王崇志

（宿州职业技术学院经济管理系安徽·宿州234101）

国内商业银行市场风险分析

王崇志

（宿州职业技术学院经济管理系安徽·宿州234101）

本文通过对商业银行在经营过程中面对的汇率和利率风险的探讨，阐述了国内商业银行市场风险的资产负债结构不合理、风险资产收益率低及资本充足率低的现状，提出了对金融市场风险进行计量与监控以及相关体系的设立、业绩考核与分配机制及人才体系的培养的政策建议。

商业银行 市场风险 风险分析

一、商业银行市场风险构成

商业银行市场风险是因为变化了的金融市场变量对商业银行的不利影响,导致银行资产负债表内和表外遭受损失的风险。目前国内各商业银行所面临的市场风险主要是利率风险和汇率风险。

（一）利率风险

所谓利率风险是指因银行在经营过程中因利率上下浮动,导致生息资产（如贷款或债券）承担价值波动的风险。影响利率变动的因素有多方面,主要包括物价水平、失业率、经济增长速度、汇率、相关国家的利率水平等。

商业银行的特点之一是杠杆率较高,特别是存款的流入与流出跟利率的变化最为相关。商业银行的存贷款业务,形成借入与借出期限不相符的资产和负债。于此同时商业银行大量的表外金融工具,利率风险较高,因此利率风险是商业银行需面临的主要市场风险。如果利率市场化程度较高,影响利率变动的因素很多并产生较大的波动,由此商业银行将会面临巨大的利率风险。虽然目前我国利率尚未完全实行市场化,因此所面临的市场风险相对较小,但是我国商业银行的营运模式决定了利率风险仍为其主要市场风险。

（二）汇率风险

汇率风险指是指在国际经济交易中,交易双方的债权（或资产）与债务（或负债）,因国际汇率波动所引起的价值收益或损失的可能性。经过多年的发展,中国的汇率制度已实现浮动汇率制,各商业银行将会面临因浮动汇率而导致的市场风险。国内的外汇管理制度经多次调整,由以前的7.9982元人民币兑换1美元到现在6.1258人民币兑换1美元,可见汇率变动的难以预见性,且不断完善的以市场为导向的汇率形成机制在不断提高,故汇率风险也已经成为了银行的一个主要市场风险。

二、商业银行市场风险现状

（一）资产负债结构不合理

随着全球金融风险的加剧,为了尽可能地规避潜在的金融市场风险,国内银行机构都提高了对市场风险的监管重视度,并成立专门的机构对市场风险进行管理。不合理的情况有：

1、资产结构设计不科学

虽然近年来国内银行做出多种资产结构的创新,但是仍存在资产结构不科学的状况。例如在2011年末金融机构（人民币）的资金运用分为：商业银行的贷款为547946.69亿元,占资金运用总计913226.33的60%；外汇占款为200441.02亿元,占全部资金运用的21.94%；而有价证券、股权及其他投资为103456.02亿元,仅占全部资金运用的11.32%。与国外更加成熟的商业银行比较,目前中国各商业银行资金的运用普遍集中在贷款这项上,投资及有价证券不足,起不到分散风险的作用。并且外汇占款额度较大,当汇率发生剧烈波动时,外汇占款的资产价值将会非常危险。

2、负债结构不合理

我国商业银行的资金来源大部分集中于居民存款。国内商业银行的存款可以分为活期和定期存款,我国的存款现状是活期存款大于定期存款。然而活期存款是银行资金来源中最容易变动的一种资金流入,在市场环境发生变化时,各级商业银行的活期存款必定发生较大的波动,从而导致资金流入的不稳定性。所以银行存款中份额较大的活期存款可能导致银行承担巨大的市场风险。

（二）风险资产收益率普遍较低

商业银行为了实现较高利润,通常会运作各类风险资产较高的资本,这些资本普遍具有高风险高回报的特点,本该获得相对较高的收益。但是由于我国商业银行在管理风险资产时,受到国内监管较为严格,再加上管理措施有限,导致风险资产的收益率低于国际水平。以工行、建行、农行等三家商业银行为例,其加权风险资产收益率如表。

国内部分国有商业银行的加权风险资产收益率比值

在应对商业银行所遇的风险时,资本是最后一道屏障,担负着保证银行声誉的重要作用。国内商业银行是以负债经营为其特点,其资本所占的比重很低,高杠杆率的融资决定了其经营风险较高。

同时国内商业银行的经营模式是以资本密集型为其特点,虽然其资产业务增长迅速,但同时也面临中间业务收入占比偏低现实,这就造成了资本充足率相对较低。当市场出现风险损失时,各商业银行普遍体现出的抵抗能力都不高,这也就使高风险高收益类资产业务的开拓受到局限。以下列出部分商业银行的资本充足率与不良贷款率情况。

国内部分商业银行资本充足率与不良贷款率表

三、加强国内各商业银行市场风险的政策建议

（一）对金融市场的风险进行计量与监控

我国商业银行应在现有的信息技术基础上对市场风险的监控平台建设有所加强,完善银行所表内外业务市场风险的计量、监测以及控制体系,集中监管全国范围内银行管理的市场风险。

（二）建立和完善银行市场风险调控体系

在现有基础上,建立健全并完善不同计量技术、相互补充的限额管理体系。对商业银行经营过程中产生的资产及负债及所有表内外业务的市场风险达到有成效的监管和度量。

（三）完善业绩考核与市场风险资本分配机制

为实现风险与收益相统一的目标,国内商业银行应当在现有的计量模型基础上,对金融市场风险资本与无风险资本进行合理的比例测算,完善对业务风险和收益的平衡。

（四）加大人才建设力度

为有效的控制商业银行的市场风险,应加快市场风险监督管理人才队伍的建设,加大市场风险管理人才的培养和选拔力度,通过各种方式培养出一批具有较高专业素质、熟悉市场的复合型的管理人才,从而能够更好的对金融产品风险进行辨识、监控。

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F832

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1009-8534（2014）04-0039-02

2014-05-22

王崇志（1972-）,男,安徽宿州人,宿州职业技术学院讲师。研究方向：农村经济管理研究。