陈俊忠，许小生

（1.韶关学院 财务处，广东 韶关 512005；2.建设银行 广东省韶关分行，广东 韶关 512026）

韶关市中小微型企业融资难问题研究

陈俊忠1，许小生2

（1.韶关学院 财务处，广东 韶关 512005；2.建设银行 广东省韶关分行，广东 韶关 512026）

中小微型企业的发展，在增加财政收入，缓解就业压力，优化经济布局，搞活市场竞争活力，促进区域经济协调发展，保持经济持续稳定增长等方面效果显著。但是，由于受内外因素影响，融资困难一直是制约韶关市中小微型企业进一步发展的瓶颈。

中小微型企业；融资；金融环境；担保体系

中小微型企业是韶关经济的重要组成部分，稳定发展中小微型企业是缓解就业压力，优化经济布局，搞活市场竞争活力，促进区域经济协调发展，保持经济持续稳定增长最具活力的源泉之一。但是，由于受内部自身条件、地区金融生态环境、政治法律制度等诸多因素影响，融资困难一直困扰着韶关市中小微型企业，严重制约企业进一步可持续发展。因此，有必要对韶关市中小微型企业在融资实践中所面临的种种困难进行全面系统梳理分析，并针对存在的诸多困难提出相应破解对策。

一、韶关市中小微型企业融资现状

中小微型企业的持续发展，对保增长、保稳定和保民生都极其重要。为确实可行地解决中小微型企业融资难这一课题，笔者深入韶关市金融机构、中小微型企业、行业主管部门进行了广泛的调查研究。调查研究结果显示，目前韶关市中小微型企业融资呈现出如下现状：

一是供需信息不对称，融资渠道不顺畅。调查发现，由于目前韶关市没有为中小微型企业和金融机构搭建相应的信息沟通平台，资金供需信息不对称，融资渠道不顺畅。导致一方面不少金融机构具备充足的信贷投放量，有相当规模的信贷资金需要放贷，由于找不到合适优质的投资客户，只能将资金上划上级行或拆借给周边省市的金融机构，白白浪费了韶关市信贷资源。另一方面大量中小微型企业发展资金短缺，急需信贷资金支持，却摸不着贷款的门路，无法从金融机构进行有效融资，制约了企业可持续发展。

二是融资方式单一，直接融资能力偏低。融资是企业发展的重要战略之一，是企业进行生产经营活动的前提，是企业生存的必要条件，是企业发展的重要保障［1］。从国际和国内其他城市中小微型企业融资方式来看，中小微型企业融资方式主要有直接融资和间接融资两种。但是，由于韶关市资本市场尚不成熟，证券市场不发达，风险较高，加上企业自身条件有限，韶关市中小微型企业通过资本市场发行股票、债券等直接融资的较少，并且操作较为困难，企业筹集的极大多数资金都是通过间接融资方式解决，呈现出融资方式单一现状。

三是经营绩效差，资本积累有限，内部融资能力不足。内部融资是中小微型企业筹集发展资金的另一重要方式。通常做法主要是将企业在生产经营过程中积累起来的自留资本公积金和未分配利润转增资本，筹集发展资金，扩大经营规模和改革生产工艺流程。但是，由于韶关市中小微型企业自身生产规模小，产品技术含量低，工艺陈旧，导致产品缺乏市场竞争力，加上企业缺乏科学的经营战略规划，企业生命周期一般都较短，维持正常经营已属不易，难以形成有效的内部自有资金积累，内部融资能力有限。

四是财务状况不理想，间接融资规模有限。从韶关市中小微型企业年度财务数据显示来看，企业资源有限、亏损率偏高、信用差以及风险高等是中小微型企业存在的普遍现象。这就使得中小微型企业向金融机构，尤其是在向工农中建这些本土国有大型商业银行贷款时无法满足金融机构担保要求，融资十分困难，特别是要想借贷长期发展资金，那更是难上加难。所以，整体财务状况不理想，经营效益低，风险大，企业信用诚信度差，偿债能力不强等严重制约了中小微型企业的间接融资能力。

二、韶关市中小微型企业融资困难原因分析

融资困难已然成为中小微型企业发展的 “瓶颈”，为了深度了解掌握韶关市中小微型企业融资难的形成原因，寻找解决的有效办法，我们对韶关市中小微型企业进行了实地调查研究。导致中小微型企业融资难的原因是复杂多面的，归纳起来主要有以下几方面的原因：

(一)中小微型企业自身原因

第一，中小微型企业经营规模小，抗风险能力差。韶关市中小微型企业由于经营规模较小，部分企业现在仍实行家族式经营，在与供应、需求方的资金往来中往往处于弱势地位，一旦遭遇外部不可预知的风险，往往资金链断裂，无法进行正常经营，生存出现困难。有相当一部分中小微型企业的利润水平较低，甚至根本没有利润可言，重置投资能力较低，维持简单再生产都十分困难，更谈不上进行内部积累，扩大再生产，提高抗风险能力。但是，对于金融机构来讲，确保信贷资金的安全性、稳健性、盈利性是其发放贷款的基本原则，为了减小信贷风险、优化资产质量，在贷款实际操作中，有意或无意回避中小微型企业贷款的情况司空见惯，影响了中小微型企业融资业务的开展。

第二，中小微型企业财务状况不佳，资产有限，难以提供有效的担保。在贷款实际操作中，各金融机构普遍推行抵押担保贷款制度，在给企业提供信贷资金支持时，都会要求企业提供相应的土地、机器、设备、房地产所有权或使用权作抵押担保。而大部分中小微型企业由于财务状况不佳，生产经营有限的资金主要用于维持正常运转，对土地、厂房、设备等固定资产的投入并不多。尤其一些民营高科技中小微型企业，因受企业自身特性所限，这类企业除知识产权、专利技术等无形资产外，设备、房地产等物业资产比较少，无法提供有效的抵押担保物，抵押贷款方式无疑是一道高门槛。也有不少中小微型企业因其土地、厂房所有权证不全，不符合抵押贷款条件，因此不能获得金融机构的贷款。

第三，中小微型企业信用等级偏低，贷款违约率高。一方面中小微型企业经营规模相对较小，组织结构松散，财务规章制度不规范，内部控制空白，逃债、废债现象严重；另一方面部分企业多头开户，多头贷款，套取金融机构信贷资金，有意逃避金融机构的监督；再一方面有相当一部分企业间的交易手续不规范，多数交易没有合同，结算方式不符合规定，随意扩大现金结算。这些原因导致中小微型企业信用等级偏低，贷款违约率高，风险难以控制，影响金融机构支持中小微型企业融资的积极性。

(二)韶关市金融生态环境原因

金融生态环境是金融业发展的基础，是企业融资的有力保障。韶关市尚未建成良好融资环境，金融生态环境有待优化，一定程度制约了金融机构在韶关的信贷投放，影响中小微型企业融资。

第一，社会信用信息体系不健全。良好的社会信用是经济社会健康发展的前提，是每个企业、事业单位和社会成员立足于社会的必要条件。随着经济、金融业的发展，融资人跨区域经济活动的现象日益普遍，融资者自由选择机会扩大，金融机构深入掌握借款人资信状况的能力弱化。加上韶关市没有对各部门、各单位和全体市民的信用信息进行整合，形成统一的社会信用平台，实现对失信行为的协同监管。金融机构难以掌握了解中小微型企业的信用状况，给信贷评估带来了困难，影响金融机构对中小微型企业的信贷支持积极性。

第二，法治环境未完善。良好的法治环境可以保障金融契约的顺利执行,减少金融交易中的信息不对称和不确定性,促进金融发展和经济增长。在信贷市场上,完善的法治环境可以降低信贷配给,扩大信贷规模［2］。法治环境不健全，金融机构实现债权的成本较高。有些中小微型企业恶意逃废金融机构债务，严重破坏了社会信用环境，加上社会和法律制裁的力度不够，一定程度上纵容了这种逃废债行为，打击了金融机构信贷投放的信心。

第三，帮助扶持政策力度不够。中小微型企业具有一定的特殊性，其生存和发展更需要政府的帮助扶持，融资同样需要政府相应的配套政策扶持，否则单靠企业自身条件难以满足金融机构贷款要求。虽然韶关市近几年采取了组建担保公司等一些帮助中小微型企业融资的措施，也出台了部分政策帮助中小微型企业解决融资难问题，但有效实用的并不多，力度不够，远不能满足中小微型企业融资需要。

第四，缺失现代化信息交流平台，信息不对称。现代化信息交流平台的建成，一方面可以加强行业透明度，争取政策和监管部门对小额信贷的支持，促进小额信贷行业可持续发展；另一方面可以增进金融机构之间的交流，促进业务提高，创新金融产品；再一方面便于中小微型企业与金融机构之间的互动交流，了解对方的诉求。韶关市因缺失现代化信息交流平台，出现银企信贷信息不对称，金融机构和中小微型企业之间资金供需信息不顺畅，金融机构有款放不出，而企业想贷款又无门等现象，不仅影响了中小微型企业融资，也制约了韶关市金融业的良性健康发展。

(三)金融机构经营模式缺陷原因

韶关市金融机构的信贷经营模式、信贷产品品种不适应中小微型企业融资需要，也是造成中小微型企业融资难的主要原因之一。

第一，缺乏针对中小微型企业融资的信贷经营模式、服务流程和风险控制体系。由于受国情、市情的影响，韶关市金融机构的经营管理模式仍主要着眼于为大企业服务，缺乏针对中小微型企业的信贷经营模式、服务流程和风险评价体系。如果套用对大企业的信贷经营模式，因中小微型企业贷款数额不高，造成金融机构对中小微型企业贷款的单位成本远高于对大企业贷款的单位成本。在追求利润最大化的原则下，金融机构当然乐意做大企业的业务，而选择放弃中小微型企业。同时，各金融机构实行“审贷分离”、“贷款风险终身责任制”，加之内部约束机制与激励考核机制不对称，信贷营销人员自然缺乏拓展中小微型企业信贷市场的积极性，制约了中小微型企业融资。

第二，缺乏面向中小微型企业的融资产品。产品定位需要根据目标消费者或目标消费市场的需求来设计，融资产品同样需要根据融资方需要来创新设计开发。但是，缺少适应中小微型企业融资需求的融资品种的创新，是我国金融机构的普遍现象，韶关市更加明显。目前，韶关市金融机构能够真正适应中小微型企业融资需要的贷款种类太少。不是有足值且易变现房产抵押为担保方式的简单的流动资金贷款，就是高息免担保无抵押贷款。既能满足金融机构有效控制风险，又能让中小微型企业在现有条件下可操作的贷款融资品种十分缺乏，很难满足中小微型企业融资的实际需求。

三、化解韶关市中小微型企业融资难问题的建议

化解韶关市中小微型企业融资难题，需要政府、中小微型企业和金融机构多方面着力，统一行动，协同创新。

(一)打造韶关市优良金融生态环境

金融生态环境直接关系各金融机构的信贷投放，韶关市只有筑好金融生态环境这个巢，才能引来金“凤凰”。要解决韶关市中小微型企业融资难的问题，应从以下方面打造韶关市优良金融生态环境：

其一，整合韶关市社会信用信息，建立良好社会信用体系。韶关市金融工作管理局、人民银行、银监局需要协同创新，联手整合韶关市社会信用信息，构建韶关市中小微型企业信用体系，健全中小微型企业信用档案。将中小微型企业的基本信息、遵纪守法信息、经营情况、财务信息等纳入信用体系数据库。一方面，实现银企信息对称，便于金融机构了解企业融资需求；另一方面，由于信息的公开透明，也有助于中小微型企业加强自律建设，提高社会诚信度；再一方面，有助于企业获得金融机构的贷款支持，对于长期维持良好社会信用的企业，金融机构可以提供更为优惠的信贷政策，支持企业融资［3］。

其二，加大对恶意逃废金融债务行为的惩治。金融机构之所以对中小微型企业融资没有积极性，主要原因之一就是中小微型企业逃废债务现象较为普遍。加上市场监管和相关惩治措施不力，不到位，在发生中小微型企业逃废金融债务情况时，金融机构行使债权相当困难。所以，要建设韶关市优良金融生态环境，优化韶关市中小微型企业融资机制，解决中小微型企业融资难的问题就必须加大对恶意逃废金融债务行为的惩治。

其三，创造条件，简化程序，减少收费，支持金融机构清收，减少处置成本。信贷资金有偿性决定了金融机构发放贷款必然要承担一定的风险，但任何金融机构都希望将风险降至最低，希望在贷款资金出现不能按期收回时政府部门能够提供相应的支持，简化有关清收程序，减少金融机构的贷款清收费用，减少处置成本，最大限度地维护金融机构的利益。因此，韶关市应出台相关政策措施，创造条件，简化程序，减少收费，支持金融机构清收，减少处置成本。

其四，增强执法透明度，营造良好法治金融经济环境。政府在市场经济建设过程中，既有管理职能，又有服务义务。一方面要对中小微型企业和金融机构的经济行为进行规范管理，使其符合相关的法律法规；另一方面要增强执法的透明度，维护银企双方的合法权益，为银企双方提供优质的服务。

其五，搭建信息交流平台，为银企双方牵线搭桥。为了解决中小微型企业和金融机构之间信息不对称的现实问题，增进银企之间的交流互动，让双方彼此了解各自的需求，保障融资渠道的畅通。韶关市应建立全市范围内的银企信息交流平台，为银企双方牵线搭桥，促进中小微型企业的融资。

(二)强化中小微型企业自身建设

要想根本解决韶关中小微型企业融资难的问题，不仅需要不断优化外部环境，也需要中小微型企业自身改变发展观念，调整经营思路，开源节流，锐意进取，强化自身建设，主动争取金融机构的支持。首先是要加快企业转型升级，扩大规模，提升抗风险能力；其次是要提高自我积累能力，增加资源，提供有效担保，主动满足金融机构贷款条件；再次是加强资信建设，遵纪守法，依法开展经营活动，提高信用等级，争取金融机构信贷支持。

(三)创新融资渠道和融资方式，拓展新的融资领域

政府要与中小微型企业一同开辟新的融资领域，创新融资渠道，打破单一依靠国有大商业银行融资和民间资金借贷融资的局面。一是创新金融体系，搞活金融市场，组建适合韶关市情的韶关本土小城市商业银行；二是探索融资租赁融资模式，方便企业融资；三是加强中小微型企业内部资金积累，提升直接融资能力；四是完善产权交易市场，培育中小微型企业间接融资能力；五是积极探索产业投资基金，集中资源办企业；六是开放市场办金融，引进优质的外资银行。

(四)深化韶关市融资担保体系建设

为解决融资担保模式单一的难题，帮助中小微型企业融资提供担保，韶关市可采取下列措施深化融资担保体系建设，为中小微型企业融资提供有效担保：第一，充分利用小额贷款融资担保典当拍卖行业协会，发挥社会中介担保公司在中小微型企业融资担保中的作用；第二，建立政府性担保公司，发挥政府性担保公司的主导作用，将政府对中小微型企业的直接财政支持转变为政府担保，放大财政资金效益；第三，政府出资或参股成立中小微型企业发展基金，然后由发展基金为中小微型企业融资提供担保。

(五)组建银团贷款融资模式

单一的一家金融机构不愿向中小微型企业提供融资服务，主要原因之一是认为贷款潜在风险较大，呆账坏账机率较高。为此，韶关市政府部门可以出面帮助协调多家金融机构，引导金融机构组建针对中小微型企业融资的融资银团。一方面可以集中资金优势，满足多个中小微型企业融资，促进韶关市中小微型企业发展；另一方面可以分散单独贷款的潜在违约风险，降低各自可能承担的贷款风险，保障信贷资产安全，实现保值赢利。

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［1］宋献中,吴思明.企业财务管理［M］.广州:暨南大学出版社,1995:64-65.

［2］邱崇明,王东明.我国地区间金融法治环境差异与区域信贷配给［J］.现代管理科学,2011(9):21-23.

［3］陈丽霞.我国中小企业融资现状及对策分析［J］.经济师,2008(6):216-217.

Research on Financing Problems of Small Miniature Enterprises in Shaoguan

CHEN Jun-zhong1,XU Xiao-sheng2
（1.Finance Administrative Department,Shaoguan University,Shaoguan 512005,Guangdong,China;2.Shaoguan Branch of Construction Bank,Guangdong Province,Shaoguan 512026,Guangdong,China）

Small miniature enterprise development to increase revenue,alleviate obtain employment pressure,optimizing the economic structure,liven the market competition vigor,promote the coordinated development of regional economy,to maintain a sustained and stable economic growth effect.However,due to internal and external factors,the difficulty in financing is restricting Shaoguan city small miniature enterprise further development bottleneck.

small and medium mini enterprises;financing;financial environment;guarantee system

F127

1007-5348（2013）03-0083-04

2012-12-26

陈俊忠（1975-），男，黎族，贵州关岭人，韶关学院财务处高级会计师，主要从事资本运作及财务管理研究。

（责任编辑：陈景增）