■李 力 中原大地传媒股份有限公司

一、企业集团资金风险的主要表现

1.投资战略失误带来的资金风险

管理层决策失误带来的资金风险。随着全球化步伐的不断加快，企业积极扩张，由于对于外部环境、风险等估计不足，许多企业在对外投资时缺乏科学调研，事前未对投资项目情况、投资方向和投资方式进行详细深入的分析，缺乏对相关政策、项目发展前景、财务和风险的分析和评价，决策随意性大，造成决策失误，导致资金损失惨重。缺少法律意识带来的风险。企业集团在对外签订合同或协议过程中，缺乏法律风险意识，由于法律责任不明而导致赔偿和败诉。

2.企业集团营运过程中产生的风险

资金回笼带来的风险，一些单位在货物发出后，故意拖欠货款，导致资金不能及时回笼。另外就是贸易纠纷带来的风险，有些企业利用货物品种、质量和数量等方面的分歧，迟延或拒付贷款。最后就是现金折扣带来的损失。为加快资金回笼，企业集团不得不实行现金折扣政策，导致基站损失。

3.企业集团资金管理方面的风险

（1）资金筹措不科学。企业缺乏对资金需用量的科学预测，认为筹集的资金量越多越好，而忽略了资金的时间价值和企业资产结构的合理比例，使企业陷入负债经营的恶性循环，严重制约了企业的正常运转。

（2）资金使用不科学。一些企业在资金的使用上不够科学，对于长期项目投资过大，致使资金流动不足，财务风险较高。……