股权结构对内部控制信息披露的影响分析

2013-07-21梁一村冀晓伟沈阳理工大学研究生学院

商场现代化 2013年18期

关键词：信息

■梁一村冀晓伟沈阳理工大学研究生学院

一、内部控制信息披露概述

美国COSO委员会定义的内部控制概念是“以营运的高效性、财务报告的可靠性、相关法令的合规性等为目标，由企业董事会、管理层和职工共同实施的提供合理保证的过程”。上海证券交易所2006年出台的企业《内部控制指引》中指出内部控制信息披露的含义是：“企业管理层根据一定的标准定期对本单位内部控制完整性、合理性和有效性进行评估并以某种方式向外部信息使用者报告的过程。”上市公司对外披露信息以财务信息为主，内部控制信息只是其中一部分，但是对于企业内部的管理者和外部的信息需求者，都有着极其重要的意义。

二、股权结构对内部控制信息披露的影响

1.股权集中度

股权集中度指的是一个或几个大股东掌握了公司大部分股票的特征。大股东因为权力高，内部控制信息很有可能已经掌握，披露内部控制信息的动机不足。并且大股东与中小股东的利益是不完全一致的，当大股东持股比例很高时，中小股东很难通过投票维护自身利益，大股东就有可能以牺牲中小股东的利益来实现自身利益最大化。此外，大股东可能拒绝对公司有利的并购方案，来保证他们对公司的控制权。通过以上三点可以看出，股权越集中，内部控制信息披露的水平越低。