李琳LI Lin

（中国工商银行股份有限公司山东省分行，济南 250001）

（Industrial and Commercial Bank of China Shandong Branch，Ji'nan 250001，China）

0 引言

银监会新商业银行资本管理办法已正式实施，资本监管政策将更趋严格，同时银行业务规模的不断扩张对资本需求将持续提升，资本对业务发展的制约作用也将持续显现。未来几年商业银行将面临资本需求较快增长与新资本办法实施后存量资本逐步递减、资本补充渠道收窄、资本供给相对有限之间的矛盾，这对银行业经济资本管理提出了更高的要求。在此背景下，本文选取了部分城市行对其经济资本管理实践活动进行了跟踪、评价、分析，以探讨商业银行经济资本优化的途径。

1 复杂形势下经济资本优化的迫切要求

1.1 从外部政策角度看，新的商业银行资本管理办法实施后，资本监管标准日趋严格 原资本监管规则仅明确了商业银行的最低资本要求，即资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%。新《办法》参考第三版巴塞尔资本协议的规定，将资本监管要求分为四个层次：第一层次为最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%；第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求，包括2.5%的储备资本要求和0-2.5%的逆周期资本要求；第三层次为系统重要性银行附加资本要求，为1%；第四层次为第二支柱资本要求。《办法》实施后，通常情况下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%。资本监管政策更趋严格，未来几年银行将面临资本需求较快增长与新资本办法实施后存量资本逐步递减、资本补充渠道收窄、资本供给相对有限之间的矛盾。

1.2 从内部政策角度看，坚持走资本集约型发展道路是商业银行未来几年战略规划的首要任务 新的商业银行资本管理办法，将对商业银行经营管理带来深刻的影响，未来几年必须进一步完善以效益为中心、以资本为核心的发展机制，同时要以资本回报决定各类机构和各项业务的进退取舍。商业银行必须牢牢把握好资本约束这一基点，完善以经济资本配置、资本限额管理、资本有偿使用、绩效综合评价、内部资金管理等为主要手段的资本综合管理体系，切实加强对各分支机构和各项经营管理活动的资本约束。

1.3 走资本节约型发展道路，有利于实现经营转型和发展方式的转变 随着利率市场化进程的加快，贷款业务已初步实现利率市场化，由此也导致了NIM 水平、净利润的下降，商业银行以往利润高速增长的势头受到了影响，同时也对商业银行风险管理水平形成了严峻的考验。商业银行如要保持以往的利润增幅，势必扩大资产业务的规模，或者发放高风险领域贷款，因为风险高的业务回报也较高。但这两种做法均会大幅增加资本占用，对当前管理日趋严格的资本充足率提出了更高的要求，从而对商业银行的盈利模式、资本结构、风险管理模式的转变形成了倒逼机制。这就要求商业银行通过优先发展资本节约型业务，坚持资本集约型发展，清理低效和无效资本占用，努力提高资本回报，优化资源配置，改善风险资产收益能力，进一步提升经营管理水平，走出资本节约型银行的新型发展道路。如何利用经济资本这一工具优化资产结构、助力经营转型不仅势在必行，而且迫在眉睫。

2 经济资本管理实证分析

为了节约资本，提高回报，提升经营管理水平，某银行加强了经济资本管理，着重对信贷资产经济资本占用进行了优化。现从中、东、西部分别选取一家二级分行，对2012年度信贷资产信用风险经济资本变化情况进行跟踪评价分析。

三家分行的总体情况如下表：

A 分行位于东部，2012年末信贷资产规模429.01 亿元，信贷资产信用风险经济资本占用17.09 亿元，信贷资产资本系数3.98%;B 分行位于中部，2012年末信贷资产规模186.94 亿元，信贷资产信用风险经济资本占用6.67亿元，信贷资产资本系数3.57%；C 分行位于西部，2012年末信贷资产规模284.12 亿元，信贷资产信用风险经济资本占用10.60 亿元，信贷资产资本系数3.73%。2012年三家分行通过采取调整产品结构、优化信用等级、优化期限结构等方式实施了经济资本优化提升项目，信贷资产信用风险经济资本配置系数分别较年初下降0.68、1.3、1.05 个百分点。以下从产品结构、信用等级、担保方式、期限、五级分类等维度分析三家分行的资本优化结果。

表1 单位：亿元、本外币

2.1 产品结构调整

表2 单位：亿元、本外币

从表2 可以看出，三家分行的信贷资产总体及各产品资本系数均较年初呈下降态势。从信贷资产总体资本系数看，B 分行较年初下降1.3 个百分点，降幅最大；从产品看，B 分行的法人贷款资本系数、C 分行的个人贷款资本系数以及A 分行的票据资本系数分别降幅最高。

自年初以来，B 分行加大产品结构调整，在满足客户需求和业务发展的前提下，优化各类资产的当期增量和余额比例关系，积极发展资本占用较低的小企业、供应链融资、个人贷款、外币业务，以资本为导向实现信贷结构调整与优化。至年末，贸易融资、个人贷款、票据业务、小企业贷款余额较年初增加38.02 亿元，增量占比105.35%；同时资本占用水平较高的项目贷款、房地产开发贷款较年初下降6.53 亿元，降幅达15.95。通过优化产品结构,形成以资本为导向的产品间最优组合，B 分行总体资本系数较年初下降1.3 个百分点，在三家分行中降幅最大。

2.2 法人客户信用等级优化

本文设计的驱动主要为音频采集模块。系统设计中,DM368通过SPI接口与ADS131A04连接,驱动程序应完成对其初始化和相关寄存器配置。系统通过spi_register_driver()函数加载 ADS131A04;设计Ads131a04_probe()函数实现对ADS131A04的初始化;ads131a04_set_para()函数实现配置功能,包括时钟分频与采样频率、参考电压值、CRC校验等;exit_ads131a04()函数卸载ADS131A04。

截至2012年末，三家分行AA-级（含）以上客户（含A低风险级）贷款余额占比分别为81.03%、80.79%、83.38%，分别较年初增加5.63、7.39、1.39 个百分点。三家分行由于AA-级（含）以上客户（含A 低风险级）贷款余额大幅增加，客户信用等级持续优化，使年末法人贷款资本系数分别下降了0.22、1.00、0.25 个百分点。

表3 单位：亿元、本外币

2.3 法人客户担保方式

表4 单位：亿元、本外币

截至2012年末，B 分行、C 分行信用方式贷款占比分别为3.81%、16.94%，较年初分别下降11.18、7.27 个百分点。信用方式贷款下降在增强贷款实际抗风险能力的同时，大大节约了经济资本占用。

三家分行抵押方式贷款余额占比分别为35.74%、22.67%、20.55%，虽然较年初均呈增长趋势，但由于对抵押方式贷款进行了资本优化，抵押方式贷款系数整体呈下降趋势，抵押方式贷款资本占用较年初分别下降0.63 亿元、0.28 亿元、0.51 亿元。

2.4 期限结构

表5 单位：亿元、本外币

截至2012年末，三家分行1年期以下贷款占比分别为45.53%、49.04%、50.79%，较年初分别增加0.87、6.57、0.44 个百分点；3年以上贷款占比38.99%、41.13%、39.91%，较年初分别下降0.54、2.69、5.66 个百分点。1年期以下贷款较年初分别增加16.16 亿元、27.62 亿元、4.51 亿元，分别占全部贷款增量的58.07%、76.49%、69.92%；期限结构的改善，有效促进了经济资本的优化。

2.5 五级分类

表6 单位：亿元、本外币

2.6 流量调整带动存量优化

表7 单位：亿元、本外币

通过择优选择贷款品种等方式，以新发贷款资本节约带动存量贷款结构调整，有效降低新发放贷款的资本消耗，实现总体经济资本节约。年末存量贷款中，三家分行当年新发放一般流动资金贷款的经济资本配置系数分别为3.67%、3.47%、4.32%，均低于各自的存量一般流动资金配置系数；B 分行、C 分行当年新发放项目贷款的经济资本配置系数也低于各自的存量项目贷款配置系数。

3 经济资本优化途径探讨

新《商业银行资本管理办法》取消了对大部分中央政府投资公用企业50%优惠风险权重，风险权重提高至100%，与一般企业相同；下调了对符合条件的微小企业债权的风险权重（从100%下调到75%）；下调对个人贷款的风险权重（从100%下调到75%）；对住房抵押贷款区分一套房和第二套房给予差别风险权重，一套房抵押贷款风险权重为45%，第二套房抵押贷款风险权重为60%。新办法在坚持审慎监管原则的同时，风险权重体系的调整体现了公共政策导向，降低了中小企业贷款、零售贷款的成本，有助于缓解中小企业贷款难的局面，并推动商业银行经营转型。对银行来说，在计量标准发生变化后，要适应新的形势变化，运用资本工具及时传递政策导向，以指导分支机构的经济资本优化行为。结合上述实证分析，具体来说：

3.1 产品选择 即优选适用经济资本占用水平较低的贷款产品品种，有效降低既定客户融资的资本占用水平。一是产品替代。充分运用产品之间的替代关系，通过高资本回报率产品对低资本回报率产品的替代实现资本运用效率提升。如推动符合条件的银行承兑汇票对信用证的替代；符合条件的临时贷款对周转限额贷款的替代；大力发展小企业贷款。对一些资本占用水平较高但客户需求较大的贷款品种，除进行产品替换外，可通过改善贷款条件如以低风险质押方式进行转化降低资本占用。

3.2 产品联动 充分运用产品之间的联动关系，通过低资本回报率产品与高资本回报率产品之间的联动，力争资本回报率最大化。如通过实施住房开发贷款与个人住房按揭贷款之间的联动，推动基准及以上利率的按揭贷款发展；实施银行承兑汇票与票据贴现业务的联动，在有真实贸易背景的前提下拓展本行票据贴现业务；实施信用证签发与贸易融资业务的联动，加快供应链融资等业务发展；实施贷款承诺与贷款之间的联动，尽量减少贷款承诺的增长。

3.3 客户选择 综合考虑客户经营管理情况，在客观反映客户经营情况及财务状况的前提下，做好客户信用等级评定。客户信用等级对经济资本占用影响很大，要在严格执行信贷管理制度的基础上，真实客观地进行操作，全面反映客户真实情况，避免人为失误，努力压降不合理的资本占用。

3.4 担保方式选择 ①从优选押品或优选担保方式两个方向去做工作，降低违约损失率水平，尽量避免发放信用贷款。信用方式贷款尽可能追加各类抵押担保，除传统的土地、房屋和低风险押品以外，要重点做好信贷结构调整相关行业的担保追加工作，诸如：公路企业的收费权、城建企业的土地抵押、电力企业的应收账款池、电网企业的收费权、房地产企业的在建工程、能源企业的矿产资源（如采矿权）等。②针对企业保证类贷款中的互保特别是信用等级较低企业之间的互保贷款，或LGD 偏高的贷款，要尽力增加有效抵（质）押，适当降低企业保证类贷款业务占比。③住房开发贷款、个人住房按揭贷款要及时办理在建工程、居住用房等押品的抵质押手续，以降低经济资本占用。④做好小企业贷款的融资担保工作，要抓住企业所在的产业链条，摸清所处的产业集群，把握融资需求特征，盘活各类有价资产，积极寻求各种增信措施，拓宽担保渠道，有效解决制约小企业融资担保瓶颈问题。

3.5 期限选择 缩短贷款期限、严防贷款质量下降，也是降低单笔业务资本占用的有效途径。在与客户签订合同时合理摆布期限结构，灵活安排到期日，既满足客户需要，又使收益最大化，同时降低经济资本占用，提高RAROC水平。

3.6 规范客户信息质量 客户基本信息采集是进行评分评级的基础，基础信息录入的质量包括真实性、准确性和完整性直接影响到评级结果，对个人贷款来说影响内部评级计量结果的正确展现，进而影响资本占用水平；对法人贷款来说，影响客户信用等级及法人贷款基准配置系数，进而影响法人贷款经济资本计量结果。因此要认真做好客户信息和债项申请信息的采集、核实及系统录入工作。

3.7 加强贷款跟踪管理 ①跟踪评价客户及抵押物价值。当客户信息发生变化时，要及时更新相关资料如报表、经营情况，以便系统能够采集到最新的信息，对客户和债项做出真实客观的评价。②做好事前提醒工作。客户逾期情况是影响贷款内评结果重要的因素之一，因此对客户的移动电话及联系方式要准确填列，以便做好客户各项提示工作，提前预警，避免形成逾期。③及时处置转化潜在风险及不良贷款，以便缓解不良贷款增长带来的经济资本增加压力。

[1]中国银行业协会.解读商业银行资本管理办法[M].中国金融出版社，2012，9.

[2]巴曙松，朱元倩.巴塞尔资本协议Ⅲ研究[M].中国金融出版社，2011.

[3]王涛.巴塞尔新资本协议下我国商业银行信用风险内部评级研究[D].吉林大学，2005.