(山东大学 经济学院，山东 济南250100)

(山东大学 经济学院，山东 济南250100)

通过各种形式的数据收集，对山东省理财产品进行了实证研究，分析了当前理财产品的类型、运作、风险、收益的特征及影响因素。结论显示产品预期收益率的设定、产品的设计、信息披露不足、产品流动性、产品的运作、投资者的偏好等因素都会影响到理财产品的风险。在实证研究结论的基础上，文章又进一步探讨解决当前理财产品存在问题的可能方法，并相应的提出了一些措施。

银行理财产品;收益;风险

一、山东省商业银行理财产品的现状与类型

(一)山东省商业银行理财产品现状的调查分析

2010年以来，由于通货膨胀、股市低迷、未来不确定性增加等因素，居民投资银行理财产品的资金越来越多，其目的是资产的保值和增值。对银行来讲，国家收缩银根，银行的资金越来越紧张，山东省各商业银行为缓解资金压力或利润最大化的目的，银行理财产品成为银行与投资者的最佳选择。

2011年6月到2013年6月，本文调查了山东省15家商业银行的3567种银行理财产品(本课题数据来源:Wind资讯、普益财富网、和讯资讯及调查统计而得)，其中非结构类产品为2875款，同比增长了12%;结构类产品为692款，同比下降16%;信托类理财产品同比则上升了31%，尤其是信贷资产类产品上升的幅度很大;QDII理财产品小幅上升，同比上升了2.6%。上升的银行理财产品数量一方面展示出了银行理财产品市场的空前繁荣，另一方面也反映出商业银行较紧的资金压力，变相的通过发售银行理财产品来揽储的窘境。……