◎文/蔡永灿

企业家与企业运营活动结合促使企业家人力资源成为企业家人力资本。企业家人力资本作为社会生产资本的一种，是一种更加稀缺的生产资源，因而具有更加重要的地位。在未来的经济中，由于经营环境日益复杂多变以及竞争的日益激烈，可以预见，将会愈来愈需要能够创业、又善于守业的多能型企业家。他们将会既是职业化的经营管理专家，又是创新者；既是冒险家，又是战略家；他们还将是政治家、思想家、伦理家、社会活动家、领导者、竞争者和学者。

企业家在企业中具有非常重要的地位，他们的行为通过直接和间接的途径作用于企业系统的每个方面。企业家人力资本成为企业各资本要素的核心，担负着特殊的使命。由此我们可以看出企业家在企业这个相对独立系统的重要作用：第一，企业家是企业运转的心脏。企业是否有活力，是否有动力，是否有发展的潜力，企业家是关键。第二，企业家是企业组织的灵魂。企业家是企业文化的创作者和培养者，是企业成员团结的核心，是企业这个乐队的指挥者。第三，企业家是企业的中枢神经。企业家在企业中处于统帅全局、把握航向的位置上。

综上所述，企业家在企业中具有如此重要的地位，企业家人力资本在企业经营中所发挥的重要作用，使得企业家人力资本成为现代社会中的一种极为稀缺的资源。因此，如何构建一种约束企业家行为、最大限度地发挥企业家人力资本作用的机制，成为目前迫在眉睫的任务。

一、企业内部约束机制的构建

（一）《公司章程》的约束

《公司章程》是公司的“宪法”。企业家作为企业核心的人力资本遵章守法是最基本的约束，企业对企业家人力资本的第一道约束就是《公司章程》的约束，也就是说企业中以企业家人力资本为核心的所有人都必须服从于公司章程，企业家作为公司最重要的人力资本，虽然在公司内部各项决策及经营过程中有着很大特权，但他的行为首先受《公司章程》的约束。从另一个角度看，《公司章程》的约束对于企业家来说在某种意义上是一种保护。而目前，我国的《公司章程》中普遍没有对企业家人力资本约束的内容。企业的《公司章程》应该在委托代理关系及公司治理结构等方面体现对企业家人力资本的约束。

（二）健全完善董事会职能

首先，董事的选任要透明，对董事也要有明确的行为规范。董事会要有明确的议事规则和决策权限，并在实际运行中严格执行。董事会拥有重大问题决策权、对经营者选聘权。根据国外企业经验，一般在董事会下要专门设立以外部专业人员组成的各种专业委员会，负责对企业发展战略的研究，经营者的选聘、考核、薪酬水平的确定及企业财务报告和经营业绩的审计等，形成完备的监督约束架构体系。其次，董事会应构建一个完善的、可靠的内部控制体系以保障股东的利益。董事会不仅要有投资方的代表，还要有一定数量的独立董事，以保持对企业运营的独立性，并维护小股东的利益；既避免直接干预企业经营，又防止“内部人控制”倾向。国家要加强独立董事的培训和监管，提高独立董事的专业素养，明确自身的权力和责任，使其能够站在企业长远发展的角度行使权利，独立履行职责。

（三）强化监事会的监督责任

《公司法》规定，“监事会是对董事会及其成员和经营管理人员行使监督职能的公司监督机构”，监事会是代表股东(即出资者)对经营管理者进行监督，对股东大会负责。要加强对企业家人力资本的约束，必然要求强化企业公司治理结构中监事会的职责。监事会要对董事会、经营层的职务行为进行监督评价，改变目前企业监事会大多虚化的现象。监事的报酬应与其工作业绩挂钩，对监事及时发现并采取措施纠正公司经营者在经营活动中存在的重大问题，使公司减少损失的，应给予奖励。董事、经营者违法给公司造成损失时，如果行使监督权的监事存在失察等过错，监事也应承担连带赔偿责任。通过体制的改革、立法的完善来不断增强监事会的独立性、重要性，使监事会真正有效地发挥其应有的作用。

（四）在激励机制中体现约束

一般认为，激励机制是在组织系统中，激励主体系统运用多种激励手段并使之规范化和相对固定化，而与激励客体相互作用、相互制约的结构、方式、关系及演变规律的总和。企业激励机制是企业将远大理想转化为具体事实的连接手段。目前国内外理论研究者和实务操作者都在研究探索对企业家人力资本的激励措施和方法，例如现在国际上流行的对企业经营者实行股权期权激励措施，特别是期权激励，这种激励本身也隐含着约束措施，即所谓的“金手铐”。激励与约束有着不同的功能，两者又是相辅相成的，缺一不可；在实际工作中，必须把二者很好地结合起来。

二、企业外部约束机制的完善

企业外部约束机制的建立和完善受包括资本市场、经理市场和法治建设等外部社会环境对企业家人力资本的监督和约束。外部监控机制的作用在于使企业家的经营行为受到外界评价，迫使企业家自律或自我控制。完善对企业家人力资本的外部约束机制主要应从以下几个方面入手。

（一）进一步完善我国的资本市场

我国的资本市场仍处于发展的初期，完善资本市场是我国管理当局长期和艰巨的任务。主要途径有：第一，修改我国《证券法》的不适应部分，使之逐步完善。第二，通过规范信息披露行为，加强证券监管，以充分发挥证券市场的价格发现功能。第三，通过资本市场加强股票流通，以达到对公司股权结构优化，完善证券市场的收购兼并功能，做到资本市场对企业家人力资本的充分流通。另外，建立和完善资本市场的进入和退出机制，完善证券市场的激励约束功能，来实现资本市场对企业家人力资本的选择，达到资本市场对企业家人力资本的优胜劣汰。

（二）培育规范的经理人市场,逐步实行企业家选择的市场化

我国职业经理人市场化建设是阻碍企业发展的最短板，企业家选择问题的市场化改革，是我国国有企业改革中最薄弱的环节，必须下决心尽快予以突破。一方面要加快现有国有企业领导人向职业经理人转变的步伐，大力培育职业经理人队伍。取消企业行政级别，使国有企业领导人成为真正的企业家；另一方面尽快建立一个规范的经理人市场，通过市场来选择企业家，让市场给企业家定价，以实现企业家人力资源向企业家人力资本的转化。

（三）完善法治建设,建立公正、公平的市场环境

市场经济体制是以权益和法治为基础的经济体制，没有真正权益的动机就无法激励人们去工作、拼搏，市场经济便无法高效运转；没有公正、公平的法制环境，没有一系列旨在维护市场秩序的规则，没有保护产权和惩罚不正当竞争和腐败行为的法律，就无法形成公平竞争的市场秩序。我国目前在完善法制建设方面要解决的主要问题是要克服有法不依、执法不严、人治大于法治的问题，创造出一种有法必依、执法必严、法律面前人人平等的法制环境。这样才能使法律真正起到约束和规范市场行为，维护和形成公平竞争的市场秩序的作用。只有在好的环境中企业家才能够健康成长，企业家人力资本的价值才能够真正实现。

（四）合理利用媒体约束

目前我们已经进入信息社会，新闻媒体的一个重要功能，就是发挥其对社会的舆论监督作用。媒体监督对于企业家人力资本约束机制体系的构建来说也是一种很重要的补充。理论研究者将企业所有者和管理者之间的关系称之为委托代理关系，所有者和管理者之间的博弈源自两者之间的信息不对称，通过媒体可减少这种信息的不对称。新闻媒体可使企业的“内部人”在阳光下运作，使企业这个“黑匣子”相对透明。