燕 小 青，张 红 伟

(1.宁波大学商学院，浙江 宁波 315211;2.四川大学经济学院，四川 成都 610064)

一、正规金融发展与小微企业的融资矛盾

当前小微企业困局，尤其是源于中国二元金融背景下备受困扰的融资困境，从某种程度上已成为中国经济转型的困局。为了从制度安排上解决小微企业融资难以及金融信贷供给与小微企业融资需求的脱节问题，在内生于中小金融制度安排经济合理性理论框架下谋求金融制度创新，2006年我国开始发展村镇银行等新型金融机构的金融增量改革。新型金融机构发展及2013年温州金融实验区改革，都将放宽准入，鼓励和引导民间资本进入金融领域，引导民间融资规范发展，以期通过体制外增量改革来倒逼体制内存量改革。但小微企业高风险性与金融机构放贷的审慎性原则显著冲突，这些金融机构同样为了利润最大化诉求及商业可持续性，选择相对较大的平均贷款规模，倾向于为富裕客户、专业大户以及“规模较大”的企业服务，“放大不放小”现象普遍存在，小微企业的贷款依然不足，改革陷入了“使命偏移”的尴尬，①唐柳洁:《微型金融机构使命偏移研究》，《华东经济管理》2012年第6期。本轮金融增量改革并没有达到预期的效果。②梁静雅、王修华、杨刚:《农村金融增量改革实施效果研究》，《农业经济问题》2012年第3期。

我们对山东寿光和浙江象山进行小微企业融资问卷调查 (山东寿光的孙家集镇、马家村、大仓村、刘旺村，问卷152份;浙江象山的下塘村、横峙渔村、半岭村、城北村，问卷132份，以上数据均为筛选后的有效样本数)。……