王若曦（山东大学（威海）商学院 山东 威海 264209）王淑增（山东省地方税务局 山东 济南 250002）

海外上市企业涉税管理难点

王若曦（山东大学（威海）商学院 山东 威海 264209）
王淑增（山东省地方税务局 山东 济南 250002）

企业海外上市，无论是上市前和上市后，都会产生跨境税收，并且数额较大。从山东地税的征管实践看，2012年有29户企业产生跨境税收，入库税款2．59亿元，户均893万元；2013年有16户企业产生跨境税收，入库税款8 949万元，户均559万元。所以，海外上市企业是一个新的税收增长点，应当引起关注。

一、海外上市方式

海外上市具有融资门槛低、程序便利、时间较短以及有助于提高公司国际声誉等优势。20世纪90年代初，我国企业开始寻求海外上市融资之路。1990年，中信泰富在中国香港地区买壳上市，正式拉开了中国企业在海外上市融资的序幕。境内企业到海外上市主要有直接上市和间接上市两种方式。直接上市是指以境内企业的名义直接向境外证券主管部门申请发行股票，在当地证券交易所申请挂牌上市交易，即通常所说的H股、N股、S股等。间接上市是指境内企业或个人先在境外（一般在避税地）注册设立一家公司（壳公司），然后引入国外战略投资者，壳公司再以收购、股权置换等方式取得境内企业资产的控制权，将境内企业变成壳公司的控股或全资子公司，最后，壳公司在境外证券交易所上市。

二、海外上市涉税业务分析

（一）企业上市前涉及的税收事项

一是对境内企业进行股权重组或置换，以战略投资者的身份取得股权，以股权参与上市公司定向增发，若发生股权转让行为，其所得涉及企业所得税或个人所得税。……