虞 华 虞丽娜

（1国家统计局盐城调查队，江苏盐城 224005；2江苏省盐城邮政局，江苏盐城 224001）

2013年上半年我国生猪生产形势分析及下半年走势预测

虞 华1虞丽娜2

（1国家统计局盐城调查队，江苏盐城 224005；2江苏省盐城邮政局，江苏盐城 224001）

2013年1～4月，全国生猪出栏价由于生猪供给偏多持续下滑；5～6月在商务部冻肉收储信息的提振下，猪肉消费增加，猪价趋稳回升。上半年猪粮比价曾一度跌入 “黄色区域”，但其平均值仍在盈亏平衡点之上；生猪和能繁母猪存栏仍处历史较高水平。从后市供需来看，因高校放假、季节性需求疲弱，生猪供应量较为充裕，下半年猪价下行风险依然较大，“猪周期”拐点可能被推迟。在消费增加及市场自身调节等因素的影响下，生猪价格有望于四季度进入上行通道，使全年猪价走势呈“W” 型。

2013年；我国；生猪价格；走势分析

在国家两次收储提振下，2013年5月以后，全国猪肉价格连续多周出现回升，引发市场对新一轮猪价上涨的担忧。猪肉价格的涨幅及趋势，不但影响未来生猪产业，而且还影响宏观经济发展。受成本增加、环保约束、疫病频发等因素的制约，未来生猪供给将受到影响，而猪肉消费需求势头不会减弱，未来猪价中长期将呈上升趋势。值得关注的是：随着养殖规模化水平的逐渐提高，“猪周期”有被逐渐延长的趋势。由于目前我国能繁母猪存栏比例相对较高，产能相对充足，在不发生大的疫情情况下，2013年下半年猪肉价格很难持续上涨。按照生猪养殖周期来看，2013年“猪周期”仍处于筑底阶段，猪肉价格尚未到全面启动的时点，再加上下游需求受2012年年末至今餐饮消费疲软和H7N9病毒疫情等多重因素影响，“猪周期”拐点被推迟，猪价难以对2013年下半年通胀带来明显压力。

12013年上半年国内生猪市场总体特点

2013年上半年我国宏观经济增速放缓，消费疲软，居民消费价格指数（CPI）小幅上涨，与畜牧业相关的突发事件不断发生。3月初，先是肉鸡生产受到“速生鸡”事件的影响，生猪生产遭遇“黄浦江死猪”事件的考验，随后在3月底，家禽生产又遭到H7N9病毒疫情的重创。2013年上半年，生猪生产整体低迷，效益下滑；肉鸡价格大幅下跌，产业深度亏损；牛、羊肉价格坚挺，持续高位运行，效益较好，但存栏普遍不足。1月底～4月底，生猪价格快速走低，养殖效益不断下滑。3月初，猪粮比价跌破6∶1盈亏平衡点，4月30日猪粮比价一度跌至5.21∶1。为防止生猪价格过度下跌损害养殖户利益，国家发展和改革委员会两次启动冻猪肉收储工作。5月以后调控效果逐渐显现，生猪价格、猪粮比价开始止跌回升。6月5日，全国平均生猪出场价格为13.81元/kg，猪粮比价为5.97∶1，重新回升至盈亏平衡点附近。随着H7N9禽流感影响的减弱，长期压抑的猪价大幅快速反弹，但总体来说属于猪价的合理回归。从目前来看，2013年3月以来国家对生猪的调控，人为延长了生猪市场继续低迷的行业状态，原因是此轮生猪价格波动并没有使能繁母猪存栏数量明显减少。

1.1 猪价、肉价基本呈现 “W”型左半边走势

价格监测资料显示：2013年1～4月，全国生猪出栏价由高峰时的17.42元/kg跌至4月30日的12.11元/kg，跌幅超过30%，猪价已基本跌回到2010年7月底的水平（图1）。在国家两次收储提振下，5月以后，全国猪价连续多周出现回升，6月30日全国生猪平均出场价格回升至14.05元/kg。2013年上半年全国生猪平均出场价格为14.05元/kg，比2012年同期的14.97元/kg低0.92元。与此同时，全国猪肉零售价格由年初高峰时的25.32元/kg下降至4月30日的19.04元/kg左右，降幅约为25%，肉价基本跌回至2010年10月底的水平。5月国家开展第二轮大规模冻猪肉收储以后，加上当时禽类消费还未恢复正常，猪肉消费增加，猪价趋稳回升，6月30日全国猪肉零售价格回升至22.88元/kg。上半年全国猪肉平均零售价格为21.89元/kg，比2012年同期的25.81元/kg便宜3.92元。

1.2 猪粮比价一度跌入 “黄色区域”，上半年平均猪粮比价仍在盈亏平衡点上

猪价大幅下跌以及饲料价格高企，使得养殖盈利急剧缩减，猪粮比价多月跌破盈亏平衡点6︰1，并步入介于“5︰1～5.5︰1”之间的中度亏损（图1）。5月5日猪粮比价已跌至5.22︰1，比2012年同期还低0.37。根据《缓解生猪市场价格周期性波动调控预案》规定，当猪粮比价连续一段时间处于5.5∶1～5∶1之间（黄色区域） 时，要适时增加中央及地方政府的冻猪肉储备规模，同时适当增加活体储备规模。5月9日国家启动第二次冻肉收储计划，导致生猪市场行情明显好转，6月5日猪粮比价已升至5.97︰1。上半年全国平均猪粮比价为 6.02︰1，比2012年同期的6.28︰1还低0.26。

图12010年以来全国生猪、猪肉、仔猪价格及猪粮比价走势图

1.3 生猪和能繁母猪存栏量仍处历史较高水平

根据国家统计局数据显示，2013年6月底生猪存栏45250万头，同比减少 0.6%（图 2）。2013年 7月 16日，农业部公布了2013年6份4000个监测点生猪存栏信息，6月生猪存栏较上月增加1.0%，比2012年同期降低0.3%；其中，能繁母猪存栏较上月减少0.1%，较2012年同期增加1.4%（图2）。生猪和能繁母猪存栏水平较高的现状将令生猪价格难以上行。

1.4 饲料价格虽有波动但仍处较高水平

2012年上半年，国内玉米、饲用小麦、豆粕等饲料价格逐月上涨创下历史高位，下半年虽有回落，但目前仍处于较高水平（图3）。2013年6月30日，主要饲料原料玉米价格为2.35元/kg，比年初上涨了2.5%，同比下降6.7%；豆粕价格为4.03元/kg，比年初上涨0.4%，同比上涨9.8%。上半年全国玉米价格平均为2.34元/kg，比2012年同期的2.40元/kg便宜0.06元。上半年全国豆粕价格平均为4.09元/kg，比2012年同期的3.49元/kg上涨0.60元。6月第4周育肥猪配合饲料平均价格为3.3元/kg，同比上涨5.4%。

图22011年以来各月全国生猪和能繁母猪存栏数

1.5 仔猪价格未现大幅下滑、相对抗跌

按照往年惯例，3～4月是仔猪补栏高峰期，但受养殖效益低迷的影响，当时养殖户补栏意愿十分有限，仔猪市场交易清淡，多地呈现有市无价的局面。虽然如此，仔猪价格并未出现大幅下滑，表现出一定的抗跌性。猪价在回暖的同时也顺利带动仔猪价格回升至500元/头以上。2013年上半年全国仔猪价格平均为26.57元/kg，比2012年同期的31.45元/kg便宜4.88元。6月第4周全国仔猪平均价格27.7元/kg，比上周上涨1.2%，同比下降8.8%（图1）。

2 2013年下半年猪市走势判断

2013年6月底至7月中旬，北京、四川、广东、广西、湖南、内蒙古、黑龙江、云南、贵州、辽宁等多地区出现暴雨天气，区域生猪出栏受到影响，流通不畅，刺激局部地区猪价保持稳定或小幅回升，使得猪价消费淡季不跌反涨，但猪价总体形势仍处于胶着状态，全国各地生猪价格走势较为混乱。

从后市供需来看，因高校放假、季节性需求疲弱，生猪供应量较为充裕等因素影响，下半年猪价下行风险依然较大。据有关方面统计，7月后50～70kg之间的育肥猪存栏量较高，因此7月下旬至8月生猪供应量会比6月增加。从消费方面来说，7、8月为肉类传统的消费淡季；6月底，北方地区双汇、龙大、金锣等大型屠宰企业日鲜销量已经比6月中旬下降了约20%，四川、南方地区屠宰量总体企稳，总体屠宰场终端议价能力日渐增强；因此7月消费预期环比6月回落的可能性较大。

图52011年以来全国豆粕、玉米价格走势图 （元/kg）

另外，猪肉收储还未完全消化，国家储备肉的投放将影响猪肉价格。国家储备肉在存储4～6个月时必须出库，按此计算，国家必须于8～10月把今年两次收储的冻猪肉投放到市场上，投放量的多少将对猪肉价格产生影响。

从存栏情况来看，我国能繁母猪存栏长期维持在5000万头左右，全国猪肉产能相对过剩。衡量猪肉产能主要看母猪存栏比，正常的、科学的母猪存栏比为9%～10%，但目前全国母猪平均存栏比在11%以上，四川省5月份的母猪存栏比甚至超过14%。如此高的母猪存栏比，将导致育肥猪增加，进而出栏量增加。在不发生大的疫情情况下，猪肉产能相对过剩已成定局，未来猪价大幅上涨会比较困难。

2013年上半年猪肉价格的持续低迷，使很多人判断下半年猪肉价格可能快速上升。但当大家都意识到下半年猪肉价格可能有变化时，不论政府、企业还是各相关环节，都基于这种预期采取相应措施，从而使价格曲线更为平滑，表现出的猪肉价格也就相对平稳。如果猪价出现上涨，养猪户会以较快速度补栏以补充供给。从这方面来看，年内猪肉价格持续大幅上涨的可能性不大。

从生猪养殖周期历史数据资料分析，前3个周期的时间长度大约为3年，后两个周期的时间长度大约为4年，周期的时间长度有延长趋势。其主要原因是我国规模化养殖比例不断提高，而规模化养殖户一般固定资产投入成本较高，进入壁垒和退出壁垒的成本均较高。猪价进入亏损期之后，这些规模养殖业不会大量淘汰母猪，且因其资金实力比散养户强，能够承受的亏损幅度更大，因此价格周期被拉长。

因在未来较长一段时间内我国生猪市场供应都比较充足，且七、八月份随着气温升高，消费者整体对猪肉购买欲望不强，饮食更多倾向于清淡，肉类消费进入年内最低水平；在缺少有效市场需求的情况下，短期内猪价将继续于底部震荡徘徊，而“猪周期”拐点很可能推迟，在消费增加及市场自身调节等因素等影响下，国内生猪价格有望于四季度进入上行通道，使全年猪价走势呈“W”型，但2013年猪价走势究竟如何还要看供求关系和生猪疫病防治情况，望养殖户继续做好饲养管理，关注疫病形势，防止饲料霉变，及时调整存栏结构，适时出栏。

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2013-07-21

虞华:男，1963年出生，江苏盐城人，大学本科，国家统计局盐城调查队副调研员，高级统计师，工作30多年来一直从事价格调查及研究，研究方向为价格统计调查与价格理论研究，E-mail:yccddyh@126.com