邢光远,冯宗宪,冷奥琳

(1.西安交通大学 经济与金融学院，陕西 西安710061; 2.西安交通大学 管理学院，陕西 西安710049)

央行放开贷款利率管制对商业银行盈利能力的影响研究
——以商业银行议价能力为路径

邢光远1,冯宗宪1,冷奥琳2

(1.西安交通大学 经济与金融学院，陕西 西安710061; 2.西安交通大学 管理学院，陕西 西安710049)

基于82家商业银行的历史数据分析，厘清了央行利率政策、商业银行议价空间以及银行利差对商业银行盈利能力的影响机理，测算了央行贷款利率放开对中国银行业以及实体经济带来的影响效应。研究发现：贷款利率放开增大了商业银行议价空间，将会直接导致银行业利差定价的缩小，使利用传统利息业务的盈利模式受到冲击，激发银行提供多层次的信贷服务；贷款利率下限放开增大了优质企业客户在银行贷款时的议价空间并从中受益，有利于实体经济中优胜劣汰格局的形成。

利率管制；商业银行盈利能力；银行利差；议价空间

稳定的金融环境和公平、充足的信贷支持是保证扩大消费需求、推进产业转型升级、创新驱动发展等十八大目标成功实现的重要条件。2008年以来，在美国金融危机的冲击下世界经济放缓，我国2013年上半年国内生产总值同比增长7.6%，人民币贷款仅增加5.08万亿元，6月出口出现了2%的负增长，整体经济在低位运行，以商业银行为主体的金融体系在利率管制和监管限制下越来越难以满足市场化多层次的信贷需求，导致以信托理财和民间借贷为代表的“影子银行”快速发展。……