文/王进 朱建栋

如何进一步完善“知识产权质押融资”的政策建议

文/王进 朱建栋

近年来，我国多个地方在知识产权质押融资方面做了大量的工作和有益的尝试，上海的浦东新区、闵行区、杨浦区，和北京市，都进行了不同模式的实践，且相关进展频见报端。可以说，各地政府在意图引导知识产权质押融资市场发展的目标是一致的，但具体措施又不尽相同，如何进一步完善仍待求解。

结合知识产权的特点和知识产权质押融资的现状，本文对进一步完善知识产权质押融资的开展提出了一些建议，供有关部门和企业、银行等机构参考。

政府引导的重点需要关注知识产权质押融资的平台实质整合

由于知识产权的特殊性，使得知识产权质押业务存在较大的风险，有关银行的积极性不高，在起步初期必然需要政府的引导和推动，也需要政府不断培育这个市场。政府可以采取知识产权贷款利息贴息、担保费、评估费、律师费、合同见证登记费补贴等多种补贴手段进行鼓励。这也是目前政府采取的主要措施，虽然各个地方政府采取的补贴类别不尽相同。

但实际上，除了目前政府普遍采取的贴息和补贴等激励措施外，我们认为政府搭建知识产权质押融资平台至关重要。

知识产权质押融资的有效开展离不开银行、评估机构、律师事务所、担保机构、保险机构、知识产权交易机构的多方参与；具体业务的顺利开展，更有待于这些多方主体的互相配合和衔接。政府如将这些机构有效的整合在一个平台上，将能极大的提高质押融资的有效性和可行性。

而且，从现实的角度看，无论是贷款企业还是银行都很难单方充分地调动知识产权质押贷款中各个主体的积极性，做到有机的结合。特别是在培育市场的阶段，也只有政府能有效的整合这些资源。整合的目标是使得拥有知识产权的企业能在一个窗口就能联系到所有的有关主体，从而避免自己再去一家一家找银行、评估、担保的迷茫。并且有关主体是能充分了解知识产权质押运作的体系和流程，能及时高效地开展质押融资业务。形象一点说，整合的目标是建立一条高效的自动生产流动流水线，而不是简单把这些单位拼凑在一起。

为此，有关机构可以建立参与知识产权质押融资的上述各个主体的单位名录，定期集中这些单位进行培训和交流。具体的质押融资业务可以直接推荐入选的单位进行操作，提供专业性和效率。

改变评估模式，提高知识产权评估结果的准确性和公信力

目前的知识产权评估工作主要是由评估机构独立进行，作为评估对方的知识产权的技术领域非常广泛、所处的行业也是千差万别。资产评估师不可能都熟悉评估对方的技术领域和行业，甚至可以说大部分情况下资产评估师对评估对方的技术和行业并没有相应的经验和较深入的行业分析，而且知识产权的法律属性、行业前景、技术更新等，都对待评估的知识产权有重大且直接的影响，要资产评估师一方从法律、财务、行业、技术等多方面进行准确的判断是不可能的。

为此，建议改变由资产评估机构单方评估的作为，而转由行业技术专家、资产评估师、律师等联合评估，各自从不同的角度进行审查评估。科委等部门可以建议行业技术专家库，有些地方也已经建立了类似的专家库，完全可以邀请行业专家参与评估。行业专家从技术的先进性和实用性等角度进行专业的技术判断，这点是可以做到的，比如现在对于一些科技项目的技术验收就是采用这个的模式。律师从法律风险的角度进行审查，比如拟抵押的知识产权的是否有效，是否符合法律的有关规定等。

尽快加强质押知识产权变现处置渠道的建设

质押的知识产权的变现难是阻碍知识产权质押融资的主要障碍之一，如果质押的知识产权不能变现，则对于银行而言相当于没有贷款担保。因此如何能及时、有效地变现处置逾期还款情况下，质押的知识产权是提供银行积极性的根本问题所在。

2009年10月11日上海知识产权交易中心正式揭牌。新成立的上海知识产权交易中心借鉴上海联交所成熟的交易制度和模式，上海知识产权交易中心作为知识产权转让交易一门式服务平台，主要为知识产权确权评估、挂牌上市、转让报价、交易鉴证、结算清算、托管登记、项目融资、项目推介、政策咨询等提供相关服务。为知识产权的处置提供了很多的渠道。

另一方面知识产权的有效变现，也需要和技术交易所等专业的技术交易机构合作，产权交易所提供一个市场，但不一定能及时地提供买家。一般企业也不会整天去产权交易所寻找被处置的质押知识产权。而技术交易所更加贴近企业，更加了解企业的技术需求，从而更加容易为处理的知识产权找到买家，也可以为买家节省重复研究的时间和经费。因此有必要进一步发挥技术交易所的作用。

另知识产权具有时效性，新技术的出现可能导致既有技术的“贬值”，因此如果遇到企业违约，质押权利人需要迅速“出手”。这时就需要一个产权交易市场，并且是全国性的流通市场，甚至需要具有国际技术转移业务背景的机构参与。唯有建设一个全国性的技术交易市场，并且保证足够的流动性与畅通性，才能使得质押权利人迅速套现，这也能让知识产权持有人意识到自己手中的知识产权是有市场价值的，是市场的香饽饽。这套机制如果能建立和完善起来，一方面会直接提高知识产权转化成功率，另一方面会直接或间接地降低质押与担保机构的风险。

建设质押登记的便捷通道

按照法律规定专利质押登记的机构是国家知识产权局专利局，商标质押登记的机构是国家工商行政管理总局商标局，著作权的质押登记的机构是中国版权保护中心，企业和担保公司可以直接申请，也可以委托知识产权代理公司代理，但前述几个机构的办公地点均在北京，如果需要去北京办理质押登记，无疑会增加融资的成本。

因此应当建立质押登记的便捷通道，比如由各个地方相应部门办理具体的登记手续，由地方部门统一汇总到北京国家总局等机构，无需申请人自行去北京办理登记。上海市已经尝试建立上海市知识产权质押登记快速通道。

由政府出面统筹协调科技与金融部门的工作对接和融合

政府主管部门应该统筹协调科技与金融部门的融合，金融部门没有专家人员队伍，不懂技术和市场，相反科技部门则具有先天优势。但目前金融和科技部门各自都有自己的日常事务工作，绩效考核办法与体系各不相同，如何实现跨部门的协同，需要地方最高行政部门出面协调。

其次，目前知识产权质押贷款的实际工作情况也需要政府或政府背景的贷款机构和担保机构以“主力身份”长期存在，并且是主要推动力。背后的原因错综复杂，缺乏市场驱动力是其一，薄弱的商业诚信体系是其二，较弱的金融创新能力是其三，还有诸如区域性产权市场割据等原因。

加大对担保公司和保险公司参与知识产权质押融资的支持力度

目前参与知识产权质押的担保机构主要是有些政府背景的担保公司，市场化运作的担保公司和保险公司参与度很低。上海市明确提出探索建立本市知识产权质押融资风险多方分担机制。在知识产权质押融资中发生的风险，由担保机构、保险公司、银行等融资服务机构和资产评估机构共同分担。这其中保险公司和担保公司的作用必不可少，需要大力鼓励和支持担保公司和保险公司参与知识产权质押融资。