金雪涛

开栏的话：

从马克思、亚当·斯密等以“财产整体”为基础的所有权，到以科斯为代表的作为“权利束”的产权，再到巴泽尔典型的“所有权整体属性化”的产权，展示了产权理论的进展路径。巴泽尔推动了产权学说“从交易费用到博弈均衡”的发展，其独具特色的产权思想极具价值，但目前尚未引起我国学界应有重视。本刊开设“巴泽尔产权思想研究”专栏，旨在推动巴泽尔研究的进一步展开。

摘要：产权理论试图通过研究产权结构和交易成本对经济行为的影响来推动经济学的发展。在微观层面的研究中，巴泽尔的工作发展了产权理论和交易成本理论，使人们对于产权界定、交易成本、交易的组织和方式有了更为深入的认知。他提出资产属性和测度成本的概念，进一步澄清了交易的本质，并应用它们解读现实社会中各种经济现象，说明了公共领域存在的意义、合同以及交易组织差异性的原因。

关键词：Y·巴泽尔；产权理论；交易成本理论；微观视角；资产属性；测度成本；交易本质；新制度经济学

中图分类号：F091.3 文献标识码：A 文章编号：1007-2101（2014）03-0020-04

一、引言

交易成本对于产权研究很重要，但新制度经济学家们对交易成本的界定各具特点，没有统一的定义。虽然科斯在他的《企业的性质》一文中没有使用“交易成本”，但他最早认识到“创建企业有利可图的主要原因似乎是：利用价格机制是有成本的”①；这一成本被阿罗定义为交易成本，他声称：“市场失灵并不是绝对的，最好能考虑一个更广泛的范畴——交易成本的范畴，交易成本通常妨碍，在特殊情况则阻止了市场的形成”，这种成本就是“利用经济制度的成本”②。显然科斯的“利用价格机制的成本”和阿罗的“利用经济制度的成本”都在试图说明特定的经济活动由市场交易完成也是存在成本的，而且这种成本有时会大到阻碍交易的进行，因此出现了市场失灵或由企业组织来承担特定的交易。将交易成本系统化的是威廉姆森，他开创性地把交易成本应用到经济制度的比较和分析中。威廉姆森、埃格特森和巴泽尔从更为微观的角度解读了交易成本，威廉姆森指出交易成本是为谈判、履行合同和获得信息所需要运用的全部资源，并将其细分为事前的交易成本（起草、谈判、保证落实某种合同的成本）和事后的交易成本（退出合同关系、改变原价格、解决冲突、确保交易关系的长期化等付出的费用）③。埃格森特认为交易成本是“个人交换他们对于经济资产的所有权和确立他们的排他性权利的费用”④；巴泽尔将交易成本定义为“与转移、获取和保护权利相关的费用”⑤。

由于缺乏统一的标准，如何测量交易成本始终是新制度经济学的一个主要问题。当然这并无损于交易成本对于经济学研究的重要意义，因为只要有商品、服务的交易，交易成本就会出现，其大小影响着经济活动的组织与实施方式，更影响着一个国家的治理结构改革与经济发展。有关交易成本测量的研究包括微观和宏观两个层面，前者是指对每笔交易的交易成本进行测度，后者是对一国或地区总量交易的成本测量。宏观层面交易成本的测量已经具有较完善的分析框架及计量方法。Wallis和North（1986）提出将经济活动分为交易功能（Transaction Function）和转换功能（Transformation Function），其中转换功能的经济活动是将投入变为产出的经济活动，只有具交易功能的经济活动的资源消耗计入交易成本⑥。在交易部门、非交易部门和公共部门划分的基础上，他们对能以市场价格反应的交易功能经济活动的资源消耗进行估算，得出了1870—1970年间美国交易成本占GNP的比重。此后，很多经济学家沿循这一框架对不同国家和地区的宏观经济的交易成本进行了测算。在微观层面，科斯、威廉姆森等用定性的模型对不同制度安排下的交易成本进行比较而不是测算，这可以说是基于序数的测度方法。虽然简化形式的估计只能提供交易对组织差异的影响，但正如张五常所说“度量包括了为了分类的目的而对数字估计，精确的度量只能用不同的观察者达到某种协议的程度来判断。说一种成本可以度量，或可以精确地度量，并不必意味着它可以用元或分来度量。如果我们说，在其他情况都相同的条件下，某类型的交易成本在A状况下比在B状况下要高……在这种情况下，交易成本至少在边际上可以度量了⑦”。

总体而言，科斯、阿罗等人对于交易成本的研究改变了新古典理论“无摩擦世界”的设想，指出了各类经济组织、契约存在的本质，但他们的定义相对宽泛，而威廉姆森、埃格特森和巴泽尔的研究更加具体，把交易成本与特定的交易或权利转移联系在一起，使其更具实用性。在微观层面交易成本的研究中，巴泽尔把交易成本的测度细化到产权所依托的资产属性，并用资产属性和测度成本解读现实社会中各种经济现象、合同与企业组织差异性的原因，深化了科斯、威廉姆森等人的定性模型。

二、基于资产属性与测度成本的产权理论研究

（一）资产属性（Attributes of Asset）

在巴泽尔看来“个人对资产的产权是由消费这些资产，从这些资产中取得的收入及转让这些资产所取得的权利和利益构成。人们对资产的权利（包括他们自己的和他人的）不是永久不变的，它是人们自己努力加以保护，他人企图夺取和政府加以保护的函数。⑧”巴泽尔更进一步指出每一资产（商品）都是一系列属性的组合，因此资产产权是复杂的，更因此完全界定一项资产的产权，它的所有者和其他具有潜在兴趣的个体必须拥有关于这一资产的所有属性价值的全面知识。

既然所有资产都是多种属性的集合体，那么谈论交易中涉及资产的权利（产权）要具体到“资产属性的权利”才有意义。因为资产的复杂性（属性的多样性以及变化特征），在正交易成本的条件下，完全界定产权是不可能的。虽然德姆塞茨在1972年已指出产权的权利束内容与经济环境变化相关，并使用“产权残缺（Truncation of Ownership）”来说明当存在制度或能力障碍时，相对于产权完全界定而言私有产权中某些产权束会被删除⑨。但巴泽尔认为产权残缺不是彻底的概念，应该把关注点指向产权残缺的类型和后果，从这个角度看，资产属性的研究深化了产权残缺。第一，资产（商品）属性比通常意义的产权束（所有权、使用权、处置权、收益权、让渡权等）要细致得多，比如人们购买复印机拥有所有权并对其使用，那么这复印机在“使用”上反映出的机器性能、复印效率、噪声情况、工作寿命等都是这一商品的属性，人们交易获得产权实际上是对资产属性的获得；第二，因为资产属性的多样性及交易成本为正意味着任何一项产权都不可能被完全界定，从而也就出现了能界定清楚的资产属性与不能界定清楚的资产属性的分割；第三，人们拥有对于复杂资产属性了解和界定的激励，是因为这样做会使人们的所得超过付出，进而才会产生交易；第四，当人们准确测量资产（商品）的某些属性成本极大时，会将这些未被界定的权利置于公共领域（Public Domain），继而，对于资产属性的界定程度将影响着人们之间交易的内容和方式，同时置于公共领域中的这部分产权的有效组织管理是避免“公地悲剧”和寻租行为的关键。endprint

（二）测度成本（Measure Cost）

巴泽尔认为“资产（商品）属性的测度成本涉及并影响着所有的经济交易活动。测度失误将会带来巨大的交易成本和浪费。测度成本是交易的参与者为完成交易付出的对于所交易资产属性判断与测度的资源代价，所以交易各方通过签订实施合同来降低这种资源代价⑩。”

在现实生活中，人们为完成交易就必须测量交易资产（商品）的属性，有一些测量值很容易获得，有一些测量值则很难获得。例如，我们能以很低的成本准确地测量一个橙子的重量，但由于橙子的果肉被橙皮所覆盖，对果肉的味道以及果汁含量等属性的直接测量成本则很高。测度成本很类似威廉姆森提出的事前交易成本，所不同的是测度成本的客体指向更加明确——资产属性。虽然巴泽尔提出的测度成本依然是定性分析的模式，但他并没有停留在测度成本本身，而是致力于解释人们面对测度成本很高的资产属性时如何安排和实施交易。他指出：“如果产品信息的获得成本为零，由于在交易的时候就能毫不费力地确定产品的属性水平和缺陷，因此消费者将不需要企业的担保条款、品牌和信誉保证、以及产品的质量证明，同样专业认证和招聘工作也不再需要。{11}”测度成本高低决定了产权交易的形式和程度，也影响着合同的内容与权利责任条款的归属。

（三）资产属性与测度成本的现实应用

1. 公共领域的意义。巴泽尔创建的资产属性概念及分析模式使人们认识到在特定的条件下某些（甚至很多）资产（商品）的属性无法判断及准确测量，从而被置于公共领域。公共领域的存在是在收益和成本考虑之上形成有效交易的基础，但公共领域并不意味着此中产权失去了被界定的机会。当未被认知的属性进入公共领域后，为了获得更多的利益，交易各方将会采用不同的博弈方式来获得这部分处于公共领域中的“租”。在这一过程中，人们在投入与获益之间寻找均衡，直到寻“租”的边际成本等于边际收益时为止。可见只要存在被置于公共领域中的资产属性，就会存在人们对产权界定的努力，每次交易都是对产权的不断界定与完善。

1974年，《法与经济学》杂志刊登了巴泽尔的《排队论》（A Theory of Rationing by Waiting）一文，巴泽尔具体分析了在尼克松政府时期的汽油价格管控制度下，市场参与者如何在交易的价格和数量之外，寻求其他可供调整的边际，以尽可能低的成本来获取被管制置于公共领域的价值。市场出清价格包含着在供求均衡时所交易汽油的其他属性（比如与出清价格相联系的汽油数量、质量、出售汽油的服务等）。管制价格低于市场出清价格，意味着过多的汽油需求追求既定的供给，所以对消费者而言，汽油部分地被放置在公共领域{12}。此时，消费者对汽油的资产属性价值重新界定，消费者意愿付出的价格远远高于管制价格，消费者要付出管制价格之外的努力（排队时间）来获得被置于公共领域的经济价值。管制价格令供给减少，如果卖者保持与市场出清价格相对应的质量与服务，则只会令消费者的排队时间更长（因而形成浪费），通过改变商品出售时提供的服务种类和水平（比如降低汽油质量、减少服务时间以及把汽油与另一种产品进行搭售等），卖者提高了实际的供给水平，同时也减少了买者的排队时间，排队的浪费价值（公共领域中的经济价值）为汽油的买卖双方攫取。

2. 合同的功效。从资产（商品）属性推演开来，产权不可能被完全界定，那么交易各方会依据资产属性，在对测度成本与交易收益的权衡下，通过制定有效的合同条款来保证各自的净收益与交易效率。

资产属性的测度工作可以由卖方也可以由买方进行。一般来说，在交易前或交易时，测量是由卖家进行的，但很多时候在资产或商品投入使用时测量成本会大幅度降低，那么买家承担测度工作会对交易更为有利（比如家电产品在使用过程中可以容易获知其各项功能完善与否）。所以巴泽尔指出：“如果测量交由买家在消费的时候完成就会产生大量的节约，将某些测量的责任归属于消费者的有效合同安排就是由卖家提供资产或商品的保证。{13}”比如，在缺乏卖家的品质保证时，消费者会多次检查从而鉴定出缺陷最少的商品，有鉴于此，卖家对其出售的商品的定价必须低于最优单位产品的预期价值，否则他将无法出售任何商品，这就导致了在公共领域实际上存在待售单位产品的价格与价值不相符的现象。通过品质保证来销售商品实质上是在现行价格下承诺提供良好的产品，相应地也降低了消费者鉴别商品的资源支出（或称之为过度检查）。于是有产品保证的卖家就可以提高价格，这个价格不仅包含有预期的维修成本，也包含了没有产品保证时消费者要承担的前期检查成本。

巴泽尔在1982年发表在《法和经济学》杂志上《测度成本与市场组织》（Measurement Cost and the Organization of Markets）一文中以图书出版的“分成合同”为例，说明要判断图书出版后的市场反映（也即是图书这一产品的内容属性）是需要付出巨大成本的。很多人认为分成合同的意义在于规避风险，但巴泽尔指出：“如果规避风险是对分成合同的唯一解释，那么通过支付给作者的版税就能驳斥这一观点。作者与出版商之间的版权合同规定了作者会从每本图书的销售中获得既定的收入份额。由于签约时图书是否畅销以及销售的总收入都是未知的，如果作者得到一次性付款，那么整个的风险将会转移到出版商身上。但出版商的业务往往是多元化的，因此某一本书的一次性付款只会适度地增加其业务的风险性，伴随销售进程从总体上看图书版权的买断交易对出版商而言要优于分成合同。{14}”分成合同为何盛行？巴泽尔认为规避风险不是版权分成合同的唯一解释，测度成本才是更好的解释。基于测度成本，我们可以发现如果出版商进行一次性付款，则出版商需要一些市场调研，但评估图书面市后实际需求的调研需要支付大量的成本，并且无论出版商预测成功与否，这都是一项有着过度投入的工作。如果出版商试图减少在市场调研上必要性和成本，并且将误差大部分限制在分享比例上，这会使得版权分成合同的预期价值高于一次性付款合同的价值。同样地，我们可以发现矿产资源的所有者一般不会出售自己的所有权而是同意分享经营权产生的未知收入。endprint

3. 交易组织的差异。巴泽尔对企业组织差异的分析源于两个维度{15}：一是属性的测度成本（Measurement Costs，MC），另一个是被测度属性的重要性与价值，或者叫做测度某一属性因误差而产生的经济影响（Economic Impact，EI）。交易中存在很多属性，相应地，交易双方会在各自的经验、需求、利益等基础上去衡量属性的价值。巴泽尔在综合考虑产权的测度成本和产权属性经济意义的基础上，将交易的组织类型划分为四类：（1）等级制企业实施型：通常是指依靠指令、计划等完成经济活动的等级结构企业；（2）自我实施关系型，指独立经济主体之间重复进行商品或服务的交换；（3）第三方实施关系型，依据合同执行的产权实施，当交易主体之间产生纠纷时第三方执行者可以解决问题；（4）一次性买卖（买家责任自负），是指商品或服务在没有任何保证的情况下被出售。对于任何一项交易，当EI很高的时候，决策者倾向于防范机会主义并确保合同实施。此时，当交易属性可以被客观地测度（MC低），交易将以第三方实施合同来完成；当交易属性不易被客观地测度（MC高），交易将形成等级制企业的形式（比如垂直一体化的企业）（图1）。

在巴泽尔2007年的工作论文《公共物品，企业规模与经济增长》（Public goods，firm size and[horizontal structure]growth）中，分析了创新生产的组织形式。作为一种公共物品，创新的资产属性测度成本很高，同时这一资产属性的重要性之于生产企业和整个经济都很重要。依靠等级制（企业）来生产实施当然不会产生外部性，但之于整个经济并非高效率的组织形式。有效的知识产权制度可以降低资产属性的测度成本（保证合法使用中的外部收益内部化），推动专业化的技术创新企业来组织生产交易，因此第三方实施关系型交易组织类型会促进创新为整个产业应用的规模。与此同时，作为公共物品的技术创新越容易与其所服务的产品分离，则意味着技术创新的资产属性越容易被测度，所以经济系统中会出现更多的独立公司来研发新技术，并在专利等知识产权制度下完成有效交易。

三、巴泽尔产权理论的贡献

（一）巴泽尔产权理论改变了产权界定绝对性的理念

巴泽尔产权理论研究的最突出贡献是终结了产权的二元状态——产权要么被完全界定要么完全无法界定。产权不是绝对的，也不是静态的。巴泽尔将资产（商品）产权理解为一系列不同属性的集合，交易的实质是资产（商品）属性在交易者之间的转让。正因为任何资产都是复杂的，并且交易成本为正，因此产权也是复杂的并不可能被完全界定的。那些在现有技术水平和经济条件下无法界定的属性会被置于公共领域。对产权的限制并不会稀释产权，因为限制导致人们对某些进入公共领域的产权属性的潜在收益进行开发，从而交易各方通过各自的投入获得新的收益。资产（商品）的多属性和变化性使得产权安排的形式也是多样化的，有效率的产权安排并非是单纯的公有或私有，正如巴泽尔在《产权的经济学分析》一书中提到的“产权方法在最少使用市场价格、最少允许调整价格的制度中最有用处。{16}”有效的产权安排是在资产（商品）属性界定、测度的收益与成本之间寻求均衡，每一次交易都会促进产权界定的进一步完善。显然，巴泽尔基于资产属性和测度成本的研究阐明了交易的过程就是产权界定不断演进的过程，这为产权理论的应用提供了新的思维模式和分析方法。

（二）基于资产属性和测度成本的研究增强了产权理论对于各类经济现象的解释能力

威廉姆森曾把制度的经济学分析划分为四个层级{17}：第一层级是“嵌入层”，包括文化、习俗、传统，这一领域要使用社会理论进行研究；第二层级是“制度环境”，它包括正式的法律规则和政治组织，可以应用产权理论和政治学原理进行研究；第三个层次是“治理”，其中包括合同和企业组织形态，它们都通过交易成本经济学进行研究；第四层次是“资源分配与就业问题”，这可采用新古典经济学的研究范式。从奴隶制度变迁研究、国家理论，到租佃合同、排队论，再到交易的市场组织和企业组织类型差异以及合同差异等研究，巴泽尔的研究成果几乎覆盖了威廉姆森提出的从宏观到微观的制度经济分析层级。

科斯的研究使我们认识到企业的组织成本和市场的交易成本的区别，威廉姆森将交易成本划分为交易前和交易后，阿尔奇安、德姆塞茨、埃格森特等的研究按照类型划了分产权束并通过产权残缺、分割等来解释产权结构与交易成本的关系。巴泽尔提出的资产属性概念是迄今为止最细化的产权界定单位，这也推动交易成本的测度工作更加具体。巴泽尔进一步强调因资产属性多样化和属性测度成本而存在的产权分割及公共领域的普遍存在性，也正因此，交易各方（大到国家与民众，小到企业与消费者、房屋租赁双方）才会通过各自的努力，选择合适的资产属性计量方法（单位）以及交易的方式，在约束条件下优化各自的投入产出。巴泽尔的产权理论不仅涉及宽广的领域，而且构建了具有普遍应用价值的分析框架，正如巴泽尔自己所言“产权分析方法适用于一切人类行为和人类制度”。

注释：

①罗纳德·科斯：《企业的性质》，盛洪主编《现代制度经济学（上）》，北京大学出版社，2007年版，第106页。

②③迈克尔·迪屈平著，王铁生、葛立成译：《交易成本经济学》，经济科学出版社，1999年版，第25页、第36-38页。

④埃格特森著，吴径邦等译：《新制度经济学》，商务印书馆，1996年版，第36-38页。

⑤⑧{16}Y.巴泽尔著，费方域译：《产权的经济分析》，上海三联书店，上海人民出版社，1997年版，第17页、第12页。

⑥刘志铭、申建博：《交易费用的测度：理论的发展及应用》，《财贸经济》，2006年第10期，第78-79页.。

⑦张五常：《交易成本的范式》，《社会科学战线》，1999年第1期，第3页。

⑨A.Alchian and H.Demsetz.“Production， Information， Cost， and Economic Organization”. American Economic Review，1972：777-795。endprint

⑩Yoram. Barzel. “Measurement Cost and the Organization of Markets”. Journal of Law & Economics，1982：27-28。

{11} Yoram. Barzel. Measurement Cost and the Organization of Markets， Journal of Law & Economics，1982：34-35. 在这里，显然认证工作和招聘工作都是对于人力资源的能力确认，是对人力资源使用权利属性价值的判断。

{12}极端的例子是政府免费地供给汽油，那么汽油的产权完全地被置于公共领域，相应地，管制价格低于市场出清价格，这种价格限制意味着那些与市场出清价格相关的汽油的资产属性被改变，需要重新界定。

{13}{14}Yoram. Barzel. "Measurement Cost and the Organization of Markets". Journal of Law & Economics，1982：28-30.

{15}Yoram. Barzel. "Organizational Forms and Measurement Costs". ISNIE，workingpaper，2002：3。

{17}Oliver. E. Williamson. "The New Institutional Economics： Taking Stock， Looking Ahead"， Journal of Economics Literature，2000：596。

参考文献：

[1]Yoram Barzel. Replacing the Law of One Price with the Law of Price Variability[R].working paper，2007.

[2]Yoram Barzel. Public goods， firm size and [horizontal structure]growth[R].working paper，2007.

[3]Yoram. Barzel. Measurement Cost and the Organization of Markets[J].Journal of Law & Economics，1982，（1）.

[4]Yoram. Barzel.A Theory of Rationing by Waiting[J]. Journal of Law and Economics，1974，（1）.

[5]冯登艳.产权从来不可能得到完全界定——巴泽尔产权理论评述[J].经济论坛，2011，（11）.

[6]吕福新.产权的经济学和管理学分析——读与评巴泽尔的《产权的经济分析》[J].管理世界，2005，（11）.

[7]李传彪.论巴泽尔的产权分析模型[J].重庆工商大学学报（社会科学版），2007，（2）.

[8]李时敏.交易过程与交易成本[J].财经问题研究，2002，（12）.

[9]武建奇，等.论巴泽尔产权思想的独特性[J].当代经济研究，2014，（4）.

责任编辑、校对：张增强endprint