刘祚祥，张 芳

(长沙理工大学经济与管理学院，湖南长沙 410114)

转型期农村信贷担保机制创新研究
——以福建大田县红星村为例

刘祚祥，张 芳

(长沙理工大学经济与管理学院，湖南长沙 410114)

农村有效抵押担保的缺乏及资金外流严重制约了农村经济发展，导致我国农村金融呈现出机构“难贷款”、农民“贷款难”的双重矛盾，农村信贷担保短缺成为农村金融市场效率低下的主要原因。本文以三明市大田县红星村贷款担保基金协会为例，用声誉机制模型描述了协会的可持续性，以学习曲线来论证乡村企业家能力形成的内在机理，分析了红星村模式中熟人社会信用与商业信用的联结机制，并以此论证农村金融创新的内生逻辑。

担保协会;熟人社会;声誉机制;企业家能力

在信贷市场上，普遍存在借款人不能偿还贷款的担心，因此，信贷担保成为解决这种担心的制度安排与合约选择，其内在的逻辑是基于对借款人信息收集不充分、对借款人可能存在的道德风险的防范反映。2013年“中共中央一号文件”中明确提出“创新符合农村特点的抵(质)押担保方式和融资工具，建立多层次、多形式的农业信用担保体系”，是改善农村金融服务的重要手段。从借贷合约的缔结条款而言，信贷担保是指贷款方发放贷款的同时，要求借款方提供相应的财产抵押、质押，或第三方为贷款人提供相应的信用保证或以其财产抵押、质押。如果借款方到期不能归还贷款，银行有权将借款方或第三人提供的抵押物、质押物以拍卖、变卖、折价的方式优先受偿，或者要求第三人承担保证责任，确保信贷资金安全的一项银行业务。……