我国商业银行深化股份制改革后，经历了GDP高速增长背景下业务发展的黄金10年，各项经营指标快速接近和赶超国际同业。然而随着经济增速的逐步放缓，原先被业务快速扩张暂时掩盖的资产质量和风险控制领域的潜在问题开始逐步显现。

风险总体可控

商业银行未来主要面对的仍是信用风险的挑战，而流动性风险在一定程度上可以通过货币政策的调节、监管环境的变化和商业银行自身业务结构的调整加以缓解。

总体来看，商业银行的风险状况仍将保持稳定可控。经过压力测试，预计GDP增长率在7.5%左右的背景下，商业银行不良贷款惯性增长的趋势可能延续一段时间，不良贷款率可能增长到1.1%～1.2%的水平。如果GDP增长率接近7%，而商业银行无法出台有效政策对潜在风险加以控制，不排除不良贷款率增长至1.3%～1.5%的可能性。一旦GDP增长率低于6%，则不良贷款可能出现较大规模增长，不良率可能会达到5%以上。

不同GDP增长假设下银行不良贷款率测算

不同房地产价格走势假设下银行不良贷款率测算

从目前状况看，短期内宏观经济走势依然将平稳，商业银行风险特征也将维持现有的状态。其中，受外需冲击较大的小企业和部分产能过剩问题突出行业的企业暂时仍无法摆脱经营的困境，这些企业的不良贷款增长是未来商业银行资产质量惯性下滑的最主要因素；平台贷款和房地产贷款虽然可能有单发性风险发生，但这两个领域的资产质量依然处于运行平稳的可控状态，并不足以导致商业银行资产质量出现大幅下滑。……