邵传林，秦领，邵姝静

(兰州商学院金融学院，甘肃 兰州 730020)

一、问题的提出

农村非正规金融是指发生于农村地区的不受官方部门监管且不用纳税的融资制度安排及金融组织。尽管中国自1978年改革开放以来，一直严禁个人或企业组织或参与各类非正规金融活动，但在正规金融机构难以满足农户及中小企业金融服务需求的情况下，广大农村地区还是内生出了各类非正规金融组织。合会就是其中一种重要组织形式，其兴起引起了决策层及学界的广泛关注。

合会是标会、轮会、摇会、抬会、义会等的统称，又叫轮转基金或互助会，是一种世界性的民间融资现象，在绝大多数发展中国家及地区都存在。它通过会员间的合作来达到互助、互惠之目的，是一种集储蓄、借贷于一体的民间互助组织。追溯中国经济史可发现，合会作为一种典型的非正规金融组织可谓源远流长，早就存在于以人缘、血缘和地缘为基础的乡土社会里，并广泛流传于中国东南沿海的浙江、福建、广东等地区，是中国传统乡土社会生活的一部分。改革开放后，合会既为东南沿海发达地区民营中小企业和农户提供了重要的融资渠道，又为资金富余者提供了一条高收益、低风险的投资渠道。合会作为农村非正规金融制度安排的一种特殊形式在中国农村经济发展初期发挥了不可或缺的作用，甚至可以说，若没有这种民间融资形式就没有个体私营经济的蓬勃发展。……