本刊记者 肖献法 文

受2015年柴油车排放全面升级和2014年大批淘汰黄标车和老旧车辆新政的影响，预计2014下半年商用车市场可能出现短期透支和虚假繁荣。

2014年5月及1—5月，我国商用车及改装车市场总体并不乐观，其中部分市场形势严峻，少数市场喜出望外，这折射出国家关于宏观经济调控的总基调没有改变，且其对市场影响的“叠加与滞后效应”明显。受2015年柴油车排放全面升级和2014年大批淘汰黄标车和老旧车辆新政的影响，预计2014下半年商用车市场可能出现短期透支和虚假繁荣。

5月乘用车适度增长，商用车明显下降

据中汽协统计(见表1)，2014年5月，我国汽车销售191.12万辆，同比增长8.5%，环比下降4.6%。其中：乘用车销售159.04万辆，同比增长13.9%，环比下降1.2%，总体表现良好；商用车(卡车＋客车，下同)销售32.08万辆，同比下降12%，环比下降18.8%，形势令人揪心。

1—5月，我国汽车销售983.81万辆，同比增长9%，增速比上年同期下降3.6百分点。其中：乘用车销售807.01万辆，同比增长11.1%；商用车销售176.80万辆，同比增长只有0.1%，增幅比前4个月有所回落。

可以看出，不论从5月还是5月累计来看，乘用车市场均明显好于商用车市场；乘用车市场平稳增长，弥补了商用车市场的下滑，从而为整个汽车市场适度增长做出突出贡献。

记者长期跟踪研究表明，对于国家宏观经济调控政策和GDP增速，乘用车市场并不太敏感，而商用车市场则与其休戚与共。

5月卡、客车同比均降，5月及累计牵引车“独秀”

据统计，2014年5月，卡车(货车＋货非＋半挂牵引，下同)销售27.21万辆，同比下降13.46%，其中：货车销售20.01万辆，同比下降17.19%；货非(底盘)销售4.73万辆，同比下降8.05%；半挂牵引车销售2.47万辆，同比增长15.81%。

5月，客车(客车整车＋客非，下同)销售4.87万辆，同比下降2.97%，其中：客车整车销售4.19万辆，同比增长0.13%；客非销售0.68万辆，同比下降18.47%。

1—5月，卡车销售154.12万辆，同比下降0.69%，其中：货车销售119.29万辆，同比下降3.84%；货非销售23.06万辆，同比增长7.88%；半挂牵引车销售11.76万辆，同比增长20.51%。

1—5月，客车销售22.68万辆，同比增长5.66%，其中：客车整车销售19.77万辆，同比增长8.76%；客非销售2.90万辆，同比下降11.48%。

由上，商用车非完整车辆(货非＋客非)，5月销售5.41万辆，同比下降9.50%；1—5月销售25.97万辆，同比增长5.30%。

综合5月和1—5月情况来看，客车市场表现好于卡车市场，尽管5月客车市场出现微降。卡车中，货车表现最为“不幸”，当月和当月累计均处于下降通道；货非当月欠佳，但当月累计还是保持了适度增长；而半挂牵引车可谓“一枝独秀”，当月和当月累计均表现出明显甚至是快速增长；1—5月，卡车市场，货非、半挂牵引车的正增长弥补了货车的负增长。客车市场，客车整车与客非出现了相反方向的变化，客车整车当月和当月累计均处在微弱或适度增长通道，客非则均处于明显的下降通道。

从历史来看，国家宏观经济调控政策和GDP增速对客车市场影响较小，对卡车市场影响较大，对适度代表专用汽车市场的“商非”市场的影响或介于两者之间。改装车：5月专用、普卸同比均降，而半挂暴涨；1—5月仅普卸下降

在此不妨将一直基本上都由“民用改装车企业”生产的专用汽车、普通自卸车和半挂车3大类车型统称为改装车，行业有许多企业同时生产其中3类或2类车型。改装车的指标可以反映改装行业(企业)的整体业绩。

据中汽研中心统计(见表2)，5月，我国专用汽车(含6大类＝运输类＋作业类)生产9.80万辆(统计442家)，同比下降23.00%，环比下降12.50%；普通自卸车生产3.64万辆(统计130家)，同比下降58.50%，环比下降27.80%；半挂车生产2.26万辆(统计267家)，同比增长78.70%，环比下降7.90%。

1—5月，专用汽车生产44.48万辆，同比增长4.70%；普通自卸车生产21.41万辆，同比下降20.90%；半挂车生产10.35万辆，同比增长91.60%，可谓爆发式增长。

专用汽车中，5月运输类专用汽车生产8.48万辆，同比下降25.30%；作业类专用汽车生产1.32万辆，同比下降3.60%。1—5月运输类专用汽车生产38.68万辆，同比增长4.60%；作业类专用汽车生产5.79万辆，同比增长5.70%。

另据记者推算，5月，我国改装车生产15.60万辆，同比下降31.05%，环比下降16.08%。1—5月，改装车生产76.24万辆，同比增长1.77%。

商用车及改装车细分：1—5月愁比喜多

从2014年1—5月来看，商用车、改装车以及大多数细分市场不容乐观，相比2013年，细分车型多降少升，客车、专用汽车不温不火，卡车略降，普通自卸汽车依然严峻，仅半挂牵引车和半挂车增势明显。

改装车市场(基本是以销定产)，半挂车强势增长弥补了普通自卸车市场的强势下滑，但半挂车和普通自卸车之和仍不敌专用汽车，所以整个改装车市场的表现基本与专用汽车市场一致。

相比2013年，2014年1—5月，商用车增速适度放缓，销量与上年持平，其中：卡车增速适度放缓，销量趋于持平；客车增速略微放缓，仅保持微增长；商非增速提升3.4百分点，其中有赖于“货非”的积极贡献。改装车市场仅表现出微增长，其中：专用汽车增速大幅放缓，产量仅保持微弱增长；普通自卸车严重放缓，且明显出现负增长；半挂车增速翻番，可谓高歌猛进。一言以蔽之，愁多喜少。

商用车与改装车市场是紧密相连、不可分割、高度相关的，记者以为，孤立看待一方都会存在一定的缺陷。记者通过对商用车、改装车及细分市场的系统分析，发现了很多内在的现象甚至规律。例如，2014年1—5月，由“货非”正增长带来的“商非”正增长，与专用汽车正增长相呼应，货非对专用汽车的贡献度远大于客非；半挂牵引车正增长与半挂车正增长遥相呼应，但此次半挂车增幅较大。这些现象在过去年份也有类似之处。2014下半年商用车或受排放升级明显影响

2014年1—5月，商用车、改装车及细分市场影响因素，关键在于始于2011年的我国加强宏观经济调控、改变经济发展方式和严控物价过快增长的基调没有改变，中央财政和货币政策的基调基本没有改变，能源结构调整已进入明显的落地阶段，且对各行业的影响存在叠加与滞后效应，这导致了与工程建设和能源开发市场密切相关的普通自卸车和矿用自卸车市场自2014年以来仍处于严重的下滑通道。而受城乡基本生活物资消费保障加强、运输业竞争加剧加速车辆大型化和甩挂运输等因素的激励，半挂车市场显示出强劲的增长态势，且与半挂牵引车市场态势相呼应。

表1 2014年5月及1—5月我国商用车及细分车型销量变化

表2 2014年5月及1—5月我国改装车及分车型产量变化(以销定产)

2014下半年，上述中央政策的基调不会有明显改变，展开的局部定向适度微调(放松)不会给整体经济发展带来明显的刺激；此外，2014年GDP增速预定目标仍为7.5%，与2013年预定目标相同(2013年实为7.7%)。若仅依此，商用车市场仍应保持平稳低调运行；但近期上演的一些“即时性”因素或将在不同程度上刺激商用车市场。

按照2014年4月14日工信部发布的第27号公告，全国性的国Ⅲ柴油车(全部)销售期限截至于2014年底。因此，考虑到国Ⅳ柴油车购买成本(制造成本)和使用成本(中重型柴油车普遍采用SCR技术，需使用尿素)将会明显增加，以及担心2015年国Ⅳ柴油在国内能否全面供应等因素，大多数实力用户(以企业和个人为主)2014下半年囤购(提前消费)国Ⅲ柴油车完全是可能的事情，这可能带来商用车市场的短期“繁荣”，但不值得兴奋。对其影响力不可小视，有关厂家需做好存货、出货准备。对于2014下半年囤购，普通客、卡车用户的反应或较为积极，而专用汽车用户(大都是非个人、非企业类)的反应可能比较平淡。

此外，2014年5月15日国务院办公厅印发的《2014—2015年节能减排低碳发展行动方案》提出，2014年底前将淘汰黄标车和老旧车辆600万辆(分解到各地)，其中京津冀需淘汰119.4万辆，约占1/5；到2015年底，全国淘汰2005年前注册营运的黄标车，基本淘汰京津冀、长三角、珠三角等区域内的500万辆黄标车。这一政策，对2014下半年商用车市场也会产生明显的促进作用。

至于2013年7月12日国务院《关于加快棚户区改造工作的意见》（国发[2013]25号）提出的“2013—2017年改造各类棚户区1000万户……”这一被认为商用车和改装车市场利好政策的落实，从局部反映来看应该是一个平缓的落地过程，且不排除延缓。但这一政策，有可能随着日前住建部新部长的到任，会加速推进。不过，它对商用车及改装车市场的影响总体是离散的、平缓的，而不是骤变的。