（清华大学经济管理学院教授）李稻葵

抓好商业银行改革是民生工程

（清华大学经济管理学院教授）李稻葵

从影子银行阳光化、地方投融资平台债权化等方面来抓商业银行改革，从某种意义上讲，这更是一项民生工程。

经济增速的放缓正在导致中国很多企业的信贷风险加剧，而信贷风险的加剧直接反映在商业银行的不良贷款率上升，随之而来的还有各种各样的影子银行通过信托、理财产品，尤其是通过同业拆借所隐含的风险将暴露。比如同业拆借规模已经达到1100亿，自营业务和贷款存量基本是1∶1.8的关系。这些现象和数据共同说明着一个问题：目前商业银行的问题正在成为中国经济运行的大风险。

眼下对中国商业银行的改革，主要聚焦于三个方面：利率市场化、准入和存款保险机制。

我并不认为利率市场化短期内会对中国经济有很大的影响，因为中国的银行结构还是大银行市场占有率高，大银行更有议价能力。存款保险制度也是一样，中国老百姓对它没有很好的认识，保险机制的推出在短期内反而可能有负效益。所以，对商业银行的改革必须立足长远，有三件事应该作为燃眉之急。

一是影子银行一定要阳光化。在两年前，影子银行或许还是客观的、中性的，可以把它看作是对传统金融业务的补充。但是，现在看来，它的风险和挑战恐怕要大于作用。在对影子银行的处理上，对于那些当初为了突破贷款限制的影子银行，还在体外循环的一定要纳入正式贷款管理，纳入风险拨备的机制和不良债务的考核机制。……