文熙

在E-mail畅达的今天，还能收到手写的信，那种激动感不言而喻。7月6日，《投资与理财》编辑部“财规划”栏目组就收到这么一封特别的信。当记者打开信封，阅读完毕后，突然感觉这炎热的夏天也不那么燥热了，自己正在干的工作也变得更有意义。

这封来自远方的信，是一位“90后”读者写的。他是一名海军军校学员，一次偶然机会，在学校的图书馆看到《投资与理财》杂志。“当兵这么久，每个月也有2200元工资，可是现在卡里连余额都没有。”由于平时接触理财知识少，他希望我们的理财师可以给他提供一些建议，通过合理的投资，让钱生钱。

读者个人及其家庭基本情况如下：

“本人姓戴，1992年在湖南长沙出生，性别男，今年22岁，现在某海军学校读书，每个月有2200块钱工资。在部队吃穿住可以是零支出，每个月扣除手机费及其它生活费200块，还能剩余2000块。只存在储蓄卡里，没有任何投资。目前没有大项开支，希望能合理投资，让钱生钱。

我父亲在长沙做生意，月净收入大约5000元，有社保、医疗和养老保险。母亲在某会所做人事工作，月收入3500元，有社保、医保和养老保险。家庭存款16万元，父母每月一共开支5000块左右。存款暂时没有做任何投资。未来一个月内，单位旧房将会拆迁，大约能得50万元。希望在长沙买一套80平米的房子。”

那么，在长沙购房需要多少钱呢？记者查看了一下中国指数研究院发布的2014年6月“百城房价指数”，6月长沙新建住宅价格持续下跌，价格环比下降1.02%，均价为6818元/平米。如果买一套80平米的房子，大约需要56万元。

理财目标：

1、个人工资如何打理

2、购买一套80平米的房子（大概需56万元）

3、家庭资产如何投资配置

家庭财务表

“投资规划，建议做点优质基金的定投，每月500到1000元左右。”

现有财务存在风险

收入来源比较单一

只有存款一项理财项目，收益较低

戴先生购房后，面临父母的养老问题

家庭理财规划建议

◆现金及购房规划

保留3—6个月的消费支出为家庭应急备用金即可。可以选择活期存款、通知存款或货币市场基金等高流动性的资产进行合理组合，既可保证资金的流动性，又可获得高于活期存款的收益率。购房规划56万元可以从拆迁费和存款16万中提供。

◆保障规划

戴先生的父母虽然都有社保养老和医保，但是保障功能不够，建议增加大病保障和意外保障的商业保险。比如平安的“智胜人生”万能险，每月保费500元，就可以获得至少20万元的人身保障、15万元的重大疾病保障、10万元的意外保障和2万元的意外医疗保障，到了65岁左右，还可以获取养老金。

戴先生可以选择”平安福”保障计划，年交保费4659.38元，交费30年。这是一款集重大疾病、意外、医疗保障为一体的保险计划，有20万元的人身保障、18万元的重大疾病保障、30万元的意外保障、最高80万元的交通意外保障以及3万元的意外医疗保障。

◆投资规划

建议做点优质基金的定投，可以每月作500—1000元左右的基金定投。基金定投风险相对较小，每月需要的金额也不多，而且可以随时停止购买，对于资金较少的投资者也是个不错的选择。另外，可以投入少量的股票，还可以配置一些理财产品，比如平安陆金所的理财资金要求低，5万元以下也可以做。

“建议戴先生为自己建立一个强制储蓄与定投帐户”。

◆个人工资如何打理

每个月结余的2000元如果一直放在活期中，实在影响增值能力，建议为自己建立一个强制储蓄与定投帐户。

强制储蓄即个人应急帐户，防止疾病或意外发生时造成的财产损失，可以选择保险公司定期消费型重疾及意外险，费用控制在1500元/年之内。定投帐户即个人每月定期定额投资帐户，这个账户建议放在指数型基金里定投。指数基金有被动投资的优势，当指数涨，它也会跟着上涨，而不会象股票基金那样会受到个股的波动而造成波动。选择方面，建议选择大基金公司发行的时间超过8年的指数类基金，投入资金控制在1000元/月之内。

◆购房计划

涉及到买房这种高风险投资时，无论何时，我都建议能贷款尽量多贷款，如果能办理住房公积金贷款更佳，剩下的资金可以很好的调配，只要寻找比贷款利息高的理财品种即可（五年以上住房公积金贷款利率为4.5%左右，银行贷款利率为6.5%左右）。有两个渠道建议关注：一个是债券型基金，年化收益率大概在4%-7%之间；另一个是国债利回购，年化收益率8%-10%之间，两个都很安全。

◆家庭资产如何投资配置

家庭资产投资，我觉得可以分为3个部分：应急的钱、生活的钱以及投资的钱。第一项做好后，才能从容地去投资高风险类投资。

“购房款投资稳健型基金，静候购房时机。”

理财规划建议

根据上图显示，如戴先生家庭在保证住房质量的前提下，全额购房大致所需的费用支出（如再详细，还需加入装修工时一般为2个月、通风1个月，这段时间的租房费用）。其家庭可用资金不足2万元，并且还需考虑房价继续每月1%左右下降可能性。同时，长沙市1号地铁站一公里以内，80平米两房一厅，拎包入住房房租价格为1600元/月左右。

故建议，在现阶段国内房价不够稳定的情况下，可考虑以租代购，观察房价实际走势后，再做贷款买房决策。

如此作调整后，资产负债表上的结余为每月3900元，可投资资产为现金存款66万元。

投资规划建议

作为购房款的可投资资产66万元，必须安全稳定且收益高于同期活期以及定期利率。可把6个月的应急资金投资货币基金，占比5%，收益4%左右；剩余现金做稳健型的基金组合配置，占比95%，收益7%左右。

◆建议预留6个月的家庭支出做应急资金。

预留相当于6个月的家庭支出总和的应急资金（约4万-5万元），以应对日常家庭风险。这部分资金一般要求流动性强、风险低。投资标的有人民币理财产品、国债、货币基金等3类做选择。

货币基金和定期储蓄相比，其优势在于收益不纳税、流动性强，工作日可随时申购赎回，年收益在4%-5.5%之间，所以更建议选择第三类。

◆购房款选择稳健型开放式基金，随时赎回买房。

剩余现金投资方向，考虑到主要为家庭唯一住房的购房款，需要根据房地产的实际价格走势，及时调配资金，所以需符合流动性强、风险性较低、投资收益能覆盖房租支出的几个要求。建议做如下稳健型基金组合配置：混合型基金“中欧新蓝筹”20%，股票型基金“兴全轻资产”20%，混合型基金“嘉实主题精选”20%，货币基金“南方现金增利货币A”40%。

戴先生家庭没有自住房，如房市有明显波动（大幅下降或利好政策），可赎回基金，及时订房购房。

若按近一年市场实际表现推算，年参考收益为7%，每月预估收益为3500元左右，可覆盖房租成本。同时，理财顾问会随时跟进基金组合的实际表现，及时提出赎回或换仓策略。

◆每月结余可以基金定投。

戴先生家庭每月收入结余资金3900元。因为其家庭大部分资金已经做了偏稳健的大类配置，每月的家庭结余建议用基金定投的形式，配置偏灵活的投资策略基金组合。比如股票型基金“中银主题策略”占15%，QDII基金“国泰纳斯达克100” 占15%，货币基金“南方现金增利货币A” 占70%。

若按近一年市场实际表现推算，年参考收益为10%左右，若定投60个月，最终本息可达近30万元，届时戴先生为27岁，正好作为其结婚资金或新购房产的首付。理财顾问会跟进该基金组合的实际表现，及时提出换仓的投资建议。

Tips：各基金产品近一年年度收益表现

这期有点特别，年仅22岁的读者就能想到理财，还特意寄来求助信函。为此，记者特别邀请了3个理财师，为他量身定做了规划方案，也方便读者以及其他想理财的年轻人参考。endprint