辽宁省电力有限公司鞍山供电公司 赵小淋

1 财务管理假设理论概述

财务管理人员对那些无法正面论证或未确切认识的财务现象和经济事物所作出的一种符合逻辑、情理的估计和推断称为财务管理假设，是进行日常财务管理活动以及财务管理理论研究的必要前提。从中不难推衍出假设理论的两个本质属性：一是一定社会经济条件下假设理论是对财务管理活动的一般规律性的推断；二是其推断虽与财务管理逻辑发展相关，仅是对财管活动的一些假定，并不是对财务管理的实际指导和规范。

以假设为逻辑起点是任何一门独立学科的研究和发展的基础。因此财务假设也是客观存在的，否则，我们就无法在财务管理中进行推理或作出结论。有些不确定的或无法正面论证的因素，对这些因素认识不清楚或不一致会导致理论的混乱和财务结论的不一致。

2 财务管理假设理论原则及性质

陈兴述(2002)认为构建财务管理假设的原则包括：解释性原则、预见性原则、简明性原则。具体如下：(1)解释性原则。能够对财务的本质进行说明和合理的解释。它是建立财务假设理论的首要原则。(2)预见性原则。即能够依据某些经验规律和已有的客观事实对财务管理中的事项科学地作出创新性预见和重复性预见。(3)简明性原则。即在逻辑上要简单明了，在理论体系中所包含的相互独立的假设尽量少，而假设理论内容不能浅显或形式上的简单。

李沪松(1994)从一般假设的角度给出了财务假设的性质，他认为假设包括基本性质和整体性质。其中，基本性质包括假设的重要性、公理性、适时性；整体性质包括假设的同一性、贡献性、排他性、独立性。他认为，探明了假设基本性质和整体性质，也就弄清了财务假设的基本性质。

陈兴述(2002)在《试论财务理假设》中有较为详细的阐述，具体包括：(1)客观性。源于财务管理实践，是对财务管理工作规律性的反映。(2)普遍性。作为一门学科的假设应具有一定的抽象性、代表性。(3)独立性。假设中的每一项内容彼此应各自独立，各项假设不能相互重复交叉，其间没有从属关系。(4)包容性。每一项财务管理假设或几项财务管理假设结合之后，应该隐含着更多更为丰富的命题。(5)系统性。假设中的每一项内容应相互联系、相互配合，形成一个不可分割的整体。(6)动态性。假设不是固定不变的，而是发展变化的。

王棣华(2003)补充认为财务管理假设要形成一个完整的体系，必须还具备以下特征：(1)同一性。财务管理假设体系中命题与概念结构中的其他命题一致。(2)贡献性。财务管理假设体系要能推演出若干有效命题，如果一个命题不能进行演绎推理，它就不能成为财务理论假设。

3 财务管理假设按逻辑进行分类

自20世纪90年代以来，作了不少研究关于财务管理假设的逻辑分类问题，归纳起来主要有以下观点。

3.1 二分类观

任何事物都是在外部环境与内部环境的共同作用下产生并得到发展的，因此企业的财务管理也不例外。故而，财务管理假设可分为主体内部环境的财务管理假设和主体外部环境假设。

财务管理假设可从广义和狭义两个方面来理解：财务管理基本假设、财务管理基本假定和财务管理假定共同构成了广义的财务管理假设；狭义的财务管理假设指的是财务管理基本假设。

财务管理假设可分为财务管理基本假设和财务管理派生假设。每个基本假设又可派生出一个或几个次要假设，这些假设既相互独立又相互联系。

王棣华(2003)补充认为财务管理假设要形成一个完整的体系，必须还具备以下特征：(1)同一性，财务管理假设体系中命题与概念结构中的其他命题一致。(2)贡献性，财务管理假设体系要能推演出若干有效命题，如果一个命题不能进行演绎推理，它就不能成为财务理论假设。

3.2 三分类观

综合二分类观中所罗列财务管理假设，至少存在基本假设和派生假两个层次，将它们运用于实践，又派生了技术性假设。

4 财务管理基本假设的内容

4.1 三假设

王广明与刘贵生是我国早期研究财务基本假设的学者。他们认为财务基本假设需要包括资金市场健全假设、理财主体与自主理财假设、连续经营假设三个方面。资金市场健全假设是指需要存在一个健全、完善的资金市场。理财主体与自主理财假设是指理财主体可以是法人，也可以是不具有法人资格的经济实体。连续经营假设是基于企业理财的持续时间不确定而提出来的，指财务管理主体将持续其理财活动直至完成它的计划和受托责任为止。

4.2 四假设

郭守库提出财务管理假设体系应由有效市场假设、财务主体假设、持续经营与财务分期假设、委托代理假设等四个假设组成。

有效市场假设阐述中指出市场不仅包括金融市场，还应延伸至其他要素，通过公平合理竞争机制形成的合理价格，并引导各类生产要素进行合理配置是各类要素健全意义所在。它是确立财务管理原则，决定筹资、投资，合理安排资金结构确定筹资组合的基础。

4.3 五假设

陆建桥指出财务管理假设包括财务主体假设、理性财务行为假设、不确定性假设、财务预期假设和财务信息可靠性假设。财务信息可靠性假设是指在财务行为发生的时点，财务计划、预测，财务决策，财务控制和财务分析中所采用的各类财务信息是可靠的。理性财务行为假设其显著特征是是追求自身利益的最大化。

李沪松认为财务管理假设的基本内容包括财务主体假设、资金市场假设、财务风险假设、持续经营假设和管理行为假设。财务风险是指企业从事各项财务活动中，由于各种难以预料或无法控制的因素作用，使财务系统运行过程中发生偏离预期目标而形成利益损失的不确定性。

陈兴述对财务管理假设的构想是理财主体假设、持续经营假设、资本增值假设、财务可控性假设和资本市场假设。其中资本增值假设指出了财务管理存在的现实意义，回答了为什么需要财务管理的问题。

王化成认为，财务管理假设可按财务管理的空间、时间、环境、对象和财务管理的行为分别安排五个一级假设：理财主体假设、持续经营假设、有效市场假设、资金增值假设和理性理财假设。其特点是每个一级假设又可派生出次一级假设，并形成一个财务管理假设体系。

4.4 其他

宋志伟提出了七方面的财务假设：财务主体假设、持续经营假设、货币流通假设、资金增值假设、非对称信息假设、独立经营假设和理性决策行为假设。

刘中华认为务假设应分为九个部分：独立理财假设、谋取价值增值假设、财务关系客观性假设、利益平衡分配假设、货币时间价值假设、财务风险假设、环境文化决定假设、财务可管理假设、财务理性人假设。

王棣华认为企业财务管理假设的内容包括以下十项：独立理财主体假设、资金增值假设、财务关系假设、利益分享假设、货币时间价值假设、财务风险与收益相关假设、环境文化决定假设、财务理性人假设、财务可管理假设、持续经营假设。

5 研究述评

基于上述观点及论述，可以得出现相关文献从概念、意义、构建特征和原则、主要观点等多方面阐述了财务管理假设理论。财务管理假设系统不能是一个囊括了十几个假设的体系。那么我们是否可以考虑像会计假设那样利用四个假设，并赋予它们内涵，代替那些具体的和衍生出的假设。可以看出财务管理除了具备上述性质外还像其他事物一样随着客观世界的不断发展而自我更新，并得到逐步提高发展。

因此在建立财务管理假设时需要有以下几方面考虑：(1)财务管理假设的含义应从财务的本质出发，也就是从财务的内部联系或者说其内在矛盾构成，进行研究；(2)财务管理假设应与其他相关财务概念相区分。财务管理假设是决定财务运行的制约条件和基本条件，它是市场经济环境对财务管理提出的客观要求和基本前提。(3)财务管理假设应考虑财务管理环境因素。(4)在财务管理假设理论的本质属性探讨上，我们要区分开财务管理原则和财务管理理念、财务管理假设与财务管理惯例。

[1]陆建桥.试论财务假设[J].四川会计,1995(2).

[2]李沪松.财务假设理论初探[J].当代经济科学,1994(6).