◎ 文 《法人》特约研究员 刘兴成

P2P运营何以法治化

◎ 文 《法人》特约研究员 刘兴成

法治是中国最大的市场，互联网金融市场和P2P网络借贷市场也不例外

8月2日，新华社旗下的《金融世界》与中国互联网协会联合发布了《中国互联网金融报告（2014）》，其中显示，截至2014年6月，P2P网贷平台达1,263家，上半年成交金额近1,000亿元，接近2013年全年成交金额。预计到2014年底，月成交额将超过300亿元，全年累计成交额将超过3,000亿元。

P2P发展势头迅猛毋容置疑，但P2P的定位是什么？担保在P2P运营中扮演什么角色？P2P运营如何实现法治化？互联网金融市场需要找到这三个至关重要的问题的答案。

P2P是网络版民间借贷

P2P小额借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模式。这种商业模式的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率三个方面。该模式由2006年“诺贝尔和平奖”得主、孟加拉国的穆罕默德·尤努斯教授首创，在中国则由著名经济学家茅于轼教授在山西省的一个小山村开始践行。

P2P网络借贷模式方面，全球第一家P2P网贷平台Zopa由4位英国年轻人于2005年3月共同创立于英国。在Zopa网站上，贷款者列出金额、利率和想要贷出款项的时间，而借款者则根据用途、金额搜索适合的贷款产品，Zopa则向借贷双方收取一定的手续费，而非赚取利息。

中国金融市场上一直存在“两多两少”的现象：民间资金多，投资渠道少；中小企业多，银行贷款少。“两多两少”现象产生了民间借贷的巨大需求。……