张若森

（辽宁大学经济学院，辽宁 沈阳 110000）

商业银行理财产品是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。按照标价货币的不同，分为外币理财产品和人民币理财产品。人民币理财产品的投资范围比较广泛，包括债券、基金等，也有的产品通过连接信托计划进行新股申购和实业投资，还有挂钩利率指数、汇率指数以及资源类指数的，主要分为债券型、信托型及挂钩型几类。①从2004年光大银行推出第一款人民币理财产品“阳光理财计划第一期”到现在人民币理财产品已经发展了整整十年。在这十年中，从外部因素的风险控制到产品的自身因素，都不断进行着充分改良和调整。

根据银率网数据库统计，2014年一季度总计只有121家商业银行共发行 12302 款理财产品，环比增长1.50%，同比增长14.18%。2014 年一季度银行理财产品市场发行量虽然比去年三季度理财产品发行峰值略有下降，但总体保持上涨态势。

同时，据银率网数据库统计，2014年一季度投资期限在一个月以内的人民币理财产品总计发行 570 款，占人民币理财产品发行总量的 4.92%，环比下降 16.67%；投资期限为一个月至三个月的人民币理财产品总计发行 6300款，占人民币理财产品发行总量的 54.36%，环比上升 1.24%；投资期限为三个月至六个月的人民币理财产品总计发行 2869 款，占人民币理财产品发行总量的 24.76%，环比下降 4.53%；投资期限为六个月至十二个月的人民币理财产品总计发行 1577 款，占人民币理财产品发行总量的13.61%，环比上升 16.56%；……