刘梦圆

（郑州大学 商学院，河南 郑州 450001）

浅谈民间借贷对中小企业发展的影响

刘梦圆

（郑州大学 商学院，河南 郑州 450001）

近几年来，中小企业的发展相当迅猛，关于中小企业发展的讨论也越来越多.由于中小企业自身的特点，企业融资难一直是困扰企业发展的重大难题.在现实中，中小企业融资往往通过民间借贷的形式解决.民间借贷对中小企业发展到底起到什么样的作用呢？本文就民间借贷的特点以及中小企业的融资困境做了简单的阐述，综合考虑两者的结合能否有利于双方的共同发展.

民间借贷；中小企业；融资困境；监管

我国中小企业在近些年变化异常突出，中小企业的发展速度超过我国GDP的增长速度.而且其创造的工业产值在整个经济体中比重已经过半，其发展势头不容小觑.但是其发展目前正面临尴尬的金融困境：很难从正规金融机构获得资金支持.与此同时民间借贷在2011年开始了蓬勃的发展.这主要得益与在高通货膨胀率以及金融机构低存款利息的背景下，民间资金为了主动保存自己的价值而展开一系列向中小企业进行借贷的活动.民间借贷已经成为中小企业除了银行贷款之外的外部资金来源首选.

1 民间借贷的界定及特点

1.1 民间借贷的界定

概念的界定是研究民间借贷的首要问题，来自国内外的学者和组织对民间借贷的概念纷纷进行了界定，对民间借贷概念的不同认识将对民间借贷规模的测算产生影响.民间借贷从其字面意义上可知即资金的来源是游离于正规金融机构以外的，属于公民之间，公民与法人之间自愿发生的借贷行为.相应的抵押物也是有效的，且利率一般不超过相关利率的四倍.

1.2 民间借贷的特点

1.2.1 打破正规金融机构高成本，流程复杂的限制

正规金融机构在处理小规模贷款时总是需要多方了解其经营状况以及相关帐目真假等等.需要很高的人力物力成本而且贷款的流程相当复杂.但是民间借贷由于其地域性特点，对当地的一些企业的基本状况了解起来更为便利而且简化了贷款流程.中小企业对资金需求具有“频率高、数目小、时间急”的特点，而民间借贷的信息成本低，交易手续便捷等特点恰好迎合了中小企业的资金需求特征.

1.2.2 灵活性大

民间借贷是公民之间，公民与法人之间自愿发生的借贷行为，因此其灵活性比正规金融机构大很多.主要表现在民间借贷的借贷期限可以通过借款人与放款人之间协商而定，可长可短.当然其利率也是灵活变化的.一般随着期限的增长利率增大，但是一般规定不能超过相关利率的4倍.

1.2.3 民间借贷以信用贷款为主,更符合中小企业的需要

中小型企业若想从大型商业银行获得贷款，不论规模大小，一般均需要不动产抵押或担保，只有特别少的规模较大或者有极高声誉的民间企业可能会获得大型商业银行的信用贷款.因此缺乏资产抵押的中小型企业很难从此类银行中获得贷款.而民间借贷是以民间信用和软信息为基础的,更符合中小企业的融资需要.

2 中小企业界定及其融资困境

2.1 中小企业的界定

关于中小企业的界定，学术界也有很多观点.广义上中小企业是在中华人民共和国境内成立，能满足社会需求并且增加就业，而且资本规模，职工人数以及实收资本等都属于中小型的企业.我国中小型企业又可以分为国有中小企业以及个人中小企业，对于国有中小企业由于有国家作为支撑因而较容易从大型银行获得贷款.因此，本文中的中小企业侧重于个人中小企业.

2.2 中小企业的融资困难

中小企业在发展过程中虽然速度很快，但一直面临着融资难的困境.从国外一些比较完善的中小企业发展模式中可以看出其融资方式是很多样的.资金来源有信贷市场的间接融资，证券市场的直接融资，以及企业通过自身内部筹集到的款项.但是我国中小企业的资金来源却极其匮乏而且存在很多操作性问题.下面将阐述一下中小企业融资的困境.

2.2.1 地区性差异

由于我国经济发展地区存在差异性，不同地区的中小企业的融资难度也是不同的.总的来说，东部沿海城市由于其经济的发达程度较高相应的资金融资渠道也比较广.这对中小企业的发展也较为有利，但是中西区地区则表现较差.

2.2.2 自主筹资难行通

何为中小企业，即实收成本，资金规模处于中小型的等级.因此大部分的中小型企业都面临着自有资金不足的困难.而且自身筹集资金难度较大.而外部融资的成本又较高，处于两难境地.

2.2.3 直接融资难

证券市场其实是企业获得资金来源的最佳途径.但是在我国对于中小企业上市的门槛高，手续繁杂，无疑成为其获得资金的拦路虎.

2.2.4 间接融资方式单一

由于中小企业自身的特点，规模小，业务量不高，现金流量低，抵押担保物少，难以获得正规金融机构的青睐，仅能投靠民间借贷，因此间接融资方式较为单一.

3 民间借贷对中小企业发展的影响

3.1 民间借贷对中小企业发展的正面效应

3.1.1 便于资金的优化配置

民间借贷是一种能够快速了解双方信息，对自身资金安全性更加重视的一种贷款方式.因此作为民间借贷的放款人总是会认真了解有贷款需要的中小企业的生产经营状况以及企业的前景以保证自己的资金能够有效的回收.只有真正有价值的企业才会获得民间借贷的青睐.因此这在一定程度上促进了社会资金的一种优化配置

3.1.2 便于监督管理和风险控制

民间借贷是一种集中在一定地域范围内的贷款.因此它能深入了解此地企业的各种资信状况，避免了较大的信用风险.由于距离企业较近，能够更加方便的了解企业使用资金的方向，限制其进行高风险活动.

3.1.3 便于提高中小企业的信用意识

民间借贷在考虑发放贷款时没有像正规金融机构那样规范的审查制度，但其也有自己的评价体系.其主要依靠自己在本地区所了解到相关企业的信用状况，只有信用良好的中小企业才会从民间借贷获得资金.因此对于中小企业，提高自己的声誉就显得尤为重要了.

凡事都有两面性.民间借贷在给中小企业提供便利的过程中也会产生很多不利影响.下面我们就讨论一下民间借贷的负面效应.

3.2 民间借贷对于中小企业发展的负面效应

3.2.1 民间借贷的高利率自然提高了企业融资的借贷成本

民间借贷具有利率弹性较大的特点，其利率是由借贷双方商议达成并随着借贷期限的延长而增加.因此其高利率也是中小企业融资过程中的障碍.因为如果企业在生产经营中稍有不慎则有可能陷入资金链条中断，入不敷出的境地，所借民间借贷如雪球般越滚越大，最终导致难以偿还，企业的境地有可能陷入破产的深渊.

3.2.2 民间借贷容易造成社会动荡

由于民间借贷利率较高，许多企业老板由于经营不善，无法偿还民间借贷的本金而出现“携款跑路”甚至跳楼等恶性事件.还有的企业负责人由于难以偿还所借民间贷款，放款人纠结黑社会人员逼迫欠款人，引发社会动荡，造成许多不良后果.

4 相关政策建议

对于民间借贷我们应该持有乐观态度，积极引导，规范其制度建立，扛起创新的大旗，开放民间借贷的市场，使其充分发挥对中小企业资金需求的积极效应.对于中小企业我们也应该提出一些政策建议，使其能够避免盲目贷款，真正让贷款用到实处，真正使借贷达到促进企业发展复兴之目的.

4.1 规范民间借贷的制度建设，将其发展纳入监管体系

民间借贷作为一种游离于正规金融之外的资金来源.在运行机制、风险监管、资金管理等方面都存在着不正规化.这些不正规的操作行为有可能会导致资金的损失造成巨大的风险，危害整个金融链条，因此我们应加强对其进行监管，使民间借贷走向更正规更高效更安全的运行轨道.

4.2 进一步扩大民间借贷的借贷范围，扩大其影响力

我国应放宽对民间借贷的限制，应为其提供与正规金融机构相同的发展机会，使其与正规金融机构形成良性竞争环境，并积极引导民间借贷的发展，使其为我国整体金融体系带来一股清新之风，注入更新鲜的血液，进而解决中小企业融资难的困境促进其快速发展.

4.3 创建完善的信用担保体系

中小企业难以从大型商业银行获得贷款，多是因为信用担保体系不完善.信用体系的不完善使得各个企业之间缺乏一种良性竞争，也使银行难以全面判断企业的整体价值.通过建立信用担保体系会使企业将声誉以及质量等诚信服务放在首位，促进企业的长期发展.信用体系也可以自动的淘汰掉一些已经缺乏活力产能过剩的中小型企业，促进了资源的有效配置.

4.4 一定程度上降低正规金融机构对于中小企业的贷款限制

由于中小企业的自身特点，本身难以从正规金融机构获得贷款，虽然民间借贷可以在一定程度上缓解，但是杯水车薪.处于主力地位的正规金融机构也应向中小企业抛出橄榄枝，降低其贷款要求，比如降低抵押担保物的价值，可以以更多无形资产，如专利，声誉等方式作为抵押等，促进改革创新，从而进一步促进我国实业经济的发展，使中小企业全面快速高效的发展.

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1673-260X（2014）02-0097-02