■张申怡

在新形势下如何更好地支持小微企业的发展，不仅是各级政府思考的问题，也是摆在我国各商业银行面前的一个难题，不少商业银行在扶持小微企业发展方面都作出了很多积极尝试。

小微企业的融资困境

“小微企业融资难”是世界各国都面临的一个复杂问题。各国政府普遍从国家发展的战略高度出发，在税收减免、财政补贴、贷款贴息、担保基金、政府采购、信用体系建设、货币政策、债券发行、资本市场、监管引导等多个方面对小微企业给予扶持。客观上来说，小微企业自身存在很多不足，特别是在我国风险投资体制不健全、资本市场还不完善的情况下，其融资主要依赖银行信贷，在经济下行或货币信贷紧缩的情况下，更是雪上加霜。我国小微企业目前主要存在以下一些问题：

第一，小微企业融资管理成本相对较高。由于小微企业行业分散，其融资具有“短、小、频、急”的特点，这给银行的信贷管理增加了工作量，银行经营管理成本相对较高。

第二，公司治理结构不足，财务报表不健全。许多小微企业往往规模很小，公司治理结构和经营管理都不可能很规范，财务报表不健全，信息不透明，这些都加大了银行的信贷风险。

第三，企业缺乏常规有效抵押物。绝大多数小微企业本身不具备适宜抵押的资产，如房产和其它不动产等，银行往往因第二还款来源不落实而不敢放贷。

第四，银行评估风险和定价缺乏足够数据支持。小微企业生命周期短，大多数都处于创业阶段，成立时间不长，历史数据积累少，银行往往因缺乏足够的数据支持对企业的风险评估和贷款定价困难。……