洪大可

比尔·盖茨曾预言，传统的商业银行将成为21世纪灭绝的恐龙。是金融行业不破不立、迈向互联网，还是互联网公司渗透金融业、颠覆传统。互联网金融企业是搅局？还是补漏？

一、互联网金融的发展态势

“金融脱媒”这个词早在上世纪60年代出现在具备完善金融体系和发达资本市场的美国，是指资金的融通通过一些新的机构或手段绕开商业银行的媒介，直接在资金供需双方流转，造成资金在现有金融体系之外循环。实际上就是资金融通的去中介化（Financial Disintermediation）。随着以互联网为代表的现代信息科技的迅猛发展，金融脱媒的现象日益显现，并已逐步发展成为初现雏形的互联网金融模式。

互联网金融目前尚没有明确的定义，对其普遍的理解是具备“开放、平等、协作、分享”的互联网精神的金融业态的统称。在如今的中国市场，互联网金融主要有以下两种类型：一种主要提供支付结算服务，包括线上支付服务和移动支付终端，从中赚取手续费及巨量沉淀资金的息差。线上支付服务的代表有各大银行的网银以及第三方支付平台如阿里巴巴的支付宝、腾讯的财付通、快钱、易宝等，拉卡拉则是移动支付终端的成功典范；另一种主要提供资金融通功能，其中既有提供网络贷款服务的阿里巴巴小额贷款公司的B2C模式，也有提供纯信用无担保网络借贷服务的“拍拍贷”、“人人贷”的P2P模式，形成了个人存贷款匹配的互联网直接融资雏形。

近年来，互联网金融发展风起云涌，不但已渗透到传统银行核心业务，而且逐渐涉足更高附加值的银行或其他金融机构的业务领域。……