公司，探索由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司，健全与全区发展相适应的银行业市场体系。二是加快证券期货业发展。推动证券期货机构完善法人治理，加强风险管理和内控建设，加快业务、产品和服务创新，改善盈利模式，提高核心竞争力。三是加快保险业发展。推动保险公司加强内控制度建设和风险管理，完善和落实保险经营责任追究制；坚持差异化、专业化发展，提高核心竞争力；注重维护保险消费者权益，参与社会信用体系建设，培育保险诚信文化。

参考文献：

[1] 唐启义，冯明光.DPS数据处理系统-实验设计、统计分析及模型优化[M].北京：科学出版社，2006：908.

[2] 新疆统计局.新疆统计年鉴[M].新疆：新疆统计出版社，2013.

[3] 国家统计局.中国统计年鉴[M].北京：中国统计出版社，2013.

本文为以下课题阶段性成果：国家社科基金项目“完善差别化支持政策与提升民族贫困地区自我发展能力研究”(项目编号：15XJL003)；新疆自治区普通高校人文社科重点研究基地-新疆宏观经济预警系统研究基地2015年课题“‘十三五’时期新疆扶贫模式创新研究”