潘希宏，范方志，胡梦帆，李海海

（1.北京大学 经济学院，北京 100871；2.贵州财经大学 经济学院，贵州 贵阳 550004；3.湘潭大学 商学院，湖南 湘潭 411105）

计量是会计系统的核心职能，20世纪70年代美国公认会计准则（GAAP）开始使用“公允价值”概念，随后国际会计准则理事会（IASB）接受了该概念，后来美国财务会计准则委员会（FASB）发布了财务会计准则第157号公告。这一切标志着基于活跃市场环境公允价值计量体系的初步确定，公允价值计量因此也成为一种能代表未来的计量模式。尽管公允价值在某种意义上能够发掘会计信息的投资决策功能，优化企业的财务决策和投资，但是无法缓和甚至加剧了金融系统中的顺周期性，因此在由美国次级贷款以及欧洲债务危机所引发的国际金融危机期间，公允价值计量成为了被指责的对象。如何正视公允价值计量的优缺点？如何通过制度安排来缓和其造成的顺周期性？这就需要重新评估公允价值计量方法，对金融危机进行反思并得出启示。

一、公允价值计量与银行信贷风险

公允价值（Fair Value）追寻的是会计主体经济资源以及引起这些经济资源变动的交易、事项和环境因素的可以捕捉的价值信息——市场价值（Market Value）或价格，而不是特定主体（Special Entity）的使用价值（Value in Use）本身。公允价值作为一种会计计量属性，大体上指在知情和自愿的交易者之间经公平交易达成的交换一项资产的价值或偿还一项负债的金额。在学术理论研究方面，主要集中于公允价值计量的影响，但结论并非完全明确，主要包括以下五个方面：经济后果学说（Zeff，1978；……