□丛 正 吕晓英 刘 萍

农贷、房价与家庭人均收入：
——基于辽宁1980-2011数据的实证分析

□丛 正1吕晓英2刘 萍3

新型城镇化发展需要大量资金投入，农村贷款供给不足是阻碍城镇化发展的很大瓶颈，一个主要原因是农民没有有价值的抵押物，缺乏安全保值的投资资产难以吸引外部资金大规模投资农村。本文以辽宁1980-2011年的人均房价、人均收入和农村贷款总量为变量，利用VAR模型分析和检验了作为沉淀资产的农房和农民人均收入、农业贷款之间的关系，用单位根检验平稳了数据，通过脉冲函数和方差分解，细化了变量间的影响。最后得出这几个变量的相互关系，农村房价的上升对农贷投放量的增加意义重大，农房如果能上市流通，可以新增大量社会财富，从而可以吸收社会资金投入农业生产领域，解决农业经营资金不足的弊病。因此，通过借鉴国外成功的经验结合我国的实际情况来构筑一个适合我国农村经济发展的农村金融体系显得迫在眉睫。

农房；VAR模型；农村贷款

一、引言

农贷供给少，一个主要问题是农业经营者抵押物缺乏，农村发展问题最根本的解决途径是农村和城市要享有同样的经济投资条件，根据资本的逐利特征，如果在农村有着和城市相同的资产确权规定和安全的回报率，则城乡对于资金的吸引力是相同的。可是商业银行对于城市个人贷款尤其是个人抵押贷款，恐怕是其资产中最良性的部分，原因在于城市抵押物价值高，城市房产投资有制度和环境保障，城市住房也值钱，因此投资行为到了疯狂程度，以致需要国家政策控制。……