○于北方

（沙洲职业工学院 江苏 张家港 215600）

政府为主导的—中小企业金融服务体系建立初探
——以苏南地区为例

○于北方

（沙洲职业工学院 江苏 张家港 215600）

研究地方政府为主导的中小企业金融服务体系的建立旨在找到解决中小企业融资难问题的途径。本文介绍了苏南地区中小企业融资困难的根源，分析了中小企业融资过程中地方政府的重要作用，并提出以地方政府为主导的中小企业金融服务体系的建立举措：完善评价体系，培育投资公司；拓宽融资渠道，扶持融资中介。

地方政府 中小企业 金融服务体系

建立中小企业金融服务体系的目的在于解决中小企业融资难的问题。中小企业融资困境既归因于企业自身经营特点的局限，也有金融机构提供服务的诸多要求的限制。因此，解决中小企业融资问题必须兼顾企业资金需求实际与金融机构提供服务的具体要求两方面，既要着力加强传统金融机构服务改革与创新，又应不断提高中小企业抗风险与融资还贷能力。对于苏南地区而言，由于该地的中小企业主要是乡镇政府集体所有权下的乡镇企业，解决这里的中小企业融资问题要以政府为主导，建立健全中小企业金融服务体系。

一、中小企业融资困难的根源

1、企业的问题

中小企业生产经营规模小，经营内容的变动较大型企业频繁，且经营场地也有更强的流动性，部分企业还存在法人变更快的问题；多数中小企业从业人员素质不高，财务制度不健全，管理机制不规范，其盈利能力与抗风险能力更弱。因此，中小企业缺乏良好的生产经营信用记录，融资的担保单位匮乏，可用于抵押贷款的财、物不足，中小企业家的个人信誉价值不高，这些都是造成企业融资难的问题。

2、当前国内的金融服务体系不健全

国家、政府及有关部门对中小企业重视程度仍然不足，未从金融扶持方面给予其足够的帮助，没有制定有针对性的中小企业金融融资优惠政策，又在多个方面严格限制着民间融资机构的设立与金融活动的进行。各类银行提供融资服务极其看重企业生产经营与盈利的稳健性，而中小企业相对薄弱的盈利和抗风险能力恰恰与之相悖。当前国内银行在贷款服务领域普遍存在手续繁琐、审核流程耗时长、环节多的问题，无法满足中小企业融资时间紧、频率高、金额小的要求，且暂时缺乏专门针对中小企业融资而设立的商业银行或金融机构。以上种种情况也间接收窄了中小企业融资的渠道，抑制了中小企业扩大生产经营规模和提高劳动生产率的积极性。

二、苏南地区中小企业融资过程中地方政府的重要作用

首先，地方政府能够解决中小企业与金融机构在融资过程中的信息不对称问题。信息不对称是中小企业融资难的重要原因之一。由于苏南地区中小企业多数由个人私营，其生产经营与利润情况难以为金融机构所了解和掌握，金融机构对中小企业的还贷能力与还贷意愿等信息相对欠缺，只能提高融资申请门槛，加强审核力度，防止出现欠贷不还等坏帐损失，无形中阻碍了中小企业向金融机构申请融资的难度。同时，了解这些私营中小企业的信息需要金融机构付出较为高昂的物质成本与时间成本，相较于为中小企业提供融资后取得的收益而言，成本与利益不相匹配，金融机构对中小企业融资缺乏兴趣，积极性不高。而地方政府由于其行政管辖权力对于中小企业的先天优势，能够较为顺利地取得企业经营成效、盈利情况等被企业视为机密或隐私的信息，掌握相对真实的中小企业还贷水平与能力，充分弥补仅仅依靠市场很难取得的融资资料的不足。且地方政府取得企业信息的成本相对低廉，可以作为市场取得融资信息的补充渠道和辅助路径。有地方政府介入的融资信息交换，能够规避信息不对称导致的市场融资渠道不畅通的问题，将融资双方信息最大程度透明化，使双方在相对公开和公平的大背景下实现融资交易，在不断降低融资成本的前提下，辅助形成较为规范的中小企业融资市场。

其次，地方政府主导下的中小企业融资可提高其融资效率。地方政府介入中小企业融资行为，可以不断通过行使公共权利，完善尚不健全的市场机制，在政府为中小企业提供的公共服务中，中小企业能够获得金融政策、财政方针等多方面的信息，并得到地方政府对其融资的担保服务，企业能在很大程度上缓解担保机构匮乏对融资行为的阻碍问题。地方政府提供的社会服务弥补了当前市场融资的缺陷部分，降低了企业在融资活动中产生的高昂物质成本和时间成本，在不断建立健全中小企业融资法律法规制度的同时提高了融资的市场化进程。地方政府为中小企业提供的社会公共服务在消除融资障碍的同时作为市场融资行为的有益补充优化了融资环境，帮助中小企业提高了融资交易的成功率和融资效率。

由此可见，地方政府在苏南地区中小企业融资活动中具有十分重要作用。政府以相对低廉的成本获取中小企业生产经营的实际信息，掌握企业真实的信用情况与偿贷能力，既促进了融资交易的达成，又提升了中小企业融资行为的市场化和融资效率，帮助金融机构降低了风险，使市场融资环境不断得以优化、融资机制不断得到完善。

三、以地方政府为主导的中小企业金融服务体系的建立

苏南地区的中小企业以上世纪90年代为分水岭经历了新旧两种发展模式，90代前主要是乡村吸纳城市国企人才创办乡镇企业，90代后则经过兼并重组开创了以招商引资为主要的中小企业模式。因此，建立中小企业金融服务体系主要是以在地方政府主导下培育投资公司及扶持中介融资机构为主。

1、完善评价体系，培育投资公司

地方政府应加强并持续整治社会信用环境，在全社会培养“诚信光荣”的氛围，鼓励中小企业诚信办企业。地方政府可挑选本地区诚信经营单位作为形象代表大力宣传并适当奖励其诚信行为，同时对失信企业的失信行为在公开场合进行通报批评并给予严肃处罚。对恶意欠贷不还的企业，追究其民事与刑事责任，并根据相关法律条款在追回其欠贷的基础上从重处理，提高这类失信企业的失信成本，使广大群众及企业经营者树立“诚信得实惠、失信必重惩”的意识。同时，地方政府应完善信用评价体系，以中介机构、中小企业经营业者等单位为主体，以“登记、收集、评价、发布”等为主要内容建立诚信机制，健全“民主评价、诚信奖励、风险共担与管理”等的诚信系统和等级评价标准，以诚信信息库的模式开展中小企业信用等级评价活动，在公共场合公开评价结果，动员全社会的力量进行诚信监督，从而降低信用信息收集成本，扩大诚信办企业在社会的影响力，使失信行为得以减少，为培育中小企业投资公司奠定基础。

培育中小企业投资公司是建立苏南地区中小企业金融服务体系的重要举措之一。根据国外成功经验看，建立中小企业长期持股公司与风投公司是两条较可行的道路。长期持股公司主要由相同或近似的产业（产品）类中小企业共同组成，由于这些中小企业即是组成单位也是发起单位，具有较高的风险防范意识与激励意识，可在一定程度上提高融资效率。作为组成这类投资公司的中小企业，它们不仅能够及时参与融资行动，又能通过投资取得收益，且因其所有成员均需共同承担投融资风险，可形成较高的风险制约机制，其诚信程度更高。培育苏南地区中小企业风投公司，能够规避当前国内风投公司普遍存在的两个弊端：其一是避免普通风投缺乏行业特点的缺陷，中小企业风投公司由于其隶属于同一类行业，投融资的目标更加明确，行业特点显著；其二能够避免只追逐资本利得而忽略财务利润的问题。中小企业风投公司的自主集合模式，使其关注的焦点不至于产生重大偏差，从而遵循真正的风投机制运行和管理公司。

2、拓宽融资渠道，扶持融资中介

地方政府可拓宽融资渠道，出台具有较强操作性的中小企业融资政策，制定适应中小企业生产经营特点的融资条件与审核流程，尽量简化审批手续，多设服务窗口，协调相关部门关系，规范抵押评估与操作手续，提高融资效率。适合苏南地区的具体措施主要包括扶持三类融资中介机构如担保型、评估型与租赁型中介机构。

担保型中介主要指地方政府根据相关法律法规并结合当地中小企业实际情况设立中小企业担保中介机构，建立中小企业担保体系，充分发挥政府在担保体系中重要的引导、拓展、辅助作用，吸收社会资本进入基金，增加融资途径与融资数量，提高基金的担保能力，形成地方政府主导、社会资本参股、多行业企业筹措、滚动式增加的良性循环模式。扶持此类中介机构须注意建立省级再担保与国家级再担保机构，通过层层转保实现风险分散的最大化；还须从制度与法律层面建立损失补偿机制，即在年度中央和地方预算中开列“财政弥补”款项，作为对潜在担保损失弥补制度。工商部门需联合银行与财政部门建立监督机构，监督并管理中小企业的融资担保、再担保等业务。

评估型中介机构的目的在于规避与弱化中小企业融资风险。此类机构建立前提在于设置中小企业信用系统，通过共享、全国联网的方式密切中小企业融资与金融机构的关系。通过建立苏南地区中小企业信息系统开展全面、深入、准确、规范的中小企业信用评级活动。融资机构与中介机构可依据评级结果，在对中小企业融资的过程中规避风险、提高收益。此类评估型中介机构在为投资方与中小企业提供融资中介服务时可向双方收取中介费用而不承担融资风险；也有此类中介机构对提出融资申请的中小企业进行评估后向合作银行推荐，收取代理费用，也不承担融资风险。

租赁型中介相较于以上两种中介面临的融资风险最小。此型中介主要提供设备租赁形式的融资方法，中介机构购买生产设备时往往能够取得较大折扣和较低价格，再转租给中小企业时可以降低企业生产经营成本。中介机构可以以设备租金抵偿银行贷款，且其所购设备在未来还可以被厂家回购或拍卖而收回部分资金，同时，中小企业租赁的设备不会用于偿还负债，企业的经营风险不会转移到中介机构。因此，此型中介机构的经营模式“天然”抗风险能力较高，在三类融资类中介中隔绝融资风险能力最强。

苏南地区中小企业自诞生之日起，就因其经营特点面临融资难的问题，地方政府应当提高社会公共服务能力，通过加强信用评价与担保功能解决中小企业融资困境，建立健全中小企业金融服务体系，为其打造更加良好的生存空间。

[1]金玮：中小企业融资路在何方[J].国际财务与会计，2011（3）.

（责任编辑：柯秋萍）

2013年江苏省高校哲学社会科学基金项目（2013SJD630098）“苏南地区中小企业融资困境突破研究”。）