郭莹

摘要：随着我国居民整体收入水平的提高以及居民财富的日益集中，推动我国富裕阶层的形成与壮大。专门针对高净值人士提供的私人银行服务也日益成为商业银行中最具发展潜力、利润最丰厚的一项业务，而私人银行业务的发展也受到我国经济环境的制约。

关键词：私人银行业务 发展 环境分析

私人银行业务（Private Banking）起源于16世纪的瑞士日内瓦，是银行针对高净值人士提供的一种极具私密性的综合性委托投资服务，不仅包括信托、保险、基金等投资理财产品，还包括与财富管理相关的一系列法律、税务、财产继承、子女教育等专业咨询服务，根据不同客户的不同需求，为其量身定制的极具个性化的、全方位的、立体化的综合性资产配置方案。以下将对我国发展私人银行业务的环境进行分析。

一、社会财富格局与理财观念急剧变化

（一）居民整体收入水平提高

根据招商银行银行与贝恩公司联合发布的关于2009年至2013中国私人财富报告整理可知，在过去6年（2008-2013），全国个人可投资资产总体规模从2008年的38万亿元增长到了2012年的92万亿元，增长幅度为110.53%，复合年增长率为16.05%。而高净值人群的可投资资产规模以更快的速度增长，从2008年9万亿元告诉增长至2013年的27万亿元，增加了两倍。

（二）居民财富集中化

国内居民收入出现了普遍增长的态势，但各个阶层收入增长速度有差异，高收入群体收入增长速度明显超过低收入群体收入增长速度。即使在高净值人群中，其资产规模的增长比例也是有差异的，有研究表明，在2012年高净值人群资产增长的平均比例为18%，而超高净值人群的增长比例则高达30%。

从全国来看，我国居民的收入差距随着收入大幅增长，也在持续扩大。相关数据表明，城镇与农村其分别的基尼系数还相对合理，略高于0.35，而从全国整体的基尼系数来看，在2004年就已经超过0.4的警戒线，而且在随后几年也有逐渐扩大的趋势。收入不平等也间接说明了财富的日益集中。

二、利率市场化对商业银行盈利模式的冲击

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平，是有市场的供求来决定的，即由金融机构自身的资金供求状况以及对市场预期自主调节利率水平，最终利率会是以央行基准利率为中心上下浮动。2013年7月20日，金融机构贷款利率全面开放，我国利率市场化已经取得了阶段性的成果。

长期以来，我国银行业对存贷利差所带来的利润依赖过大，我国各大国有银行以及股份制银行的利息净收入占到主营业收入的80%左右，而浦发银行、南京银行以及北京银行的所占比例更是高达90%。目前我国商业银行收入的绝大部分还是来自于利息收入，随着利率市场化额逐步深入，对我国商业银行目前的盈利模式会有致命性的冲击。

在利差空间缩小的情况下，银行急需优化自身的盈利结构和客户结构，大力降低利息收入在其主营业务收入中的所占比例。而私人银行业务在分散风险、提高收益、减少资本占用比例方面具有很大优势。所以，私人银行业务应该成为我国商业银行大力推广与发展的一项业务。

三、网络技术助推私人银行业务发展

第三次技术革命对我们现在的生活方方面面带来了深远的影响，特别通信技术与互联网技术的发展，为我们的生活带了了便利的同时，也改变着我们的购物习惯以及服务的模式。银行业应用互联网技术，不仅减少了相关从业人员的工作量，也减少了客户等待服务的时间，而且也是营业成本大大减低。随着电子化的深入，不仅会加快银行业新产品的研发速度，同时也会有利于私人银行业务的推广与发展。

我国网上银行业务起步晚，从1998年第一笔网上银行业务成交至今，几乎所有的商业银行都开办了网银服务。2013年我国网银个人客户超过4.98亿，而网银交易量年则达到1321.6万亿元。我国网上银行的客户数量以及交易规模都取得了飞速发展。

网络技术的应用环境日益成熟。首先，我国通过了《电子签名法》，这是我国首部“真正意义上的信息化法律”，为我国电子商务、网上银行业务提供了坚实的法律保障。其次，网上银行数字证书的建立，解决了网银的安全问题。只要是笔记本电脑、USB key和密码本一起丢失，破解数字证书的密码也不是一件容易的事。最后，由中国人民银行组织商业银行建设的个人征信系统己经全面建立，这会降低网银业务运营成本，改善客户结构。

四、我国私人银行业务发展的瓶颈

虽然我国商业银行己经意识到私人银行的重要战略意义，但由于外部政策环

境的制约，加上银行自身的原因，致使私人银行业务发展比较缓慢，这主要表现为私人银行业务在主营业务收入的占比仍不高，利润贡献较低。

从上表可以清晰地看出，我国四大商业银行公司金融业务占主营业务收入一半左右，而且所占比例也是逐年下降；个人金融业务占主营业务收入30%左右，其占比每年缓慢增长。由此可见，虽然我国商业银行加大了对私人银行业务的投入，但与国际优秀银行相比，我国商业银行利润的主要来源仍是对公业务，私人银行业务的利润贡献率不高。造成这种状况主要是由以下两类因素：

（一）政策限制导致业务产品趋同

银行要大力发展私人银行业务，首先应当有一揽子的金融产品。而目前我国商业银行提供的金融产品尚不能突破模式的限制，只是在储蓄的功能上进行扩展，只能提供将存、贷款产品结合起来为实现客户保值、增值的目的，却不能提供需要众多产品进行组合配置的投资管理服务，更遑论保险服务、信托服务之类，远远达不到金融创新的要求，导致私人银行发展受到了制度的制约：

1、分业经营的限制。私人银行的服务，会触及到银行、证券、保险、信托、外汇等领域，而分业经营的背景下，使得银行难以提供个性化资产组合、全方位金融服务。由于证券业、银行业、保险业处于分割状态，涉及到证券业和保险业要么与第三方机构合作，要么客户资金就只能在银行自身的体系里配置。有限的金融衍生工具，无法利用其他两个市场，实现理财增值。

2、汇率管制的制约。私人银行业务会要求合理地规避金融风险，而所有经济体与资本市场都会面临系统性风险和周期性的经济波动，因而会要求到资产的全球化配置。而资产在全球范围内的自由投资、自由流动、自由兑换是实现资产全球配置的关键因素。由于我国严格的外汇管制制度，使得商业银行无法在全球范围内为客户配置资产，致使缺乏实现风险分散与对冲产品市场，提供保值增值服务的有效性大打折扣。

（二）人才匮乏致使业务发展乏

私人银行业务是一项综合性的金融业务，需要知识面广、实践经验丰富、敢于竞争、善于营销管理的复合型人才，而其专家团队与直接与客户接触的客户经理必须掌握丰富的理论知识与实际操作能力。

从国外发展私人银行的成功经验可知，掌管客户资源的高素质客户经理与理财顾问是其核心资源。因为私人银行业务是一项长期的业务，与客户建立关系后，可以持续几代甚至更久。培养和挖掘客户经理和专家顾问显得尤为重要。商业银行可以在短时间内建立良好的产品平台，但培养一支经验丰富、值得客户信赖的客户经理队伍却非常困难。而且，私人银行的特殊性要求为服务的相关人员具有更强的稳定性，因此有竞争力的薪酬体系与明确上升空间的职业规划非常重要。

而我国目前从事私人银行业务的客户经理大部分是由公业务或储蓄业务转岗过来的，其知识结构明显欠缺财富规划、税务规划领域，专业技能远远不能符合相关要求。同时，在对人才的激励方面，缺乏长期激励机制。在同外资银行的人才争夺战中，不仅很可能没有吸引到人才，反而流失了自身优秀人才。

参考文献：

[1]刘延年、徐雅娉.论我国商业银行私人银行业务的发展[J].大众商务，2010（1）

[2]宋燕.中资银行发展私人银行业务的机遇和挑战[J].青海金融，2010（3）