徐敏+张小林

摘 要：本文利用主成分分析和收敛性分析方法对2006-2011年新疆85个县（市）的农村金融发展水平进行测算与分析。结果显示：新疆农村金融发展总体水平不断提高；各县（市）的农村金融发展水平不存在收敛；各县（市）农村金融发展水平存在绝对收敛；不同区域存在不同的发展趋势，北疆和东疆地区存在俱乐部收敛，南疆地区金融发展水平呈现发散状态。本文提出发挥政策对经济的外生推动力，明晰区域经济发展的定位和重点，构建多层次、全方位的农村金融发展体系。

关键词：农村金融；区域差异；收敛性

中图分类号：F830.31 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2014（7）-0049-05

一、前言

农村金融是农村经济的核心，为农村经济的发展提供金融服务，在县级行政区划内开展金融中介服务和提供融资活动的总称。研究农村金融的发展水平及变化趋势能更好地为“三农“服务，满足其金融需求。新疆农村金融的发展对促进县域经济的平衡增长有重要的意义，研究农村金融的发展水平及收敛性有利于掌握新疆县域金融发展水平及发展趋势，为制定新疆农村金融发展政策提供参考与借鉴。

国外的相关研究主要集中在：一是国家金融制度不同决定其金融体系的收敛性也不相同。如Magda Bianco， etc.（1997）对六个发达国家美国、英国、法国、德国、日本和意大利的金融体系历史演变及特征进行了对比，发现不同金融体系之间的收敛性是有限的，不同的金融制度安排代表不同的均衡结果，对经济的非金融特征起补充作用。二是家庭金融资产的微观层面。如Bartiloro 和 De Bonis（2005）研究1995-2002年欧盟 12 个国家的居民金融资产占GDP 的比重，结论是12个国家之间不存在σ收敛，而存在β收敛，说明欧洲12国的金融资产占GDP 的比率演进相同，金融结构趋于相似。Bruno 和 De Bonis（2008）对1980-2005年 OECD 九个国家的家庭金融资产与可支配收入的比率进行研究，结论是金融资产、股票、保险和其他产品之间存在收敛性。

国内的相关研究主要有：李敬等（2008）认为中国区域金融发展的差异主要是城乡差异，其次是地区（东部、中部和西部）和省际间金融发展差异；且东中西部间金融差异有加速扩张的趋势。石盛林（2010）以金融相关比率指标测算了我国县域金融发展的β收敛，研究结论是我国金融发展收敛速度依次为西部、东部和中部地区；政策外力是影响区域金融收敛速度的重要因素。陆文喜（2004）认为区域金融发展存在收敛性、阶段性和区域性的特征。赵伟和马瑞永（2006）认为中国区域金融发展不存在σ收敛，但存在β绝对收敛和“俱乐部收敛”特征。陈恩和黄桂良（2010）研究了1978-2008年广东区域金融的情况，结论是广东省区域金融发展不存在σ收敛和β绝对收敛，区域金融呈现β条件收敛和马太效应。

国外的研究主要集中在国家金融体系宏观层面和家庭金融资产的微观层面；国内的区域金融的差异及收敛性的研究主要集中在以地区（东部、中部和西部）或省际之间的对比，对县域农村金融发展的水平及收敛性的研究文献相对较少，已有的文献也主要使用单一指标金融相关率（FIR）来衡量县域金融的发展水平。

本文在以上文献研究的基础上试图从两个方面做进一步的探讨与分析，一是建立五个维度九项指标体系衡量县域金融发展水平，避免单一指标衡量金融发展水平的缺陷；同时利用主成分分析法来确定指标的权重，以避免主观人为因素的影响。二是对2006-2011年新疆85个县（市）农村金融发展水平及收敛性进行测算和分析，为新疆农村金融的发展提供政策依据。

二、研究方法

（一）农村金融发展水平的测算

选择利用主成分分析法来确定农村金融发展水平指标的权重并计算新疆农村金融发展水平。主成分分析法是研究多变量族的少数线性组合（新的变量族）来解释全部变量的协方差结构，挑选最佳变量子集，简化数据，提取变量间关系的一种多元统计分析法，新变量之间不相关，新变量方差尽可能大，但新旧变量方差和保持不变。其步骤如下：

（1） 指标标准化采用如下公式：

主成分分析分法的分析步骤比较规范，各原始指标的权重不带人为主观意识，比较客观科学，便于提高评估结果的可靠性和准确性。

（二）收敛性的测算

（1）σ收敛。σ通常指研究对象的标准差，σ收敛就是指即研究对象的标准差随时间推移而趋于下降。σ收敛检验公式为：

三、新疆农村金融发展水平区域差异现状

（一）农村金融发展水平评价指标体系

本文选择金融基础设施建设（反映金融机构和服务人员覆盖面）、金融服务的可获得性（基础性储蓄和信贷服务）、金融服务覆盖面（农村地区获得信贷服务的农户比例和中小企业比例）、农村金融对经济的贡献率（信贷贡献率、存款资源在农村地区信贷比例）和金融信贷业务质量（农村地区不良贷款率）五个维度九项指标来衡量农村金融的发展水平，具体指标见表1。

（二）指标变量的描述性统计

以2006-2011年新疆维吾尔族自治区88县（市）农村金融为研究对象，剔除数据缺失的样本县（市），最终选择85个县（市），占新疆全部县（市）96.59%，能够代表新疆县（市）状况，共计510个研究样本。主要指标变量的描述性统计见表2。

从表2可以看出，新疆农村金融发展水平指标中万人拥有服务人员数、百元GDP贷款贡献率和存款资源运用水平三项的标准差较大，说明这三项指标方面85个县（市）之间存在较大差异。

（三）新疆县域金融发展状况分析

1、新疆县域金融发展的总体状况。新疆县域金融发展的总体状况相关数据见表3。

从表3可以看出，2006-2011年新疆农村金融的万人金融机构网点数、万人拥有服务人员数、百元GDP贷款贡献和存款资源运用水平先提高后下降，存在波动、总体趋势有所降低，但人均贷款水平和人均储蓄存款水平也存在波动，近年来不断提高，总体发展趋势不断向好，百元GDP不良贷款额不断降低，金融机构信贷质量也不断提高。

2、农村金融发展水平。利用主成分分析法对新疆2006年至2011年85个县（市）农村金融发展水平的九项指标选择主成分的累积方差贡献率大于80%以上的四个主成分（2006一2011年年都选择了四个主成分）进行降维处理，确定指标权重，再依据特征根和标准化的数据计算每年新疆85个县（市）的农村金融发展水平（运用SPSS16.0软件，具体计算过程略）。表4是新疆85个县（市）2006-2011年农村金融发展水平结果的描述性统计分析。

新疆85个县（市）的农村金融发展水平有所提升，从2006年的0.4501到2011年0.5132，提高14.02个百分点；但是县（市）间的标准差和变异系数都有所扩大，说明85个县（市）在六年的时间内农村金融发展水平县域的差距在不断扩大。在具体分析85个县（市）中，有51个县（市）的农村金融发展水平有所提高，而34个县（市）的农村金融发展水平有所下降。具体见表5。

从表5可以看出，2006-2011年农村金融发展水平提高的51个县（市）中有30个在北疆，占58.82%，占全部北疆44个县（市）的68.18%；金融发展水平下降的县（市）的34个县（市）主要集中在南疆三地州（即和田地区、喀什地区和克孜勒苏柯尔克孜自治州），占22个县（市），南疆三地州属边境地区、民族地区和高原荒漠地区，经济相对落后，经济的滞后也影响了金融发展水平。

四、新疆县域金融发展水平的收敛性分析

（一）收敛分析

依据研究方法的式（4）和式（5），计算出2006-2011年新疆85个县（市）的收敛状况，见图1。

从图1可以看出，2006-2011年新疆农村金融发展水平的σ收敛状况，标准差存在波动，呈现发散→收敛→再发散的态势，总体标准差差距不断扩大，从2006年的0.2819扩大到2011年的0.3623，说明新疆农村金融发展水平总体差距在不断扩大，同期的变异系数也呈相同的变化趋势，说明新疆农村金融发展水平不存在σ收敛。

（二）绝对收敛分析

依据研究方法的式（6）和式（7），利用Eviews6.0软件，计算新疆农村金融发展水平的绝对收敛，结果如下：

（三）俱乐部收敛分析

依据以上分析，整体上新疆县（市）金融发展水平呈现β绝对收敛特征，新疆北疆、南疆和东疆地区之间是否存在收敛，进一步用俱乐部收敛进行分析，设虚拟变量北疆=0，南疆=1。得以下结果：

从表6的结果可以看出，新疆北疆、南疆和东疆地区的农村金融发展水平收敛性回归方程的系数均为负值，但是南疆地区系数没有通过p检验，即南疆地区农村金融发展水平不存在俱乐部收敛。东疆和北疆地区存在俱乐部收敛，且东疆地区农村金融发展收敛速度（-0.2233）明显快于北疆地区（-0.0493），东疆地区指吐鲁番、鄯善、托克逊、哈密、巴里坤和伊吾6个县（市），相距较近，经济特征与结构相似，发展趋势方面更容易趋同。南疆地区金融发展水平呈现发散状态，南疆三地州（克孜勒苏柯尔克孜自治州、和田地区和喀什地区）经济发展相对缓慢，而巴音郭楞蒙古自治州和阿克苏地区经济发展相对较快，南疆地区各县（市）的农村金融发展水平差异较大，不存在俱乐部收敛。北疆地区农村金融发展存在俱乐部收敛，北疆地区经济的发展相对较快，所以农村金融发展水平也呈现收敛特征。

五、结论与启示

（一）结论

2006-2011年新疆85个县（市） 农村金融发展总体水平不断提高。从收敛性分析看，各县（市）间农村金融发展总体水平不存在收敛；初始农村金融发展水平越低的县（市）增速越快，新疆农村金融发展水平存在绝对收敛的趋势；新疆北疆、南疆和东疆地区农村金融发展存在不同的发展趋势，北疆和东疆地区受经济发展和地理位置的影响，各县（市）金融发展水平存在俱乐部收敛，而南疆地区金融发展水平呈现发散状态。

（二）启示

发挥政策对经济的外生推动力。新疆农村金融发展水平存在区域差异，分区域制定县域金融的发展政策，配合财政政策、税收政策和投资政策，才能更好地促进县域农村金融的发展。

明晰区域经济发展的定位和重点，使经济与金融协调发展。根据不同区域经济发展所处阶段的不同特征，明晰区域发展的定位和重点，农村金融为农村经济的发展提供了服务和保障。

构建多层次、全方位的农村金融发展体系。根据目前新疆农村发展的形势，构建多层次、全方位的农村金融体系，分阶段、分步骤促进金融服务需求的增加，实现各农村地区金融发展的均衡。

参考文献

[1]Magda Bianco.Financial systems across “developed economies”： convergence or path dependence？ [J]. Research in

Economics， September 1997， 51（3）： 303-331.

[2]Laura Bartiloro and Riccardo De Bonis.The financial systems of European countries： theoretical issues and empirical evidence， Irving Fisher Committee Bulletin 21， 2005， 1–19.

[3]Bruno ，De Bonis.Do Financial Systems Converge？： New Evidence from Household Financial Assets in Selected OECD

Countries， IFC Bulletin No 31，2008，383-401.

[4]李敬，冉光和，孙晓铎.中国区域金融发展差异的度量与变动趋势分析[J].当代财经，2008，（03）： 36-42.

[5]石盛林.我国县域金融发展水平收敛性问题的实证研究[J].中央财经大学学报， 2010（12）：31-34.

[6]陆文喜.中国区域金融发展的收敛性分析[J]. 数量经济技术经济研究 ，2004，（02）：123-126.

[7]赵伟，马瑞永.中国区域金融增长的差异——基于泰尔指数的测度[J].经济地理，2006，（01）： 13-17.

[8]陈恩，黄桂良. 广东区域金融发展的收敛性分析[J].当代财经， 2010，（01）：60-67.

[9]张文彤编. SPSS11统计分析教程（高级篇） [M]. 北京：北京希望电子出版社， 2002年：230-245.

[10]林杰斌等. SPSS12统计建模与应用实务[M]. 北京：中国铁道出版社. 2006年第1版：395-425.

责任编辑、校对：杨振峰

2、农村金融发展水平。利用主成分分析法对新疆2006年至2011年85个县（市）农村金融发展水平的九项指标选择主成分的累积方差贡献率大于80%以上的四个主成分（2006一2011年年都选择了四个主成分）进行降维处理，确定指标权重，再依据特征根和标准化的数据计算每年新疆85个县（市）的农村金融发展水平（运用SPSS16.0软件，具体计算过程略）。表4是新疆85个县（市）2006-2011年农村金融发展水平结果的描述性统计分析。

新疆85个县（市）的农村金融发展水平有所提升，从2006年的0.4501到2011年0.5132，提高14.02个百分点；但是县（市）间的标准差和变异系数都有所扩大，说明85个县（市）在六年的时间内农村金融发展水平县域的差距在不断扩大。在具体分析85个县（市）中，有51个县（市）的农村金融发展水平有所提高，而34个县（市）的农村金融发展水平有所下降。具体见表5。

从表5可以看出，2006-2011年农村金融发展水平提高的51个县（市）中有30个在北疆，占58.82%，占全部北疆44个县（市）的68.18%；金融发展水平下降的县（市）的34个县（市）主要集中在南疆三地州（即和田地区、喀什地区和克孜勒苏柯尔克孜自治州），占22个县（市），南疆三地州属边境地区、民族地区和高原荒漠地区，经济相对落后，经济的滞后也影响了金融发展水平。

四、新疆县域金融发展水平的收敛性分析

（一）收敛分析

依据研究方法的式（4）和式（5），计算出2006-2011年新疆85个县（市）的收敛状况，见图1。

从图1可以看出，2006-2011年新疆农村金融发展水平的σ收敛状况，标准差存在波动，呈现发散→收敛→再发散的态势，总体标准差差距不断扩大，从2006年的0.2819扩大到2011年的0.3623，说明新疆农村金融发展水平总体差距在不断扩大，同期的变异系数也呈相同的变化趋势，说明新疆农村金融发展水平不存在σ收敛。

（二）绝对收敛分析

依据研究方法的式（6）和式（7），利用Eviews6.0软件，计算新疆农村金融发展水平的绝对收敛，结果如下：

（三）俱乐部收敛分析

依据以上分析，整体上新疆县（市）金融发展水平呈现β绝对收敛特征，新疆北疆、南疆和东疆地区之间是否存在收敛，进一步用俱乐部收敛进行分析，设虚拟变量北疆=0，南疆=1。得以下结果：

从表6的结果可以看出，新疆北疆、南疆和东疆地区的农村金融发展水平收敛性回归方程的系数均为负值，但是南疆地区系数没有通过p检验，即南疆地区农村金融发展水平不存在俱乐部收敛。东疆和北疆地区存在俱乐部收敛，且东疆地区农村金融发展收敛速度（-0.2233）明显快于北疆地区（-0.0493），东疆地区指吐鲁番、鄯善、托克逊、哈密、巴里坤和伊吾6个县（市），相距较近，经济特征与结构相似，发展趋势方面更容易趋同。南疆地区金融发展水平呈现发散状态，南疆三地州（克孜勒苏柯尔克孜自治州、和田地区和喀什地区）经济发展相对缓慢，而巴音郭楞蒙古自治州和阿克苏地区经济发展相对较快，南疆地区各县（市）的农村金融发展水平差异较大，不存在俱乐部收敛。北疆地区农村金融发展存在俱乐部收敛，北疆地区经济的发展相对较快，所以农村金融发展水平也呈现收敛特征。

五、结论与启示

（一）结论

2006-2011年新疆85个县（市） 农村金融发展总体水平不断提高。从收敛性分析看，各县（市）间农村金融发展总体水平不存在收敛；初始农村金融发展水平越低的县（市）增速越快，新疆农村金融发展水平存在绝对收敛的趋势；新疆北疆、南疆和东疆地区农村金融发展存在不同的发展趋势，北疆和东疆地区受经济发展和地理位置的影响，各县（市）金融发展水平存在俱乐部收敛，而南疆地区金融发展水平呈现发散状态。

（二）启示

发挥政策对经济的外生推动力。新疆农村金融发展水平存在区域差异，分区域制定县域金融的发展政策，配合财政政策、税收政策和投资政策，才能更好地促进县域农村金融的发展。

明晰区域经济发展的定位和重点，使经济与金融协调发展。根据不同区域经济发展所处阶段的不同特征，明晰区域发展的定位和重点，农村金融为农村经济的发展提供了服务和保障。

构建多层次、全方位的农村金融发展体系。根据目前新疆农村发展的形势，构建多层次、全方位的农村金融体系，分阶段、分步骤促进金融服务需求的增加，实现各农村地区金融发展的均衡。

参考文献

[1]Magda Bianco.Financial systems across “developed economies”： convergence or path dependence？ [J]. Research in

Economics， September 1997， 51（3）： 303-331.

[2]Laura Bartiloro and Riccardo De Bonis.The financial systems of European countries： theoretical issues and empirical evidence， Irving Fisher Committee Bulletin 21， 2005， 1–19.

[3]Bruno ，De Bonis.Do Financial Systems Converge？： New Evidence from Household Financial Assets in Selected OECD

Countries， IFC Bulletin No 31，2008，383-401.

[4]李敬，冉光和，孙晓铎.中国区域金融发展差异的度量与变动趋势分析[J].当代财经，2008，（03）： 36-42.

[5]石盛林.我国县域金融发展水平收敛性问题的实证研究[J].中央财经大学学报， 2010（12）：31-34.

[6]陆文喜.中国区域金融发展的收敛性分析[J]. 数量经济技术经济研究 ，2004，（02）：123-126.

[7]赵伟，马瑞永.中国区域金融增长的差异——基于泰尔指数的测度[J].经济地理，2006，（01）： 13-17.

[8]陈恩，黄桂良. 广东区域金融发展的收敛性分析[J].当代财经， 2010，（01）：60-67.

[9]张文彤编. SPSS11统计分析教程（高级篇） [M]. 北京：北京希望电子出版社， 2002年：230-245.

[10]林杰斌等. SPSS12统计建模与应用实务[M]. 北京：中国铁道出版社. 2006年第1版：395-425.

责任编辑、校对：杨振峰

2、农村金融发展水平。利用主成分分析法对新疆2006年至2011年85个县（市）农村金融发展水平的九项指标选择主成分的累积方差贡献率大于80%以上的四个主成分（2006一2011年年都选择了四个主成分）进行降维处理，确定指标权重，再依据特征根和标准化的数据计算每年新疆85个县（市）的农村金融发展水平（运用SPSS16.0软件，具体计算过程略）。表4是新疆85个县（市）2006-2011年农村金融发展水平结果的描述性统计分析。

新疆85个县（市）的农村金融发展水平有所提升，从2006年的0.4501到2011年0.5132，提高14.02个百分点；但是县（市）间的标准差和变异系数都有所扩大，说明85个县（市）在六年的时间内农村金融发展水平县域的差距在不断扩大。在具体分析85个县（市）中，有51个县（市）的农村金融发展水平有所提高，而34个县（市）的农村金融发展水平有所下降。具体见表5。

从表5可以看出，2006-2011年农村金融发展水平提高的51个县（市）中有30个在北疆，占58.82%，占全部北疆44个县（市）的68.18%；金融发展水平下降的县（市）的34个县（市）主要集中在南疆三地州（即和田地区、喀什地区和克孜勒苏柯尔克孜自治州），占22个县（市），南疆三地州属边境地区、民族地区和高原荒漠地区，经济相对落后，经济的滞后也影响了金融发展水平。

四、新疆县域金融发展水平的收敛性分析

（一）收敛分析

依据研究方法的式（4）和式（5），计算出2006-2011年新疆85个县（市）的收敛状况，见图1。

从图1可以看出，2006-2011年新疆农村金融发展水平的σ收敛状况，标准差存在波动，呈现发散→收敛→再发散的态势，总体标准差差距不断扩大，从2006年的0.2819扩大到2011年的0.3623，说明新疆农村金融发展水平总体差距在不断扩大，同期的变异系数也呈相同的变化趋势，说明新疆农村金融发展水平不存在σ收敛。

（二）绝对收敛分析

依据研究方法的式（6）和式（7），利用Eviews6.0软件，计算新疆农村金融发展水平的绝对收敛，结果如下：

（三）俱乐部收敛分析

依据以上分析，整体上新疆县（市）金融发展水平呈现β绝对收敛特征，新疆北疆、南疆和东疆地区之间是否存在收敛，进一步用俱乐部收敛进行分析，设虚拟变量北疆=0，南疆=1。得以下结果：

从表6的结果可以看出，新疆北疆、南疆和东疆地区的农村金融发展水平收敛性回归方程的系数均为负值，但是南疆地区系数没有通过p检验，即南疆地区农村金融发展水平不存在俱乐部收敛。东疆和北疆地区存在俱乐部收敛，且东疆地区农村金融发展收敛速度（-0.2233）明显快于北疆地区（-0.0493），东疆地区指吐鲁番、鄯善、托克逊、哈密、巴里坤和伊吾6个县（市），相距较近，经济特征与结构相似，发展趋势方面更容易趋同。南疆地区金融发展水平呈现发散状态，南疆三地州（克孜勒苏柯尔克孜自治州、和田地区和喀什地区）经济发展相对缓慢，而巴音郭楞蒙古自治州和阿克苏地区经济发展相对较快，南疆地区各县（市）的农村金融发展水平差异较大，不存在俱乐部收敛。北疆地区农村金融发展存在俱乐部收敛，北疆地区经济的发展相对较快，所以农村金融发展水平也呈现收敛特征。

五、结论与启示

（一）结论

2006-2011年新疆85个县（市） 农村金融发展总体水平不断提高。从收敛性分析看，各县（市）间农村金融发展总体水平不存在收敛；初始农村金融发展水平越低的县（市）增速越快，新疆农村金融发展水平存在绝对收敛的趋势；新疆北疆、南疆和东疆地区农村金融发展存在不同的发展趋势，北疆和东疆地区受经济发展和地理位置的影响，各县（市）金融发展水平存在俱乐部收敛，而南疆地区金融发展水平呈现发散状态。

（二）启示

发挥政策对经济的外生推动力。新疆农村金融发展水平存在区域差异，分区域制定县域金融的发展政策，配合财政政策、税收政策和投资政策，才能更好地促进县域农村金融的发展。

明晰区域经济发展的定位和重点，使经济与金融协调发展。根据不同区域经济发展所处阶段的不同特征，明晰区域发展的定位和重点，农村金融为农村经济的发展提供了服务和保障。

构建多层次、全方位的农村金融发展体系。根据目前新疆农村发展的形势，构建多层次、全方位的农村金融体系，分阶段、分步骤促进金融服务需求的增加，实现各农村地区金融发展的均衡。

参考文献

[1]Magda Bianco.Financial systems across “developed economies”： convergence or path dependence？ [J]. Research in

Economics， September 1997， 51（3）： 303-331.

[2]Laura Bartiloro and Riccardo De Bonis.The financial systems of European countries： theoretical issues and empirical evidence， Irving Fisher Committee Bulletin 21， 2005， 1–19.

[3]Bruno ，De Bonis.Do Financial Systems Converge？： New Evidence from Household Financial Assets in Selected OECD

Countries， IFC Bulletin No 31，2008，383-401.

[4]李敬，冉光和，孙晓铎.中国区域金融发展差异的度量与变动趋势分析[J].当代财经，2008，（03）： 36-42.

[5]石盛林.我国县域金融发展水平收敛性问题的实证研究[J].中央财经大学学报， 2010（12）：31-34.

[6]陆文喜.中国区域金融发展的收敛性分析[J]. 数量经济技术经济研究 ，2004，（02）：123-126.

[7]赵伟，马瑞永.中国区域金融增长的差异——基于泰尔指数的测度[J].经济地理，2006，（01）： 13-17.

[8]陈恩，黄桂良. 广东区域金融发展的收敛性分析[J].当代财经， 2010，（01）：60-67.

[9]张文彤编. SPSS11统计分析教程（高级篇） [M]. 北京：北京希望电子出版社， 2002年：230-245.

[10]林杰斌等. SPSS12统计建模与应用实务[M]. 北京：中国铁道出版社. 2006年第1版：395-425.

责任编辑、校对：杨振峰