钱晓红

(苏州工业园区国有资产控股发展有限公司,江苏苏州 215028)

我国国有企业混合所有制模式的探索研究

钱晓红

(苏州工业园区国有资产控股发展有限公司,江苏苏州 215028)

我国国有企业目前普遍存在两权不分、政企不分、社企不分、党企不分的“四不分离”困境,公司治理结构行政化趋势明显,“内部治理的外部化、外部治理的内部化”使得人事任免、薪酬激励等本应由内部治理的决策职能往往上收于外部治理主体(实践中往往是地方国资监管机构),这种框架设计严重干扰企业积极性和企业治理的有效性,长此以往将严重削弱国企未来发展潜力,如何破局？混合所有制为我们指明了一条国企改革之路,将国有资本和非国有资本交叉持股、相互融合,将国有资本的融资优势、资源禀赋优势和非国有资本灵活的市场机制优势结合起来,产生“1+1＞2”的效果。

国有企业 混合所有制

中国经济保持三十多年的高速增长是由国有企业与非国有企业的发展共同驱动的,二者缺一不可。根据2013年年度国家工商总局《全国市场主体发展报告》,我国各类市场主体6062．38万户,实有资本总额101．2万亿元。其中,非企业形态为4534．53万户(其中:个体工商户为4436．29万户,农民专业合作社为98．24万户),占75%；企业形态为1527．84万户,占25%。就企业形态的结构分析,在1527．84万户的企业中,大体分三类:企业数量最多的为私营企业1253．86万户,占82．1%；外商投资企业44．6万户,占2．9%；非私营也非外商投资的内资企业(大体为各类公有制企业和混合性企业)229．38万户,占15%。现在有一种错误倾向性认识认为中国非公有制经济的发展受到了公有制经济特别是国有企业由于垄断而形成的挤压,只能通过国有企业私有化进而打破其垄断,中国的非公有制经济才能获得发展。上述数据表明多年来已形成的以公有制经济为主体、多种所有制经济并存和共同发展的基本格局,国有企业与非国有企业共同支撑和推动中国经济快速增长。但是,我们看到国有企业在市场化方面仍然还存在不应有的垄断现象,大部分企业的经营机制仍然不能完全适应市场经济环境的要求,包袱太重,需要进一步提高管理效率；同时,我们也发现非公有制经济存在家族化色彩浓、治理结构不科学、持续发展能力弱以及经营领域受限制等各方面的问题。

1 发展混合所有制经济需要我国经济体制进行深入改革

混合所有制经济的发展与完善需要各级国资监管机构转变观念,公有经济更多是体现国家意志,其主要任务与目标是完成国家战略任务或者是重大专项任务；而非公经济更多体现社会功能,其任务与目标是实现经济效益的最大化。一方面,应该充分认识发展非公有制经济对发展国家经济的重要性与必要性,从而主动积极推动公有制企业通过多种形式与多种渠道,发展与吸纳更多的非公有制资本进入国有企业,以充实国有企业的发展资源,为国有企业注入新的活力,使我国的企业产权制度实现创新性突破。另一方面,鼓励公有资本通过多种渠道与多种形式,积极参股非公有制企业,发挥国有企业的主体作用,在帮助非公有制企业发展壮大的同时,实现发展与完善混合所有制经济的目的。公有资本与非公有资本在这个载体中相互制约,扬长避短,最终实现双赢,共同发展,获得强大的市场竞争力与可持续发展能力。

2 发展混合所有制需有机结合国有企业和非国有企业的优势

国有企业的优势主要表现在历史悠久,政府资源雄厚,信誉良好,金融政策优惠,拥有土地储备、人才、国际渠道等优质资源方面,但是产权不清晰、激励制度存在缺陷,存在两权不分、政企不分、社企不分、党企不分的“四不分离”问题；民企的优势主要表现在机制灵活、创业创新精神、市场敏锐、执行力强,但也存在管理基础薄弱,治理结构不完善,无法吸引高端人才,很难得到法律保护等弊端。采用混合所有制可以实现优势互补,产生协同效应。非公经济成分进入国有企业,如果国有资本仍处于控股或绝对控股地位,非公资本没有实质话语权会导致参与的积极性下降；非公资本等参与大型国企混合所有制改革的目的主要是为了获取红利,如果这一点不能及时得到满足,参与的积极性也会大打折扣。实际操作过程中。国有企业应分阶段、分步实施混合所有制,建议初期采用“双轨制”模式,即先放权给集团的子公司,给予董事会高管任免、薪酬、股权激励和分红等权限。通过“双轨制”等过度阶段,再慢慢向一般国有企业全面放开逐步深化并完善国企的治理改革。

3 发展混合所有制应区别对待所属不同行业的国企

不同产业和行业应根据经济与社会发展中的功能、地位和特点的不同区别发展混合所有制形式:在不适合的领域、行业和业务范围必须坚持国有为主体和主导的原则；在适合发展混合所有制形式的领域必须坚持公平、公正、公开的原则,防止国有资产流失和经济腐败的大量滋生,防止非公有企业的合法权益被侵犯。竞争性行业:竞争性行业又可以划分为一般性竞争行业和战略性竞争行业,国有企业应该尽可能减少在一般性竞争行业中的规模,国有企业可以通过混合所有制的方式,更多地让非国有资本和企业来经营,甚至完全退出这些领域。战略性竞争产业必须维持国有资本和企业的支配性地位,同时要大力引导和鼓励非公有经济成分的参与,提高这类产业中的企业参与数量,加强市场竞争,通过产业结构的调整和升级淘汰落后产能,提高行业整体技术水平和创新能力。在混合所有制企业的股权配置方面,竞争类国企可以参股或相对控股,政策类和平台类国企就要绝对控股。战略性资源产业:战略性资源的开发利用必须由国家通过国有企业来主导。其中,在国家产业政策的规范下,可以充分利用和引导非公有经济成分参与非核心业务的股份合作。战略性高技术产业:这类产业发展也可以通过发展混合所有制股份制的方式,在一些配套和非核心技术环节引进非国有企业参与,以提高整体的经营管理效率。管制性垄断产业:在保持国有资本在关键领域的控制力的前提下,通过发展混合所有制的方式,在一些非核心业务环节允许非公有资本进入,加强市场竞争,提高产业整体效率和服务质量。公用事业:在政府管制的条件下,通过发展混合所有制的形式,非国有资本和企业也可以进入公用事业的有关配套环节,以提高行业整体运营效率,同时也使进入该行业的非国有资本和企业获得适度利润。非营利行业:非营利行业必须坚持国有为主体和主导的基本原则,不能借发展混合所有制之机,全面市场化和私有化。敏感性产业:在敏感性行业的非敏感性业务环节,可以进一步大力发展混合所有制,充分发挥市场机制的作用,提高行业的整体国际竞争力。高社会风险行业:金融业是最为典型高风险行业,不仅关系国家安全和国民经济命脉,而且个别企业的风险会迅速波及蔓延到行业,产生连锁性的社会风险。所以,必须坚持金融国有为主的原则,坚决抵制金融全面私有化,同时还需实行严格的监管。

[1]罗勇.国有企业投资的风险与对策[J].时代金融,2009.12.

[2]张文魁.中国混合所有制企业的兴起及其公司治理研究[M].北京:经济科学出版社,2010.