●财政部财政科学研究所 杨国俊

金融负债与权益工具的划分
——以优先股为例

●财政部财政科学研究所 杨国俊

随着监管要求不断明确，包括优先股、永续债等在内的创新金融工具将会不断涌现，丰富金融市场交易品种，拓宽企业投融资渠道，促进实体经济发展。这些新型金融工具的出现，客观上要求在会计处理上予以明确。本文结合财政部最近发布的相关规定以及会计准则的有关要求，以优先股为例，系统梳理了有关合同条款特点，提出区分权益工具和金融负债的具体操作方法。

金融负债 权益工具 优先股

2013年11月30日国务院发布 《关于开展优先股试点的指导意见》，目的是深化企业股份制改革，为发行人提供灵活的直接融资工具，优化企业财务结构，推动企业兼并重组。为贯彻落实国务院意见，证监会于2014年3月21日发布《优先股试点管理办法》，就优先股的发行、交易、信息披露和监管等进行了具体明确。2012年12月，中国银监会发布的《关于商业银行资本工具创新的指导意见》对于合格资本工具的认定标准，发行工作机制以及具体原则提出明确要求。这些规范的发布实施必将激发实务界的创新热情，丰富我国资本市场和货币市场的交易品种。可以预计，在不久的将来，我国市场上各种类型的优先股、永续债等新型金融工具将层出不穷、蓬勃发展。这些新型金融工具在会计处理上的核心问题是确认为负债还是权益，这一问题直接关系到相关金融工具是否发行，以及发行目的能否达到。……